核心观点 - 多家机构投资者在第三季度调整了对O'Reilly Automotive的持仓，其中一家主要财富管理机构减持，但多家其他机构增持，机构持股比例高达85% [2][3] - 公司最新季度营收超出预期，但每股收益略低于预期，同时华尔街分析师普遍给予“适度买入”评级，但近期有研究机构下调了其盈利预测 [5][6][12] - 公司股价近期表现疲软，交易价格低于关键移动平均线，同时有公司内部人士进行了显著的股票减持 [4][8] 机构持仓变动 - **AMJ Financial Wealth Management** 在第三季度减持了O'Reilly Automotive 4.4%的股份，出售了5,482股，期末持有118,023股，价值约1,272.4万美元，该股票占其投资组合约3.0%，是其第五大持仓 [2] - **多家其他机构增持**：Coastline Trust Co增持4.0%至2,622股（价值28.3万美元）；IAM Advisory LLC增持1.6%至7,312股（价值78.8万美元）；Berkshire Asset Management LLC PA增持1.7%至7,260股（价值78.3万美元）；Abound Wealth Management增持9.6%至1,375股（价值14.8万美元）；EWA LLC增持5.1%至2,559股（价值27.6万美元） [3] - 对冲基金及其他机构投资者目前持有公司85.00%的股份 [3] 公司财务与业绩 - **最新季度业绩**：营收为44.1亿美元，超出分析师预期的43.9亿美元，较去年同期增长7.8%；每股收益为0.71美元，略低于分析师共识预期的0.72美元 [5] - **盈利能力指标**：净利率为14.27%，净资产收益率为-239.04% [5] - **盈利指引与预测**：公司设定的2026财年每股收益指引为3.10-3.20美元；分析师预测公司当前财年每股收益为43.94美元 [5] - **盈利预测下调**：Zacks Research于2月18日下调了多项盈利预测，将2026财年每股收益预测从3.28美元下调至3.19美元，2027财年从3.67美元下调至3.57美元，并下调了多个季度的预测 [12] 股价与估值 - **股价表现**：最新交易日股价下跌0.7%，开盘报93.50美元，其50日移动平均线为94.37美元，200日移动平均线为98.84美元 [4] - **估值指标**：公司市值为789.2亿美元，市盈率为31.55倍，市盈增长比率为2.09，贝塔系数为0.62 [4] - **股价区间**：过去12个月股价最低为85.55美元，最高为108.71美元 [4] 分析师观点与评级 - **近期评级调整**：Wolfe Research将评级从“持有”上调至“强力买入”；Raymond James Financial将评级从“市场表现”上调至“跑赢大盘”并设定105美元目标价；DA Davidson重申“买入”评级及110美元目标价；皇家银行给予“跑赢大盘”评级及109美元目标价；摩根大通将目标价从114美元下调至108美元，但维持“超配”评级 [6] - **共识评级**：根据市场数据，该股获得1个“强力买入”评级、18个“买入”评级和2个“持有”评级，共识评级为“适度买入”，平均目标价为110.26美元 [6] 内部人交易 - **高管减持**：高级副总裁Christopher Andrew Mancini于11月26日以平均每股101.31美元的价格出售2,355股，总价值约23.86万美元，其持仓减少98.83%，交易后直接持有28股，价值约2,836.68美元 [8] - 高级副总裁Philip M. Hopper于同日以平均每股101.25美元的价格出售3,500股，总价值约35.44万美元，其持仓减少42.21%，交易后直接持有4,792股，价值约48.52万美元 [8] - 公司内部人士总计持有公司1.01%的股份 [8] 公司业务概况 - O'Reilly Automotive是汽车售后市场的领先零售商和分销商，为专业服务提供商和DIY客户提供零件、工具、耗材和配件 [9] - 产品组合涵盖替换零件、保养品、性能部件、碰撞件、车间设备，并辅以诊断工具、电池、化学品和消耗品 [9] - 通过公司自营零售店、针对维修店和保养车队的商业销售计划以及支持零件查找、订购和履行的数字渠道为客户提供服务 [9] - 公司运营着广泛的供应链，包括区域配送中心，以支持门店库存和商业交付的快速补货 [10]