公司基本信息 - 证券代码 688099，证券简称晶晨股份，为全球布局、国内领先的无晶圆半导体系统设计厂商 [1][12] - 主营业务为系统级 SoC 芯片及周边芯片的研发、设计与销售，产品涵盖多媒体智能终端 SoC 芯片、无线连接芯片、汽车电子芯片等，应用于多领域 [12] - 业务覆盖全球主要经济区域，拥有稳定优质客户群 [12] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，时间为 2024 年 7 月 16 - 17 日，地点为公司会议室现场及线上调研 [1][11] - 参与单位众多，包括 Cephei Capital Management (Hong Kong) Limited、EASTSPRING INVESTMENTS (SINGAPORE) LIMITED 等国内外机构 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11] - 上市公司接待人员为董事、董事会秘书余莉女士 [11] 2024 年上半年经营情况 营收 - 上半年实现营收 30.16 亿元左右，同比增长约 28.32% [12] - 第一季度营收 13.78 亿元，第二季度预计营收 16.38 亿元左右，同比增长约 24.51%，环比增长约 18.81%，创下单季度历史新高 [12] 净利润及股份支付 - 上半年实现归母净利润 3.62 亿左右，同比增长约 95.98% [12] - 第一季度归母净利润 1.28 亿元，第二季度预计 2.34 亿元左右，同比增长约 51.97%，环比增长约 83.82% [12] - 上半年因股权激励确认股份支付费用 0.66 亿元左右，对归属母公司所有者净利润影响 0.69 亿元左右，剔除后上半年净利润 4.31 亿元左右 [12][13] 二季度相关情况 产品结构 - 营收占比依次为 T 系列、S 系列、A 系列、W 系列和 V 系列，各产品线海外收入占比均高于国内 [13] 产品价格/毛利率 - 价格体系稳健，2024 Q2 综合毛利率同、环比均提升，产品价格体系和分产品线毛利率稳态，随销售结构波动 [13] - 今年为运营效率提升年，开展系列行动提升产品竞争力 [13] 费用情况 - 上半年研发费用 6.74 亿元左右，第一季度 3.28 亿，第二季度约 3.46 亿左右 [13] - 全年度研发费用预计增长率为 15% - 25% [13] 新产品进展 - 6nm 商用芯片上一季度 Q1 流片成功，Q2 获首批发商用订单 [13] - Wi-Fi 6 首款产品上市后订单快速增长，第二季度 W 系列产品出货量占比超 8%，销售速度将进一步提升 [13] - 8K 芯片在国内运营商首次商用批量招标中表现优异，采用该芯片方案厂家获 100% 份额 [13][14] 电信招标情况 - 中国电信 2024 - 2025 年 IPTV 智能机顶盒产品第一次遴选，4K 机顶盒标包 8 家入围，8K 机顶盒标包 5 家入围 [14] - 采用晶晨芯片方案投标厂家，4K 中标近 80%，8K 中标 100%，集采 8K 机顶盒规模超 50 万台 [14] 库存情况 - 2024 Q1 存货金额 12.30 亿元，在产品占多数，库存商品其次，原材料少部分，多数账龄小于 6 个月，存货周转天数 123 天 [15] - 2024 Q2 存货金额略有提升，结构与 Q1 类似，存货周转天数进一步下降，为过往 6 个季度最低值，库存持续健康 [16] 市场展望 - T 系列产品上半年销售收入同比增长约 70%，增长基于产品竞争力和份额提升，非 TV 市场整体扩张 [16] - 预计 2024 年第三季度及全年营收同比进一步增长，具体业绩有不确定性 [16]