调研基本信息 - 调研时间为2024年7月26日，地点是公司行政楼一楼会议室及线上交流 [1] - 参与单位包括国金证券、中泰证券等多家机构 [1] - 公司接待人员为董事会秘书郑斌杰 [1] 业绩季节性差异原因及措施 - 终端产品需求受新品发布影响，光学元件前期备货与预期终端需求匹配，且一季度国内供应链受春节假期影响产销量略低，四季度下游厂家可能提前采购备货，导致公司生产有季节性波动 [1] - 公司积极开拓产品线、与更多下游客户合作，开发包括应用于国产手机的微棱镜产品等项目，优化产品结构，实现“峰谷填补、力求峰线运营” [2] 产品情况 微棱镜产品 - 2023年6月正式量产，凭借大规模生产组织与高标准质量管控能力实现产能与良率快速爬坡，达成消费级量产 [2] - 今年应用和需求更成熟，已启动新一轮量产爬坡，产能与良率符合规划预期，可匹配下游需求 [2] 玻璃晶圆产品 - 分为显示玻璃晶圆、衬底玻璃晶圆和深加工玻璃晶圆三类，掌握4至12英寸各类晶圆加工技术，指标达市场竞争力精度标准 [2] - 因结合客户个性化需求，不同规格产成品加工工序不同，无法合理确定产能，公司加深与客户合作、研判下游市场，利用现有产能并做好储备 [2] 玻璃非球面透镜产品 - 主要应用于车载、光通讯及其他成像领域，受益于汽车智能驾驶、AI算力发展，下游对车载高清摄像头、激光雷达、高速光模块需求增长 [2][3] - 公司维护原有业务，秉承“技术拓市场”开拓新增长空间 [3] 中长期业务成长性 - 市场环境复杂，行业和宏观形势有不确定性，难以定义具体增长点 [3] - 手机端高解析力摄像模组对镜头成像素质要求提高，玻塑混合镜头设计方案有望成未来手机镜头风向标 [3] - AI大模型赋能AR产业发展，未来几年厂商有望推出更多消费级AR产品，对AR成像/传感系统中的光波导片、棱镜、透镜有需求，公司关注前沿需求并进行技术储备 [3]