财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入2.75亿美元，同比增长20.4%，按固定汇率计算增长21.9%；环比增长1400万美元，即5.3%，按固定汇率计算增长5.4% [5][16] - 第四季度调整后营业利润率为21.5%，上年同期为20.8%，上一季度为21.4% [16] - 第四季度净其他收入费用为净收入90万美元，上年同期为净费用20万美元，上一季度净收入可忽略不计 [17] - 第四季度有效税率为19.7%，低于上年的20.6%和上一季度的20.6% [18] - 第四季度调整后净收入为4830万美元，上年同期为3670万美元，上一季度为4440万美元 [18] - 第四季度调整后摊薄每股收益为0.95美元，上年同期为0.71美元，上一季度为0.88美元，同比增长33%，环比增长8% [19] - 截至2022年3月31日，现金和投资余额总计4.13亿美元，无债务 [20] - 本季度经营活动产生现金6790万美元，资本支出740万美元，偿还债务840万美元 [20] - 第四季度应收账款周转天数为30天，与上年同期和上一季度持平 [20] - 2022财年净收入12.7亿美元，按报告基础计算增长18.2%，按有机固定汇率计算增长16.4% [22] - 2022财年调整后营业利润率为21.4%，略低于2021财年的21.5% [22] - 2022财年净其他收入费用改善280万美元 [23] - 2022财年有效税率为20.7%，低于上年的23.3% [23] - 2022财年调整后摊薄每股收益增长25.4%，达到3.41美元 [23] - 2022财年经营活动产生现金1.875亿美元，自由现金流1.591亿美元 [23] - 2022财年回购110万股股票，成本8500万美元，每股77.31美元，资本支出2830万美元，偿还债务1680万美元 [23] - 预计2023财年净收入在11.98亿 - 12.54亿美元之间，按报告基础计算同比增长7% - 12%，按固定汇率计算增长8% - 14% [24] - 预计2023财年调整后净收入在1.77亿 - 2.89亿美元之间，调整后每股收益为3.50 - 3.73美元 [25] - 预计2023财年资本支出最高4000万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度新增10个新客户，拓展33个现有客户关系 [5] - 2022财年新增36个新客户，拓展108个现有客户关系 [8] - 2022财年来自数字颠覆者的收入同比增长29%，占公司总收入的19% [8] - 截至第四季度末，总员工数为52081人，第四季度员工流失率升至44%，上年同期为30%，上一季度为36% [20] - 第四季度末建成座位容量稳定在34494个 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 旅行垂直领域第四季度业务量几乎恢复到疫情前水平，国内旅行已基本恢复正常，新业务和新流程增加了业务量，随着商务旅行和休闲旅行的增加，业务量有望进一步提升 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为由数字化驱动的业务流程管理（BPM）服务市场前景良好，公司将专注于实现一流执行，投资提升差异化能力，培育创新和共创的企业文化，以实现长期可持续业务价值 [15] - 公司建立了强大的并购管道，正在努力寻找合适资产，利用健康的资产负债表加速自身能力提升 [15] - 公司交易管道健康，涵盖多个垂直领域、服务和地区，且向高端服务和解决方案转型，包括数字咨询和转型、高级分析和以领域为中心的产品，同时看到更多大型端到端转型机会，现有客户关系拓展的销售周期缩短 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年公司成功应对了全球12个交付地点与疫情相关的业务波动，包括德尔塔和奥密克戎浪潮的影响，但也面临资源供应压力、薪酬成本上升和员工流失率增加等挑战 [6] - 尽管面临挑战，2022财年仍是公司的里程碑之年，全年收入突破10亿美元，实现了超过16%的有机固定汇率增长，是2006年上市以来的最高增速 [7] - 公司对2023财年及以后的机会感到兴奋，包括强劲的BPM需求环境、市场差异化定位和良好的业务势头，目前BPM解决方案需求增加，客户希望利用技术和自动化实现业务转型和战略目标 [10] - 公司必须警惕与疫情相关的波动、劳动力供应挑战、工资通胀和员工流失率等问题，同时需要根据BPM领域的长期机会进行有机和无机投资 [14] 其他重要信息 - 公司计划在5月发布第二份年度企业可持续发展报告 [10] - 公司在环境、社会和治理（ESG）方面取得进展，包括在全球疫情期间优先考虑员工安全和福利、加强网络安全协议、减少碳排放、改善多样性和包容性指标以及通过WNS Cares基金会扩大企业社会责任努力 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年年度生产力承诺的具体构成以及是否会对其他大客户采取类似措施 - 10%的逆风因素中，生产力占3%，项目缩减占6%，短期收入不可见性占1%；由于数字干预，项目缩减的新常态从5% - 6%上升到7% - 8%，这有助于拓展客户关系和创造机会 [28] 问题2: 运营利润率下降的驱动因素以及全年利润率的走势 - 指导中假设运营利润率为21%，下降因素包括工资上涨、预计年底60%的员工返回办公室、差旅恢复以及持续的数字投资和销售投入；未考虑今年的短期高利润率收入；随着时间推移，若能见度提高，有机会扩大利润率 [30] - 第一季度利润率预计会因生产力承诺、工资增加、新员工入职和未包含短期收入而大幅下降，收入基本持平；随着时间推移，收入和利润率有望提升 [35] 问题3: 员工流失率的动态、未来预期及应对策略 - 流失率集中在组织的初级层面，主要是特定服务领域；公司采取的干预措施稳定并降低了中高级员工和新技能员工的流失率；招聘能力良好，未影响为客户提供服务的能力 [39] - 流失率上升主要受菲律宾法规变化和斯里兰卡通货膨胀影响，预计随着情况正常化，流失率将下降 [41] 问题4: 旅行垂直领域的现状、未来预期以及与疫情前需求环境的比较 - 业务量几乎恢复到疫情前水平，国内旅行已基本正常，新业务和新流程增加了业务量；随着商务旅行和休闲旅行的增加，业务量有望进一步提升 [44] - 该领域增长的关键驱动因素是新增客户和拓展现有客户的流程管理数量，而非单纯增加业务量 [46] 问题5: 公司在招聘方面的差异化做法以及如何稳定流失率 - 公司通过垂直化结构和强大的学习培训学院，利用校园招聘和横向招聘项目吸引人才，并进行6 - 12周的培训，建立了以领域为中心的专业人才库，招聘成本低于行业标准 [51] - 尽管流失率较高，但公司仍能实现净员工增长，说明招聘引擎能力充足；只要不流失有经验的核心人才，初级岗位人才供应充足 [52] 问题6: 新增客户中包含分析和自动化的比例以及与去年的比较 - 数字化是每个新增客户的一部分，部分项目前端分析成分更多，但所有业务流程都嵌入了分析；现有客户也在通过自动化和技术加速生产力提升，这对业务造成约1%的逆风影响 [53][56] 问题7: 保险和医疗保健客户第四季度的表现以及这两个垂直领域的前景 - 这两个领域的客户业务势头强劲，大项目数量持续增加，虽然成交时间较长，但业务管道健康，未来12个月前景乐观 [60] - 随着旅行和疫情相关限制的减少，理赔业务量和美国的选择性手术及治疗支出开始增加，将推动公司处理能力的销售增长 [62] 问题8: 印度、菲律宾和美国的工资通胀预期 - 公司预计明年整体工资通胀率为10%，历史平均为8%，今年为9%，该预期已包含在指导中 [68] - 斯里兰卡的问题是全国性通货膨胀，导致货币贬值，员工生活成本上升，而非公司工资通胀 [69] 问题9: 旅行垂直领域相对2019年日历季度收入加速增长的原因 - 增长主要归因于新增客户和拓展现有客户的业务量，公司在疫情期间积极调整策略，加强与客户的关系，获得了更多业务 [77] - 新增业务和客户集中在高端数字服务和数字语音运营等领域，带来更稳定的收入和更好的利润率 [78] 问题10: 预计的税率范围 - 预计税率在22% - 23%之间 [81] 问题11: 公司从新客户兴趣中受益的程度以及是否因劳动力紧张而有更多公司选择外包 - 部分客户选择公司的解决方案，但大部分客户更关注公司的转型能力，包括对业务领域的理解、技术投资、分析能力和行业经验，希望与能提供确定性和引领业务转型的可靠合作伙伴合作 [88] 问题12: 公司目前并购的重点领域 - 重点关注能增强核心垂直或水平能力、具有增值作用的核心能力，包括数字财务和会计分析，以及大型核心业务的转型机会；并购目标包括小型但能大幅提升公司能力的资产，也可能有较大规模的资产 [90] 问题13: 销售人员的典型生产力情况以及目前销售投资的进展 - 猎新业务和深耕现有客户的销售生产力期望不同，深耕现有客户的销售人员有望在短期内产生收入，猎新业务的大型交易销售周期为6 - 18个月，收益主要在2024年及以后体现 [98] - 上一次销售团队规模调整约在18个月前，第四季度新增9名销售人员，2021财年末有112名销售人员，2022财年末有121名，这些新增人员对2023财年收入贡献甚微，其生产力将在2023 - 2025年体现 [99] 问题14: 工资通胀与定价的关系以及合同定价的相关情况 - 多数合同有与客户所在地区通货膨胀挂钩的价格调整机制，但由于指数和地理因素，无法完全覆盖工资上涨影响；公司通过数字干预、技术和自动化提高效率，以及吸引高端定价来抵消部分压力 [101][102]