公司基本信息 - 证券代码 688768，证券简称容知日新 [1] - 公司为安徽容知日新科技股份有限公司，2024 年 6 月 25 日 15:00 - 16:30 以腾讯会议线上方式开展投资者关系活动，接待人员有董事长聂卫华、董事等黄莉丽、证券事务代表孔凯 [2] 业绩相关 - 二季度业绩预计 8 月底披露，目前订单增速较去年同期增长，业务季节性明显，下半年是旺季 [2] - 风电行业收入稳步增长；钢铁和石化行业因去年基数低今年会增长，石化拓展新方案并签采购框架合同；煤炭行业加强渠道战略落地初见成效；有色和水泥行业基数低今年有增长；海外与若干世界 500 强企业推进项目；新行业推进火电、地铁新建和技改项目 [3] - 去年收入下降因客户所在行业和经济环境不景气，如钢铁行业技改经费延迟或削减，今年上半年订单表现好，下半年有望更好 [5] 渠道战略 - 今年是高质量发展元年，高质量营销分高质量客户、渠道、订单三方面，一季度建渠道战略体系，二季度签约伙伴开展业务，已有百余个重点合作伙伴 [3] - 渠道战略对整体利润率影响小，提升营收规模同时带来高质量订单 [3] 订阅模式 - 订阅式收费毛利率高，靠智能化解决看护问题，现有看护工程师 20 多人且多年未变，人均看护从 100 多台套提升至 6000 台套，预计今年订阅式服务模式收入表现好 [3][4] 股权激励业绩增长点 - 深耕五大行业，推进订阅式服务模式 [4] - 管理端人工节流，严控人员编制、人效和费用 [4] - 渠道战略带来较好表现 [4] - 产品解决方案推陈出新产生业务增量 [4] 经销模式相关 - 公司对合作伙伴交付和运维人员培训，产品安装难度不大，他们能胜任 [4] - 回款账期因合同而异，分预收、到货、安装和质保金等节点，对经销商一般款到发货，部分根据资质给信用期 [4][5] 设备诊断 - 通过软件系统平台报警诊断，叠加人工辅助校验复核完成故障诊断，目标是数据和智能化水平足够高时实现全无人智能化运维模式 [4] 定增与产能 - 定增四个募投项目，一个产业化项目与产能相关，因首发募资少需扩大现有产能，项目引入更好设备和工艺，助于提升生产效率和优化工艺流程 [4] 应收账款与现金流 - 应收账款占比高与业务季节性有关，下半年收入占比高，年报时点很多未到收款期 [4] - 过去两年经营现金流不佳，与业务收款模式和进口芯片备货有关，今年重视应收账款和营销人员项目回款考核 [4][5] 产品交付与回款 - 交付周期分三类，交货确认收入 1 - 3 个月，交货并施工平均 3 - 6 个月，服务类按合同约定 [5] - 回款分预收、到货、安装和质保金等节点，对经销商一般款到发货，部分根据资质给信用期 [5] 竞争情况 - 与设备商竞争少，原因是加载工业互联网模块设备增加成本、客户统筹管理不便、设备智能运维非设备商主营业务且公司有成熟解决方案 [5][6] 核心竞争力 - 具备完整技术链条，形成多样化产品体系 [6] - 市占率高，有先发优势，与大型企业深度合作，客户积累和服务口碑好，粘性强 [6] - 积累 2 万多个设备故障案例数据，支持智能算法研究 [6] 政策影响 - 《推动工业领域设备更新实施方案》提及方向与公司产品和服务相符，未来可能带来积极影响，公司会关注需求、把握机遇、创新技术、开拓市场 [6]