光伏业务 - Q2光伏出货环比Q1预计增长20%-30%，但组件单瓦盈利环比下降，TOPCon产品微利，PERC产品略有亏损 [2] - 下半年美国市场成新增长点，国内市场增速加快，预计欧洲市场占比约30%多，国内市场占比提高至50%，其余为美国、日韩等其他市场 [2] - 预计下半年行业处于整合和出清阶段，整体盈利能力面临压力，公司标准化产品利润空间有限，美国市场出货增长带来新增量机会，公司加大电站项目开发和EPC工程承接 [3] - 欧洲市场荷比卢地区面临电价低迷和高利率挑战，影响户用市场增长潜力，但公司渠道布局影响相对有限，部分优势国家出货增长显著 [3] - 东南亚产能8 - 10月产能爬坡，最初规划2GW，后增加投资预期产能达3GW左右，今年预计出货量1GW左右，生产电池目标市场主要是美国，销售模式多样，投资和生产成本比国内高 [3] - 今年年内新增9GW TOPCon电池产能（宜宾6GW、东南亚3GW）下半年建成投产，年底产能达15GW [3] - 基于成本和市场情况，PERC产能升级改造经济性不高，海外客户多产品生命周期久，2025 - 2026年仍有订单，具体减值根据产品周期和市场情况评判，稼动率高则分阶段减值 [3][4] - 未来光伏业务规划“稳中有进”，规模扩至20 - 30GW，注重质量和效益 [4] 锂电业务 - 上半年锂电产业在电动二轮车市场保持出货优势，拓展电动工具和智能家居领域，出货量高速增长，电动工具领域出货量翻番以上，各领域占比约10%，板块盈利回升 [4] - 下半年锂电行业竞争激烈，头部企业需求较好，公司锂电池出货预计保持较好增速，电动工具类产品全年出货目标超12.5亿支 [4] - 小型动力电池市场处于补货阶段，公司战略聚焦小动力市场，以提高稼动率为目标开拓客户，今年稳住市场争取客户，明年稳健运营抢占份额，后续择机投资全极耳产品线 [4] 储能业务 - 公司储能业务处于培育阶段，布局阳台储能、户储、工商业储能 [4] 磁材业务 - 上半年磁材板块稳中有进，永磁铁氧体产业出货量同比增长，软磁产业往器件延伸有突破，EMC滤波器件获新能源汽车企业定点开发生产，塑磁产业开发新产品保持良好经营 [5] - 未来根据市场拓展节奏稳步增加海内外产能，海外在越南、泰国等地布局，国内本部和四川等地增加 [5] 分红政策 - 公司注重投资者回报，近几年拿出当期净利润的35%进行现金分红，后续争取实现较高比例现金分红 [5][6]