财务数据和关键指标变化 - 一季度净利润1930万美元，摊薄后每股收益0.28美元，包含4100万美元贷款损失拨备和2200万美元抵押贷款及SBA服务资产减记 [10] - 调整后净利润3920万美元，摊薄后每股收益0.56美元，未排除与经济预测和新冠疫情影响相关的大额贷款损失拨备 [11] - 年化净坏账率为贷款总额的14个基点，非盈利资产占总资产的比例从上个季度的56个基点微升至61个基点 [9] - 调整后资产回报率为87个基点，较上季度的1.47%下降；调整后有形普通股权益回报率为10.98%，较上季度的18.45%下降 [12] - 有形账面价值从20.81美元降至20.44美元，下降0.37美元 [13] - 有形普通股权益比率从去年底的8.40%下降15个基点至8.25% [13] - 净息差从3.86%降至3.70%，下降16个基点 [13] - 调整后效率比率从上个季度的55.61%升至59.87% [15] - 总非利息支出为1.381亿美元，调整后非利息支出为1.35亿美元，较上季度增加1680万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售抵押贷款部门收入增长超40%，非利息支出增长略超11%，效率比率显著改善 [15] - 贷款销售收益百分比从上个季度的2.60%升至2.88% [15] - 核心银行生产收益率从4.70%降至4.55% [14] - 非利息存款占总存款的比例从去年底的29.9%和去年同期的28%提升至超30.5%，非利息存款生产占总存款生产的比例超27% [14] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 暂停股票回购计划，专注于资本保全和增加有形账面价值 [8] - 积极参与薪资保护计划（PPP），第一轮获批约3200笔贷款，总额6.85亿美元，预计第二轮获批数量相近 [8] - 利用技术投资，推动客户向数字银行迁移，考虑优化分行策略，如将部分分行改为仅提供得来速服务，并将大堂用于其他业务 [5][51] - 抓住PPP计划带来的机会，吸引非客户，加深与现有客户的关系，注重客户保留 [59][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 一季度面临新冠疫情、CECL实施、美联储降息和刺激计划等前所未有的情况，但公司技术投资发挥作用，员工远程工作有效，客户服务未受太大影响 [4][5] - 预计疫情将促使更多客户采用数字银行服务，这对公司未来发展是积极影响 [6] - 认为疫情对不同行业和地区的影响不同，部分行业和地区的经济复苏需要更长时间 [25] - 对公司资本状况和流动性有信心，有能力应对当前挑战 [20] 其他重要信息 - 自3月11日起实施灾难恢复（DR）计划，截至4月15日，已为近5400名客户提供还款宽限，涉及未偿还贷款总额22亿美元，占总贷款的约17% [6][7] - 公司实施CECL，首日调整使信贷损失准备金增加9100万美元，资本减少超5600万美元 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何评估当前投资组合的风险，最大潜在损失来源和抗风险较好的领域分别是哪些？ - 公司投资组合经过多年调整，具有良好的多元化和质量，有信心承受当前挑战 [23] - 目前主要关注零售投资组合，包括住宿、个体商店和购物中心等，这些领域的客户较多申请还款宽限，需要关注零售商重新开业和业务恢复情况 [23] - 疫情对不同地区和行业的影响不同，部分行业和地区的经济复苏需要更长时间 [25] 问题2: CECL假设的基础是什么，特别是本季度准备金增加的经济预测部分？ - 使用3月27日的穆迪预测模型，并结合判断对不同情景进行调整 [27] - 考虑了政府计划（如PPP、刺激支票、还款宽限和SBA贷款支付等）对贷款组合的影响 [27] - 公司处于审查的CECL范围中间水平，上限约为贷款损失准备金1.8亿美元和未使用承诺2900万美元 [28] 问题3: 本季度费用高于预期，哪些费用会持续，哪些会减少，费用和效率将如何变化？ - 约400万美元的费用增加与抵押贷款业务相关，该业务收入增长显著，提高了效率 [30] - 约1300万美元的其他费用增加中，部分项目（如FDIC保险）会持续，部分（如审计和法律费用、周期性工资税和401(k)匹配、问题贷款和OREO费用、欺诈和伪造损失等）预计不会在未来季度重复出现 [30][31] - 管理层致力于通过成本节约和技术应用提高效率，以应对息差压缩 [31] 问题4: 未来短期内准备金是否会接近之前讨论范围的上限？ - 公司将继续关注穆迪的经济预测，并根据投资组合情况进行调整 [35] - 投资组合中有5000万美元的可 accretable 折扣可支持准备金，但目前判断是否需要增加准备金还为时过早 [35] 问题5: PPP计划第二轮指的是贷款数量还是金额，是否将其作为扩大市场份额、服务现有客户和推动存款的方式？ - 第二轮指的是贷款数量，预计与第一轮相近，贷款金额上限低于第一轮 [37][38] - 团队优先服务现有客户，也有部分非客户参与该计划，这是加强客户关系的好机会 [38] 问题6: 考虑到FHLB余额增加、利率下降和CECL等因素，核心净息差未来将如何变化？ - 未来净息差可能出现个位数下降，主要受贷款、资金和PPP计划三个因素影响 [40] - 贷款方面，约一半可变利率贷款有下限，约75%已触及下限，生产收益率下降，提前还款因经济原因放缓 [40] - 资金方面，3月美联储降息后减少了批发存款，继续降低高于市场利率的存款，CD平均再定价约70个基点，历史上约75%可保留，FHLB成本从162个基点降至50个基点 [40][41] - PPP计划方面，平均费用约3.44%，假设加权平均期限为一年，收益率约4 - 4.09%，将对净息差产生影响 [43] 问题7: 2020年第二季度和全年CD组合的再定价比例分别是多少？ - 第二季度约20%的CD组合将再定价，2020年剩余时间再定价比例超过50% [47] 问题8: 贷款延期申请的节奏如何，是否开始放缓？ - 申请节奏明显放缓，前两周的申请量约占总量的75%，之后每天的申请量逐渐减少 [49] 问题9: 移动银行用户增长23%是否会改变消费者长期行为，公司是否会重新考虑分行策略？ - 疫情促使许多客户采用数字银行服务，这种行为改变可能是长期的 [51] - 公司认为银行可以用更少的资源做更多的事情，可能会优化分行策略，如将部分分行改为仅提供得来速服务，并将大堂用于其他业务 [51] 问题10: 大量贷款延期如何影响投资组合的风险评级，这些贷款是否会被分类为不良贷款？ - 可能会看到五级（最低合格等级）贷款增加，但不一定会进入观察名单 [54] - 公司会根据客户情况进行评估，部分优质客户申请延期是为了保存现金，并非自动视为负面情况 [54] - 90天宽限期结束后，将根据经济复苏情况做出更好的判断 [56] 问题11: 公司目前看到哪些与客户相关的新机会，包括深化与现有客户的关系和吸引新客户？ - PPP计划带来了吸引非客户的机会，许多非客户因原银行未能让其参与该计划而转向公司 [59] - 公司将利用PPP计划实现增长，抵押贷款业务仍然活跃 [59] - 虽然短期内银行增长可能受限，但客户保留情况将更有利 [60] 问题12: 公司目前的流动性是政策要求的两倍，本季度是否会保持这一水平？ - 公司预计在一段时间内保持流动性的灵活性，以应对当前情况 [62]