会议主要讨论的核心内容 海运费上涨对订单的影响 - 海外经济订单供不应求,半钢轮胎订单满足率在6-8成左右 [1][2][3][4] - 公司主要采用FOB模式,海运费由客户承担,对公司影响较小 [3][4][5][6][7] - 相比1920年海运费暴涨,公司目前订单饱和,可以抵消海运费上涨的影响 [4][5] 公司海外生产基地情况 - 泰国一期产能130万全钢胎、600万半钢胎,去年业绩良好 [10][11] - 泰国二期调整为1000万半钢胎产能,今年下半年投产 [13] - 柬埔寨一期90万全钢胎、500万半钢胎,已达产 [11] - 柬埔寨二期75万全钢胎、350万半钢胎,今年下半年投产 [11] - 国内全钢胎产能优化至240万,增加900万半钢胎产能 [12][13] 公司海外市场拓展情况 - 公司在海外市场的认知度和接受度不断提升 [21][22] - 与海外大型经销商的合作更加稳定,客户更愿意提前支付定金 [21][22] - 未来公司在海外的议价能力有望进一步提升 [22] 原材料成本管控 - 公司保持2个月左右的原材料库存,适当提前采购应对价格波动 [24][25] - 原材料价格上涨时,可以在2-3个月内与下游经销商传导涨价 [25][26] 非公路轮胎业务 - 公司去年开始建设10万条非公路轮胎产能,今年实现首台下线 [27][28] - 预计明年上半年达产,毛利率可达30%以上 [27][28] - 未来暂无扩大非公路轮胎产能的计划 [27][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 赵总,我们目前国内的出口业务占比和盈利情况如何? [9][29] - 国内出口占比约3成,主要出口到东南亚、欧洲和俄罗斯等地区 - 国内出口业务的盈利能力低于海外两个生产基地,主要受制于税率等因素 问题2 您提到泰国和柬埔寨两个基地的盈利能力有差异,主要原因是什么? [16][17][18] - 泰国基地的产业链更加成熟,原材料供应更加本地化,盈利能力更强 - 柬埔寨基地还处于产能爬坡期,原材料大部分需要从外地进口,盈利能力相对较弱 问题3 公司是否有测算未来何时能够完全满足旺盛的订单需求? [30][31] - 目前很难准确预测,因为下游需求一直保持高位,公司新增产能投放后客户仍会持续追加订单 - 公司将根据市场变化稳健推进产能扩张,保持订单满足率的持续提升