财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后净利润8.17亿美元，摊薄后每股收益1.17美元；排除特定项目后，净利润8.39亿美元，摊薄后每股收益1.20美元 [11] - 年初至今调整后净利润2.95亿美元，摊薄后每股收益4.23美元；排除特定项目后，净利润2.872亿美元，摊薄后每股收益4.12美元 [12] - 第三季度调整后资产回报率1.51%，年初至今调整后资产回报率1.79%；第三季度调整后有形普通股权益回报率17.65%，年初至今为21.38% [13] - 有形账面价值从二季度末的每股26.45美元增至本季度末的27.46美元，增长1.01美元或3.8%；与去年同期相比，每股增加5美元或超22% [13][14] - 有形普通股权益比率增加5个基点至8.88%，较去年同期增加61个基点；若排除30亿美元的超额流动性，该比率在季度末约为10.32% [14] - 净利息收入自去年以来保持稳定，本季度核心净利息收入较上季度增加340万美元，较去年同期增加170万美元 [15] - 净利息收益率本季度下降12个基点，从3.34%降至3.22%；生息资产收益率下降14个基点，资金成本改善2个基点 [16] - 本季度拨备费用转回约970万美元，贷款损失准备金期末余额为1.712亿美元，上季度末为1.751亿美元 [18] - 非利息收入本季度下降1270万美元，主要因抵押贷款银行业务活动减少 [18] - 总非利息支出从上个季度的1.358亿美元增至本季度的1.37亿美元，排除特定项目后，非利息支出实际下降12万美元 [20] - 调整后效率比率本季度为56.56%，高于上季度的54.07%，预计年底将降至55%以下 [7][20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售抵押贷款业务：本季度零售抵押贷款发起量占拨备前税前收入的17%，低于去年同期的49%；业务量下降约14%至21亿美元；非利息支出下降约8%或440万美元；平均销售收益从上个季度的2.77%增至本季度的3.17%；第三季度末未完成业务量为19亿美元，高于第二季度末的17亿美元 [19] - PPP贷款业务：PPP贷款本季度减少2.08亿美元，余额约2.8亿美元；已收到第一轮超10亿美元的还款和豁免，余额仅2100万美元；第二轮余额约2.59亿美元；第三季度PPP贷款平均余额为3.77亿美元，第二季度为7.08亿美元；PPP贷款递延手续费收入约1470万美元，预计在未来三个季度摊销计入收入 [21][22] - 间接贷款业务：间接贷款本季度减少7200万美元，余额约3.25亿美元 [21] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于有机增长，预计今年贷款实现中到高个位数增长，明年净贷款增长（扣除PTP活动）在7% - 9%之间，约10 - 13亿美元 [7][17] - 持续关注存款成本，努力降低成本，将超额流动性投入使用以改善利润率 [17] - 董事会批准将股票回购计划延长至明年10月31日，第三季度回购650万股，剩余约7900万股 [9] - 对并购持开放态度，会考虑银行和非银行领域的机会，注重交易的合理性和对业务的促进作用，同时避免稀释股权 [41] - 定价方面，在有业务关系时会保持竞争力；结构上，市场存在一些延长只付利息期限和非追索权的情况，但也有更多股权投入和更强的交易发起人 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济仍存在不确定性，但公司资产质量强劲，市场有良好的增长机会，过去在技术和人才方面的投资推动了增长，减少了对新员工的依赖 [11] - 对第四季度抵押贷款业务持积极态度，预计业务量和利润率将有所改善 [26] - 公司在当前市场环境中具有优势，有信心凭借现有资源和市场地位实现持续增长 [45][46] 其他重要信息 - 公司存在约30亿美元的超额流动性，对有形普通股权益比率产生了144个基点的负面影响 [14] - 非利息支出的增加主要源于一次性费用，包括法律诉讼和解费用、租赁费用和州税负债，预计这些费用不会再次发生 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：剔除MSR相关干扰后，抵押贷款费用环比下降约17%，原因及对2022年抵押贷款业务的看法 - 下降原因主要是第二季度业务量较大且加速了部分销售，影响了第三季度数据；预计下季度业务量会有所回升 [25] - 公司对第四季度抵押贷款业务持积极态度，销售利润率已回升至3%以上 [26] 问题2：其他费用环比增加约700万美元，是否有值得关注的项目 - 增加的费用主要是一次性费用，包括法律诉讼和解的专业费用和和解金、租赁费用以及州税负债，预计这些费用不会再次发生 [27] 问题3：公司是否仍将效率比率目标设定在53% - 55% - 公司仍将目标设定在55%以下 [28] 问题4：不考虑PPP和 accretion的核心净利息收入，根据明年贷款增长预期，其合理增长前景如何 - 若利率持平，公司在存款方面仍有一定空间，可帮助稳定净利息收益率的压缩；若收益率曲线变陡或美联储收紧政策，公司资产敏感，利率每上升100个基点，净利息收入约增加4400万美元 [30][31] 问题5：贷款增长指引中，中到高个位数和7% - 9%的范围分别对应哪一年 - 今年贷款增长在5% - 7%之间，明年在7% - 9%之间，主要受间接贷款和PPP贷款的影响 [33] 问题6：如何看待第四季度和明年的利润率，以及对超额流动性的处理计划 - 本季度利润率压缩12个基点，其中8个基点来自流动性，剩余4个基点来自贷款方面的PPP和 accretion收入下降；预计下季度可能还有1 - 2个基点的压缩，需利率上升25 - 50个基点来改善 [36][37] - 已预留10 - 15亿美元用于明年的贷款增长，剩余15亿美元用于债券投资和应对存款流出；会谨慎进行债券投资，避免对OCI产生重大影响 [38][39] 问题7：公司对并购的最新看法，以及对银行和非银行并购的区别 - 公司注重机会的合理性，对银行和非银行并购均持开放态度，会考虑进一步拓展现有业务或寻找新的收费收入机会 [41] 问题8：如何加速业务生产，是否可通过向上游转移或新员工招聘实现 - 公司过去18个月的投资已取得成效，有足够资源实现增长，对未来生产有信心；增长主要取决于经济和政治环境 [45][46] 问题9：如何看待竞争格局，包括定价和结构方面，收益率曲线变陡是否有助于新定价 - 定价仍将是挑战，但同行未在资产质量上妥协；结构上存在一些延长只付利息期限和非追索权的情况，但有更多股权投入和更强的交易发起人；公司在有业务关系时会保持竞争力 [48][49] 问题10：公司对变革性收购和附加型交易的偏好如何 - 公司对大型交易持开放态度，但需满足多个条件，且会谨慎避免稀释股权 [52] 问题11：能否量化一次性费用，并给出未来核心费用的合理水平 - 税收方面约400万美元，其他一次性费用约350 - 400万美元 [53] 问题12：商业、财富和抵押贷款渠道的新员工招聘情况如何 - 为实现当前增长目标，公司已有足够人员；第三季度商业部门招聘约5人，分布在多个地区；财富部门也有新招聘；抵押贷款部门持续招聘，目前商业部门的新员工主要来自大型地区性银行 [56][57] 问题13：抵押贷款业务的效率提升进展如何，明年会如何发展 - 抵押贷款部门的费用随收入下降，约80%的费用为可变成本，生产变化将驱动效率；公司将继续寻找其他效率提升机会，技术是重要驱动力 [59][60] 问题14：新闻稿中提到的抵押贷款配对费用减少1850万美元的原因，公司是否为抵押贷款购买方 - 公司不是购买方，费用减少是因为第二季度加速销售，获得了额外收益，导致本季度费用下降；该费用不包含在销售利润率中 [63][64] 问题15：剔除购买会计和PPP影响后，HFI贷款收入同比下降2.5%，如何看待贷款收入的未来走势 - 若不考虑美联储利率变动，贷款收入增长面临挑战，但业务量增长可部分抵消利率下降带来的损失；固定利率业务量相对稳定，可变利率业务量较低，利率上升时该部分资产将受益 [66] 问题16：CECL方面，特定准备金减少750万美元，本季度有净回收且总冲销仅350万美元，原因是什么 - 主要是随着疫情影响减弱，部分酒店贷款情况改善，从关注名单中移除 [68] 问题17：仍有4930万美元的酒店贷款在关注名单上，公司将如何处理 - 这些贷款是尚未完全恢复的酒店贷款，公司将等待其财务表现更清晰和可持续后再做决定，不一定会将其推出银行 [70] 问题18：配对费用是否应纳入年度运营费率模型 - 配对费用是由于第二季度加速销售导致的一次性情况，通常不会如此波动，不应纳入模型 [72]