财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收1.75亿美元，远超3月给出的指引区间上限，主要因多款产品需求强于预期，如OpenEdge、DataDirect和MarkLogic [9][27] - 运营利润率超38%，高于2023年第二季度的38%；每股收益1.09美元，超出指引上限0.12美元，得益于出色的营收表现和成本管理 [10][29] - ARR达5.79亿美元，同比增长约1%，多款产品实现温和增长，包括OpenEdge、DevTools、Sitefinity、Loadmaster、Flowmon和MOVEit [10][20] - 净留存率为99%，较上季度略有提升 [10][27] - 总成本和运营费用为1.08亿美元，同比下降4%，因MarkLogic整合完成，实现成本协同效应 [28] - 运营收入为6700万美元，与去年同期持平 [29] - 季度末现金及现金等价物为1.9亿美元，债务为8.1亿美元，净债务头寸为6.2亿美元，净杠杆约为2.2倍（按过去12个月调整后EBITDA计算）和约2.0倍（按2024财年预计结果计算） [30] - 季度调整后自由现金流为6400万美元，较去年同期增加1600万美元，增幅33%；2024财年上半年调整后自由现金流为1.36亿美元，同比增长44% [31] - 第二季度回购了价值5000万美元的股票，包括3月发行可转换债券时回购的2500万美元，季度末当前股票回购授权下还剩1.22亿美元 [11][31] - 预计第三季度营收在1.74 - 1.78亿美元之间，每股收益在1.11 - 1.15美元之间 [32] - 预计2024年全年营收在7.25 - 7.35亿美元之间，较之前指引增加300万美元；运营利润率在39% - 40%之间，与之前指引一致；调整后自由现金流在2.05 - 2.15亿美元之间，与之前指引一致；每股收益在4.70 - 4.80美元之间，较之前指引增加0.05美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 开发者工具产品提供UI组件，便于在GenAI应用中嵌入AI提示和创建AI驱动的用户体验；Sitefinity产品利用GenAI功能，使营销人员能快速创建、改进和个性化网站内容，还提供AI驱动的转化倾向评分，提高目标定位效果；Flowmon的AI版本用于异常检测，帮助网络安全专业人员和IT运营经理更快地检测、理解、优先处理和响应潜在安全事件，超千名网络安全专家使用该功能，分析潜在威胁事件的时间减少超50% [21][22] - MOVEit ARR在过去一年有所增长，客户对公司处理方式满意，英国和澳大利亚的数据保护机构已结束对公司和MOVEit事件的调查，未采取监管行动，5月29日西班牙数据保护机构也表示无需对公司采取监管行动 [18][24] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - AI战略核心包括为产品添加功能，助力客户开发、部署和管理负责任的AI驱动应用；利用AI使产品更易用，提高客户构建、部署和管理应用的效率；在内部使用AI改进流程和运营，提高业务效率 [13][14] - M&A是公司整体增长战略的关键支柱，公司持续积极寻找合适的收购机会，有信心通过审慎的并购在五年内使业务规模翻倍，目前并购市场机会增多，公司参与度提高 [17][65] - 公司产品是企业运营的基础设施和关键应用，客户需求稳定，市场表现较为抗跌，在经济衰退期间表现优于行业和科技市场整体水平 [92][94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度业绩满意，认为在2024财年已过半时处于有利地位，有信心继续执行计划，并提高了全年营收和盈利预期 [11] - 需求环境持续向好，对第三季度和2024年全年业绩持乐观态度，预计将继续取得强劲成果 [32][34] - 对并购潜力保持乐观，将在找到合适候选对象和价格时进行收购 [25] 其他重要信息 - 本月波士顿商业杂志连续第四年将公司评为波士顿地区最佳工作场所之一，保加利亚《福布斯》杂志近期也将公司列入该国最佳雇主名单 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在AI方面的应用如何创造运营杠杆，以及这种效果的可持续性和扩展性如何 - 公司在内容创作、技术支持、客户合同分析等多个领域广泛使用AI，提高了响应速度、内容质量和工作效率，如在技术支持场景中，生成知识文章的响应速度提高了50% - 75%，公司还在内部部署了Progress Data Platform，以确保数据安全和可治理，但目前尚无法确定AI应用在费用削减和可持续性方面的具体效果 [39][40][42] 问题2: 本季度维护和服务业务表现超预期，是否有异常因素或合同续约时间的影响 - 本季度续约情况良好，净留存率略有改善，ARR从第一季度到第二季度有所上升，未发现异常因素或因时间因素导致的超常表现 [44] 问题3: MarkLogic收购是否扩大了公司在GenAI RAG用例中的机会，与Mongo或Elastic相比如何，与现有客户关于Gen AI工作负载的对话强度是否增加 - MarkLogic收购与公司自身技术整合后，为RAG应用提供了强大解决方案，能提高GenAI应用的准确性、减少错误和幻觉，并提供治理和安全保障，已有客户在生产中使用该解决方案，但企业将GenAI集成到关键业务应用的过程较为缓慢，公司将根据客户采用情况分享更多细节 [48][49][50] 问题4: 第二季度业绩超预期，与第三季度指引相比，是否有合同续约时间提前的情况 - 第二季度表现稳健，与第一季度相比势头略有提升，去年有较大的多年期合同影响了季度间的收入分配，目前未发现第二季度和第三季度存在重大的时间性问题 [51] 问题5: 在IT支出环境不佳的情况下，如何看待公司业务和潜在收购机会，以及IT支出环境何时可能改善 - 公司产品是企业必需的，现有客户的续约和扩展业务为公司提供了坚实基础，市场表现良好且将在未来几个季度保持稳定，宏观趋势变化难以预测，企业在支出方面将保持谨慎，更倾向于投资关键任务项目，这对公司业务有利 [56][57][59] 问题6: 公司在并购方面的机会速度是否加快，从VC和PE支持的公司创始人那里听到了什么，以及自由现金流指引未变，下半年表现为何会有所下降 - 并购机会的速度有所加快，由于宏观和市场条件的变化，更多资产进入市场，公司参与度提高；自由现金流方面，收购MarkLogic后，公司业务存在季节性，第一季度和第二季度是现金收款的旺季，而税收支出主要集中在下半年 [65][67][68] 问题7: 公司的并购节奏是否会加快，是否会增加小型收购的频率 - 从运营和整合能力来看，公司有能力在一年内完成多个交易，但需有合适的市场机会；公司对收购规模有一定灵活性，一般倾向于收购能为股东带来有意义回报的业务，不排除进行类似MariaDB规模或更小、更大的交易 [73][74][76] 问题8: 如何为AI功能定价，以及AI功能如何推动未来收入增长 - 公司正在进行定价实验，AI业务模式将在未来一两年内逐渐演变，与个人生产力软件的定价模式不同，公司的AI功能定价需考虑为客户带来的业务价值 [79][85] 问题9: MarkLogic整合完成后有哪些经验教训，AI能否提高整合速度 - 收购MarkLogic时，未充分意识到其联邦政府业务的复杂性，涉及高度机密的客户信息，公司已建立强大的治理模型来确保信息安全；目前AI在提高整合速度方面还不成熟，但可用于一些表面的辅助工作，如合同分析 [81][82][86] 问题10: 公司不同细分市场的表现如何，如按座位、消费、关系型与NoSQL数据库、本地部署与云客户等维度，是否有与预期不同的情况 - 公司业务主要是传统企业软件，没有真正的消费型定价产品；云服务和本地部署产品都表现出优势，客户主要关注如何更好地管理现有业务、保障安全、部署应用、扩展功能和利用数据，公司业务具有较强的抗风险能力，各产品和市场表现较为均衡，持续获得新客户 [91][92][95]