财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为6.78亿美元,同比增长12%,达到指引中值并符合共识预期 [12] - 调整后EBITDA为4100万美元,远超指引的500万美元至1000万美元和共识预测的1000万美元 [14] - 商业业务毛利率保持强劲,超过40% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 Apartments.com - 第二季度收入同比增长18%,保持强劲增长 [49] - 广告客户数量接近76,000家,单一家庭租赁房源数量同比增长108% [49][50] - 中型市场客户数量同比增长近22% [51] - 新建100套以上公寓社区中,75%选择在Apartments.com投放广告 [51] - 销售团队质量会议数量同比增长23%,净推荐值达94分 [52] - 在广告使用率、线索质量和转化率等关键指标上持续领先竞争对手 [54] CoStar - 第二季度收入同比增长10%,达到指引 [61] - 贷款产品收入同比增长47%,创历史新高 [62] - 酒店基准分析产品和CoStar订阅收入同比增长28% [63] - 客户登录次数达500万次,物业搜索量同比增长8% [67] - 续订率达92%,净推荐值达65%,创历史新高 [67] - 专业用户数量同比增长19%,达到23万 [67] LoopNet - 第二季度收入同比增长7%,超出5%-6%的指引范围 [69] - 平台访问量同比增长14% [70][71] - 客户续订率提升至58分,同比增长87% [72] 其他业务 - Land.com广告收入同比增长9%,钻石广告销售同比增长10倍 [74] - BizBuySell平台成交额达20亿美元,创纪录 [76] - Ten-X成交率达50%,是线下成交率的两倍 [77][78] 各个市场数据和关键指标变化 - 公寓行业空置率维持在9.3%的高位,预计将在2024年保持在9%以上 [59] - 新建公寓交付量预计将达56.1万套,供给将持续超过需求 [60] - 商业地产交易量可能触底反弹,同比增长6%,但仍处于历史低位 [78] - CMBS违约率居高不下,办公楼违约率升至7.4% [79] 公司战略和发展方向及行业竞争 Homes.com - 第二季度新增会员代理10,200人,86%签订12个月合同 [26] - 营销投入取得成效,广告曝光量达100亿次,无意识品牌认知度从4%提升至27% [27][28] - 用户和代理反馈积极,认为Homes.com是更好的房源搜索平台 [29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40][41][42][43] - 会员代理获得的新房源列表数量比非会员高51% [39][40][41] - 公司正全力打造专属Homes.com销售团队,以推动未来收入增长 [44][45] Apartments.com - 广告投放和营销活动持续推动,品牌认知度达74%,远高于Zillow的42% [57] - 平台访客量同比增长3%,大幅超越整体市场3%的下降 [58] - 预计全年收入增长17%,符合指引 [60] CoStar - 持续推出创新产品,如新推出的Owner模块,为客户提供更多价值 [66] - 客户登录次数和物业搜索量保持增长,续订率和净推荐值创新高 [67] - 在经济周期中持续保持增长,是商业地产信息市场的关键数据和信息产品 [68] 行业竞争 - Homes.com的业务模式和产品体验获得代理和消费者的青睐,相比竞争对手具有明显优势 [20][21][22][23][24][25][29][30][31][32][33][34][35][36][37][38][39][40][41][42][43] - OnTheMarket在英国住宅门户网站市场取得进展,访问量和独立访客数大幅增长 [46][47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公寓行业空置率维持高位,为公司Apartments.com业务创造有利广告环境 [59][60] - 商业地产交易量可能触底反弹,Ten-X将从中获益 [77][78][79] - 公司有能力在经济周期中持续增长,CoStar是商业地产信息市场的关键产品 [68] 其他重要信息 - 公司现金储备49亿美元,净利息收入5300万美元,收益率5.1% [96] - 2024年全年收入指引为27.35亿美元至27.45亿美元,同比增长12% [97] - 调整后EBITDA指引为1.95亿美元至2.05亿美元 [98] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Peter Christiansen 提问 - 住宅业务新增销售额增长放缓,是否与销售团队调整有关 [101][102][103][104][105][106][107][108][109][110][111][112][113][114][115][116][117] Andrew Florance 回答 - 主要原因是借调的销售团队逐步回归核心业务,公司正全力打造专属Homes.com销售团队 [103][104][105][106][107][108][109][110][111][112][113][114][115][116][117] 问题2 Alexei Gogolev 提问 - 为何调整了住宅业务全年收入指引,对会员增长的预期有何变化 [120][121][122][123][124][125][126][127] Chris Lown 回答 - 调整是为了更好地反映业务发展轨迹,随着专属销售团队建设,未来增长势头将持续 [121][122][123][124][125] 问题3 George Tong 提问 - 住宅业务增长放缓的主要原因是什么,是否与市场需求有关 [129][130][131][132][133][134][135]