NZS Capital 2026年第一季度业绩与市场观点 - NZS Capital的成长股票策略在2026年第一季度录得总回报-8.75%和净回报-8.91%，显著跑输晨星全球目标市场风险指数-3.30%的回报[1] - 业绩下滑主要归因于成长股疲软以及对软件行业的重大风险敞口[1] - 材料板块对绝对回报产生积极影响，半导体子板块也贡献强劲[1] - 信息技术、金融和医疗保健板块是绝对回报的主要拖累项[1] - 整体市场下跌在不确定性和通胀预期上升的背景下为公司带来了新的投资机会[1] JFrog Ltd. (FROG) 公司概况与财务表现 - JFrog Ltd. 是一家成立于2008年的技术公司，提供软件供应链平台以实现跨团队的安全软件交付与管理[1] - 截至2026年6月18日，公司股价收于每股82.72美元[1] - 公司一个月回报率为12.78%，过去52周股价上涨了105.13%[1] - 公司市值为101.1亿美元[1] - 2026年第一季度，公司报告营收为1.54亿美元，同比增长26%[3] NZS Capital对JFrog (FROG)的投资逻辑与持仓情况 - NZS Capital将JFrog归类为其持有的采用基于消费或使用率定价模型的软件公司之一[2] - JFrog的二进制制品仓库定价基于其平台上的总数据存储量和数据传输量[2] - 由于客户在“氛围编码”效率提升下软件编写速度和数量加快，该平台的用量出现了显著增长[2] - 截至2026年第一季度末，共有47只对冲基金投资组合持有JFrog股票，而前一季度为50只[3] - JFrog未进入“2026年对冲基金中最受欢迎的40只股票”名单[3]