会议主要讨论的核心内容 苹果股价坚挺的原因 [1][2] - 苹果是AI算力、算法和终端数据的代表，是AI浪潮中的龙头企业 - 苹果手机作为AI终端的重要载体，其更新换代对整个产业链有重大影响 苹果iPhone产品线的预期变化 [3][4][5] - 今年iPhone16的排产量有望增加，明年iPhone17将新增SE机型，预计总出货量将达到2.4亿部 - 考虑到AI带来的换机潮，未来iPhone出货量有望进一步提升至2.7-3亿部 iPhone17硬件创新带来的产业链变化 [6][7][8][9][10][11][12][13] - 摄像头、中框、后盖、存储、SoC等多个方面将有较大升级 - 电池采用钢壳设计以提升能量密度，带动电池、充电头等相关产品价值提升 - 散热方案将从石墨片升级至石墨烯或VC均热片，PCB也将有所改进 投资机会的把握 [14][15][16][17][18][19][20] - 先买入确定性较强的标的如力信、棚顶等 - 后期关注二线标的如领域、南斯、东山精密等补涨机会 - 关注钢壳电池、结构件等受益于iPhone17创新的标的 - 未来还可关注AI可穿戴设备相关的SOC、AR/VR、声学等标的 问答环节重要的提问和回答 问题1 投资者提问 对于苹果后续的行情走势,公司有何预判? [21] 分析师回答 - 公司相信苹果股价坚挺源自其在AI领域的优势地位 - 预计iPhone17的硬件创新将带动产业链公司业绩大幅提升 - 建议先关注确定性较强的标的,后期关注补涨机会和受益于创新的标的 [21] 问题2 投资者提问 公司对于产业链公司的具体投资建议是什么? [21] 分析师回答 - 先买入力信、棚顶等确定性较强的标的 - 后期关注二线标的如领域、南斯、东山精密等补涨机会 - 重点关注钢壳电池、结构件等受益于iPhone17创新的标的 [15][16][17] 问题3 投资者提问 除了手机领域,公司还看好哪些AI相关的应用方向? [19][20] 分析师回答 - 未来一年内,可穿戴设备将成为AI应用的新增长点 - 关注SOC、AR/VR、声学等可穿戴设备相关的标的 - 这些领域将在手机AI应用成熟后迎来集中爆发