财务数据和关键指标变化 - 2024年上半年利润达到61亿欧元,同比增长16%,创历史新高 [7][8] - 2024年第二季度利润达到32亿欧元,同比增长20%,但受到4.5亿欧元一次性费用的影响 [7] - 剔除一次性费用后,2024年第二季度经常性利润为37亿欧元 [7] - 资本充足率达到12.5%,保持在12%以上的目标水平 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务利润同比增长35%,资产回报率提升430个基点至18.1% [24] - 消费金融业务利润同比增长4%,收入和成本均保持良好增长 [28] - 企业及投资银行业务收入同比增长6%,创历史新高 [32] - 财富管理及保险业务利润同比增长双位数,效率提升230个基点至80%以上 [35][36] - 支付业务利润同比增长30%,EBITDA利润率提升至20% [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲地区净息差有所下降,但得益于积极的价格管理和对冲措施,仍保持良好水平 [46][47][48][96][159] - 拉美地区受益于负利率敏感度,净息差和利润均保持强劲增长 [45][46][127] - 美国业务收入持续增长,但由于季节性因素,盈利能力仍有待进一步提升 [134][160] - 英国业务在利率环境改善和成本管控下,盈利能力有望在下半年和2025年得到改善 [162][163][167] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加快转型,通过简化、自动化和整合,提高运营效率,2024年效率比率有望达到42% [13][16][62] - 公司正在建设全球性的企业及投资银行业务,利用全球网络和专业优势,在美国市场取得快速增长 [29][30][31][103] - 公司正在整合支付业务,通过全球化平台提升盈利能力,并优化成本结构 [37][38][39][40][41] - 公司正在发展财富管理和保险业务,提升客户服务和数字化能力,实现双位数利润增长 [33][34][35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024年业绩保持乐观,已提高收入增长、效率比率和资产回报率的目标 [13][14][73] - 管理层认为,公司的业务模式和战略执行能力为持续创造价值奠定了基础 [70][71][72][73] - 管理层表示,公司将继续专注于提供最佳客户体验,并通过全球平台实现运营效率提升 [17][18][19][20][21][22] 其他重要信息 - 公司在阿根廷采用了更加谨慎的汇率调整方法,以更好地反映当地经营业绩 [47][48][49] - 公司进行了一些资产减值和业务调整,以优化成本结构和提高盈利能力 [11][12][40][41] - 公司持续推进资产证券化和资本优化措施,提高资本使用效率 [66][67][78][79] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Sofie Peterzens提问 询问公司在本季度进行了30亿欧元的风险加权资产出售,以及对未来监管资本影响的看法 [77][78][79] Hector Grisi和Jose Garcia回答 公司正在积极进行资产证券化和资本优化,通过出售资产提高资本使用效率,并预计未来将继续推进此类措施。公司将保持充足的资本水平,即使在巴塞尔三协议全面实施后也将维持在12%以上 [80][81][82][83] 问题2 Ignacio Ulargui提问 询问公司对未来收入增长的看法,尤其是欧洲和拉美地区的表现 [90][91] Hector Grisi和Jose Garcia回答 公司预计欧洲地区净息差将有所下降,但得益于积极的价格管理和对冲措施,整体收入仍将保持中单位数增长。拉美地区受益于负利率敏感度,收入增长将保持良好态势 [92][93][94][95][96] 问题3 Marta Sanchez Romero提问 询问公司在美国业务方面是否能够实现正的营运杠杆,以及税收抵免对利润的影响 [110][111] Hector Grisi回答 公司正在美国大幅投资企业及投资银行业务,导致短期内无法实现正的营运杠杆。但零售和消费金融业务的成本控制良好。税收抵免是由于公司与电动车制造商合作产生的递延税款资产 [112][113][114][115][155][156][157]