公司基本信息 - 证券代码 002873，证券简称新天药业；债券代码 128091，债券简称新天转债 [1] - 投资者关系活动为 2024 年 7 月 27 日 15:00 - 16:00 的线上投资者说明会，地点为价值在线网络互动平台 [2] - 上市公司接待人员包括董事长、总经理董大伦，标的公司代表、财务负责人张璇，董事、副总经理、董事会秘书王光平，独立财务顾问代表朱锋 [2] 终止收购事项 - 终止发行股份购买资产暨关联交易是综合考虑公司与标的公司所处行业环境及项目推进实际情况作出的决定，不会对公司经营和财务状况产生不利影响 [2] - 因交易各方对本次交易预期不一，公司与部分交易方未达成一致意见，正协商具体解决方案，不排除以新方案重启并购的可能 [2][3][4] - 终止并购汇伦医药不会影响公司的市场布局与市场战略规划的继续落地实施 [3] 收购目的与战略意义 - 收购汇伦医药可将产业布局延伸至小分子化学药等前沿医药领域，有助于提升研发创新资源与能力、扩充业务规模、丰富上市产品管线，发挥全面协同效应，提升上市公司整体价值 [3] - 若并购顺利实现，将助力公司打造集中药与化药为一体的综合性医药企业，整合研发及市场资源，提升综合研发、经营能力及行业影响力，形成业务协同效应，实现做优做强的战略目标 [3][4][5] 公司中药业务情况 - 公司深耕中药创新药领域近 30 年，是中药妇科类及泌尿类头部企业，主打品种市场产品力强，妇科系列品种过去 3 年长期保持妇科医院端“前三甲”的市场份额与地位 [3] - 公司加大研发投入，开展新药在研项目，对已上市主要品种和部分小批量品种进行再研究，拓展适应症范围，取得大量产品临床研究成果，获“2024 中国中药研发实力 50 强”称号 [3][4] 政策响应与并购原因 - 公司积极响应国家鼓励支持重组整合的政策，在内生性发展之外，探索通过股权投资、并购重组等方式加速布局医药前沿领域，增强可持续发展能力 [4] - 汇伦医药与公司发展理念与企业基因高度一致，有登陆资本市场的渴望与需求，是成熟产业化的优质小分子化药创新企业，具备较强商业化能力和全产业链的创新优势，在化药领域有扎实的创新研发能力和丰硕的创新成果，行业位置较高，是公司推动并购计划的主要原因 [4] 汇伦医药研发创新实力 - 汇伦医药建立 200 余人的研发团队，主要布局 1 类、2 类创新药及高端仿制药 [5] - 在研 1 类、2 类创新品种 10 余个，其中 1 类在研品种 6 个（3 个处于 I 期临床，1 个已结束 II 期入组即将开展 III 期临床，2 个即将申报 IND），2 类在研品种 3 个（1 个处于临床 II 期，2 个处于临床 I 期），还有多个产品处于临床前研究阶段 [5] - 荣膺 2023 年度“推动行业前行的力量”之“十大医药创新企业”，入选“2024 中国化药研发实力 100 强” [5] 汇伦医药在研产品及商业化前景 - 在研产品覆盖免疫炎症、肿瘤等多个领域，市场规模巨大 [5] - 注射用西维来司他钠新剂型 - 雾化吸入剂改进了产品的有效性和安全性；用于小细胞肺癌临床治疗的 1 类新药 II 期临床数据显示中位生存分析结果显著优于现有治疗方法，已提交突破性治疗药物认定申请，此前获美国 FDA 临床试验许可和孤儿药资格认定 [5] - 在研新药注重临床价值，商业运营能力表现良好，商业化市场前景广阔 [5]