产品技术优势 - 公司推出的 CXL 2.0 内存拓展模块采用自研架构设计，基于 DDR5 DRAM 开发，支持内存池化共享，能够实现 128GB 大容量，相比业界同期水平成本大幅下降[1][2] - 公司推出的 FORESEE LPCAMM2 采用 128bit 位宽设计，实现了内存形态的新突破，有望打通 PC 和手机存储应用场景[2] - 公司自研 SLC NAND Flash 存储芯片已累计出货超过 5000 万颗，广泛应用于汽车、安防、穿戴、IOT 等领域[3] - 公司已推出 eMMC 和 SD 卡主控芯片并匹配自研固件算法，能够高效满足客户需求[4] 业务发展情况 - 嵌入式存储业务依然是公司主力，是销量及毛利的主要来源[2] - 固态硬盘业务占比将呈现稳步上升趋势，受益于企业级存储产品推出及信创行业复苏[2] - 内存条业务营收占比预计保持稳中有升[2] - 公司与主要存储晶圆原厂建立了长期稳定的合作关系[9] - 公司在车规级 eMMC、UFS 产品已批量应用于整车[18] 竞争优势 - 公司具备从存储晶圆设计、生产端深入理解各类存储晶圆特性的能力，形成从小容量到大容量存储的体系化竞争优势[3] - 公司在封装设计、测试算法及软件等方面储备了多年实力，并完成了元成苏州和 Zilia 的并购，加强了全球供应链布局[4][11] - 公司拥有行业内存储品牌 FORESEE 和国际高端消费类存储品牌 Lexar，在技术积累和品牌影响力方面具有优势[5] - 公司在 UFS 新一代嵌入式存储领域具备先发优势，持续投入研发[6] 财务表现 - 公司 2024 年第一季度实现毛利率 24.39%，处于相对健康区间[7] - 公司 2024 年第一季度营业收入 44.53 亿元，同比增长 200.52%[8] - 公司企业级存储业务发展势头良好，是公司业绩增长新动能之一[16] - Lexar 品牌 2023 年逆势增长，得益于人才优化、渠道建设、产品创新及品牌推广等方面的投入[17] [1]: 2 [2]: 2 [3]: 3 [4]: 4 [5]: 5 [6]: 6 [7]: 7 [8]: 8 [9]: 9 [11]: 11 [16]: 16 [17]: 17 [18]: 18