财务数据和关键指标变化 - 收入为1.93亿美元,低于指引范围 [16] - 非GAAP毛利率为54.4%,处于指引区间高端 [33] - 非GAAP营业费用为8600万美元,同比和环比均有所下降 [34] - 非GAAP净收益为900万美元,同比增加100万美元 [34] - 非GAAP每股收益为0.05美元,同比增加0.01美元 [34] - 非GAAP税率为35% [34] - 利息费用为400万美元,同比下降42% [34] - 调整后EBITDA为2200万美元,在指引范围内 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 IP Optical业务 - 收入为8200万美元,同比下降4% [19] - 剔除东欧地区,其他地区收入同比增长4%,环比增长35% [19] - 订单增长率为1.09倍 [19] - 剔除东欧地区,EMEA地区收入同比增长30%,环比增长9% [20] - 亚太地区(不含印度)收入同比增长32% [20] - 印度地区上半年收入同比下降约20% [22] - 毛利率为39%,同比提升约800个基点 [39] - 调整后EBITDA亏损400万美元,同比和环比均有大幅改善 [24][39] Cloud & Edge业务 - 收入为1.11亿美元,同比下降12% [36] - 软件销售占产品收入的64% [37] - 订单增长率为1.04倍 [37] - 毛利率为66%,与上季度和上年同期持平 [37] - 调整后EBITDA为2600万美元,占收入23% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 东欧地区收入下降约600万美元,对IP Optical业务造成负面影响 [19][54] - EMEA地区(不含东欧)收入同比增长30% [51] - 亚太地区(不含印度)收入同比增长32% [20] - 印度地区上半年收入同比下降约20%,但下半年有望大幅增长 [22][50] - 美国地区IP Optical收入有所下降,但下半年农村宽带机会强劲 [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 完成ECI收购后的最后一阶段整合,实现显著成本节约 [8] - 新产品投资帮助公司在印度等地区增加市场份额 [9] - 企业客户和美国联邦政府的现代化项目带来增长 [10] - IP Optical业务连续8个季度同比改善,调整后EBITDA再次超过1亿美元 [11] - 完成信贷融资再融资,获得HPS和WhiteHorse的支持 [11][42] - 沃瑞森、Brightspeed等运营商的现代化项目将带动Cloud & Edge业务增长 [12][26][27] - 微软停止Metaswitch业务开发为公司带来机会 [13][52][53] - 诺基亚-Infinera、惠普-Juniper等行业并购整合也为公司带来机会 [13][78][95] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 东欧地区业务受乌克兰战争影响,公司暂停新的发货并降低预期 [14][54] - 公司正在采取成本节约措施来抵消东欧业务利润下降 [15] - 下半年收入有望同比增长约25%,利润将超过一倍 [44][60] - 沃瑞森、农村宽带、企业和联邦政府等领域有强劲增长 [45][47][49] - 印度市场下半年有望增长约30% [50] - 微软停止Metaswitch业务为公司带来重大机会 [52][95] 其他重要信息 - 公司完成信贷融资再融资,获得更大的财务灵活性 [41][42][115] - 第三季度收入指引2.05-2.2亿美元,毛利率53%-53.5%,调整后EBITDA2.5-3亿美元 [59] - 全年收入指引8.3-8.5亿美元,毛利率54%-54.5%,调整后EBITDA1.05-1.15亿美元 [60] 问答环节重要的提问和回答 问题1 Michael Genovese 提问 询问第二季度光学业务的具体情况,东欧地区和美国市场的影响 [63][64][65][66][67] Bruce McClelland 回答 解释了东欧地区业务下降约600万美元,以及美国市场在第二季度有所下降但下半年有望大幅增长的情况 [64][65][66][67] 问题2 Christian Schwab 提问 询问农村宽带业务的具体情况,是否受益于BEAD计划,以及对老卢森公司(Lumen)的机会 [73][74][87][88][89] Bruce McClelland 回答 解释农村宽带业务目前主要受益于RDOF、ReConnect等其他政府计划,而非BEAD计划,对老卢森公司也有大量安装基础但未透露具体计划 [73][74][87][88][89] 问题3 Tim Savageaux 提问 询问行业并购整合对公司的影响和机会 [92][94][95] Bruce McClelland 回答 解释了诺基亚-Infinera、惠普-Juniper等并购整合为公司带来的具体机会,包括客户转换和Metaswitch业务停止带来的机会 [95][96][97]