行业与公司 - 行业：艾滋病预防与治疗 - 公司：艾迪药业 核心观点与论据 1. 艾滋病预防现状 - 艾滋病传播途径主要为性传播（95%以上），其中85%-90%为同性传播，15%为异性传播[4] - 暴露前预防药物主要针对高风险人群，包括男同性恋、注射毒品者、性工作者等[6] - 暴露前预防药物需经过HRV检测，确保未感染HIV[8] 2. 预防药物与治疗方案 - 目前国内批准的暴露前预防药物有三款：舒化肽、达克灰、卡替拉韦注射液[17] - 舒化肽和达克灰为口服药物，卡替拉韦为长效注射药物，每8周注射一次[14] - 长效药物卡替拉韦需在第一次注射后7天左右达到保护浓度[14] 3. 吉利德新药莱纳卡帕维的影响 - 莱纳卡帕维为长效预防药物，每6个月注射一次，但其保护效果可能较慢[15] - 莱纳卡帕维的上市可能不会显著降低HIV感染者比例，因现有抗病毒治疗已能有效控制传播[24] 4. 艾迪药业的研发进展 - 艾迪药业正在研发SC027，目前处于临床前优化阶段，尚未进入临床[34] - 公司还在开发长效整合酶抑制剂SC017，预计未来将用于暴露后阻断市场[42] 5. 市场与患者情况 - 国内每年新增HIV感染者约10万人，总体感染人数仍在高位[30] - 艾迪药业的产品覆盖医院逐步增加，预计二季度新增患者1万人[53] 其他重要内容 1. 暴露后阻断药物 - 国内尚无正式批准的暴露后阻断药物，临床使用多为超说明书用药[32] - 暴露后阻断通常采用舒化肽或达克灰联合整合酶药物[33] 2. 长效药物的局限性 - 长效药物如卡替拉韦和莱纳卡帕维虽然用药频率低，但不良反应无法立即停药，存在一定风险[25] 3. 艾迪药业的管线布局 - 公司布局了抗病毒治疗、长效药物和暴露后阻断市场，紧跟吉利德的研发步伐[50] - 预计SC017和SC027将在未来几年内逐步推向市场[42][49] 总结 艾迪药业在艾滋病预防与治疗领域具有较强的研发实力和市场布局，尤其是在长效药物和暴露后阻断市场的开发上。尽管吉利德的新药莱纳卡帕维可能带来一定竞争压力，但艾迪药业通过多管线布局和持续的市场拓展，有望在未来保持竞争优势。