财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后收益为6850万美元，摊薄后每股收益0.98美元，较去年第三季度增长超8%，实现平均资产回报率1.57%，有形股权回报率18.95% [4] - 年初至今调整后收益为1.563亿美元，摊薄后每股收益2.85美元，较2018年增长19%，年初至今资产回报率为1.55%，较去年同期提高7% [4] - 效率比率升至略超57%，因富达收购成本节省未完全实现，且在11月系统转换前仍运行两个核心系统 [4] - 有形账面价值本季度有所下降，每股降至20.29美元，较6月底的20.81美元下降0.52美元，但较去年同期仍增长超14% [13] - 有形普通股权益比率从第二季度末的8.68%降至8.43%，下降25个基点，符合预期 [14] - GAAP净息差本季度从3.91%降至3.84%，下降7个基点 [14] - 第三季度生息资产收益率下降9个基点，资金成本仅下降4个基点，总计息存款成本下降11个基点 [16] - 核心银行生产收益率本季度降至5.08%，第二季度为5.49% [17] - 非计息存款占总存款的比例从第二季度末的28.9%和去年同期的25.4%提高至29.85% [17] - 调整后效率比率本季度升至57.25%，因系统集成未完成，仍有富达收购带来的行政成本 [20] - 季度总非利息支出为1.927亿美元，剔除合并和转换费用及分行出售损失后，调整后非利息支出约为1.27亿美元，较第二季度增加5150万美元 [21] - 年化净冲销率为总贷款的7个基点和非购买贷款的19个基点，非 performing 资产占总资产的比例从上个季度的51个基点升至73个基点 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业务板块本季度贷款生产较去年第三季度增长151%，新生产收益率因美联储近期降息而下降，但第四季度业务管道情况良好 [5] - 第三季度抵押贷款收入较本季度第二季度增长超186%，较去年同期增长超276%，零售抵押贷款业务板块贷款生产较第三季度增长278% [18][19] - 抵押贷款生产持续创新高，但销售收益降至2.67%，较上季度的3.11%有所下降，受产品组合转变以及富达和阿梅里斯定价模式过渡影响 [18] - 零售抵押贷款部门非利息支出增加，主要是薪资和佣金，因富达收购和低利率周期导致生产增加，该部门收入增至超3900万美元，足以覆盖增加的费用 [21] - 有机贷款增长约2.83亿美元，按年率计算略超12%，增长分布在银行板块和各业务线，约35%的增长来自核心银行，其余增长在抵押贷款、仓库、保费融资和专业业务线之间平均分配 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 上一季度主要贷款增长和业务活动来自亚特兰大，其次是佛罗里达州部分市场 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将银行章程和控股公司办公室迁至亚特兰大，待交易完成后将成为佐治亚州亚特兰大市最大的银行控股公司 [8] - 本月正式推出品牌重塑战略，市场反响良好，公司将继续努力在所有市场推广该品牌 [9] - 公司整合工作进展顺利，SBA集团已完成转换，抵押贷款整合完成约75%，将于11月第一周核心系统转换时全部完成 [9] - 行业竞争激烈，在定价方面各银行竞争激烈，但在资产质量上均未妥协，结构在期限和定价方面有所放宽，但未出现不合理的交易 [58] - 公司在商业建筑业务上有所收缩，是为了调整资本在部分建筑贷款中的占比，并非因为看到行业出现问题，市场上多户和单户住宅的吸收情况良好，库存不足 [58][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前时机良好，团队、董事会、系统和整体整合都为银行利用市场机会做好了准备，有合适的团队推动业务发展 [26] - 预计第四季度抵押贷款业务将恢复到更正常的历史水平，历史上阿梅里斯和富达每年的抵押贷款生产合计约50亿美元，第三季度生产18亿美元，较历史第三季度水平增长约48% [19][44] - 预计第四季度持有待售贷款将尽快打包出售，持有待售贷款数量和为其提供资金的批发借款将下降，有助于提高净息差 [20] - 公司预计2019年有形账面价值每股将实现两位数增长，未来将继续积累资本 [14] - 公司计划在2019年剩余时间内将效率比率维持在60%以下，目前符合预期 [20] 其他重要信息 - 公司在第三季度出售了企业融资部门的投资组合，该部门是去年汉密尔顿收购时获得的，从信用和风险角度考虑，公司计划处置该投资组合，该投资组合在第二季度末转为持有待售，并在第三季度完成出售 [31] - 富达收购时间接汽车贷款约为12 - 13亿美元，截至9月底降至10.5亿美元，每季度的还款额约为1.3 - 1.5亿美元，该业务现金流可预测，资产质量良好 [33][34] - 公司预计成本节省方面，第三季度约实现25% - 30%（原预计20%），第四季度预计再实现20% - 25%，其余将在2020年实现，11月第一周进行数据转换后，行政成本和重复系统成本将减少 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 银行板块有机贷款增长和生产情况，哪些市场增长更多 - 上一季度主要贷款增长和业务活动来自亚特兰大，其次是佛罗里达州部分市场 [29] 问题: 企业融资部门投资组合出售的时间和决策原因 - 该部门是去年汉密尔顿收购时获得的，从信用和风险角度考虑，公司计划处置该投资组合，该投资组合在第二季度末转为持有待售，并在第三季度完成出售 [31] 问题: 间接汽车贷款的还款趋势和每季度预计还款额 - 富达收购时间接汽车贷款约为12 - 13亿美元，截至9月底降至10.5亿美元，每季度的还款额约为1.3 - 1.5亿美元，该业务现金流可预测，资产质量良好 [33][34] 问题: 第四季度和第一季度银行和抵押贷款部门的成本节省情况及时间安排 - 预计第三季度约实现25% - 30%（原预计20%）的成本节省，第四季度预计再实现20% - 25%，其余将在2020年实现，11月第一周进行数据转换后，行政成本和重复系统成本将减少 [36] 问题: 抵押贷款生产活动是否会延续到第四季度 - 会有一些业务延续，但第四季度业务量将恢复到更正常的水平，最大的影响将是贷款的打包和出售，对损益表无影响 [39] 问题: 公司对CECL贷款损失准备金调整的初步估计 - 公司尚未给出具体数字，正在分析第三季度数据，预计10 - Q报告中将有更多指导，模型显示结果符合预期 [41] 问题: 第三季度是否有招聘，情况如何 - 公司目前利用现有团队利用市场机会，无需大量招聘新员工，但有活跃的招聘管道，第四季度可能会有更多招聘活动，在佛罗里达州有少量新招聘 [43] 问题: 第四季度抵押贷款业务是否会恢复到每年约50亿美元的水平，是否有季节性波动 - 是的，第三季度业务量较历史第三季度水平升高约60%，其中约43%与低利率环境有关，预计第四季度业务量将回到富达和阿梅里斯历史第四季度水平加上10% - 15%的同比增长 [45][46] 问题: 第三季度购买和再融资的比例 - 合并基础上，购买比例降至约71% - 72%，历史上阿梅里斯购买比例约为85%，富达约为89% [47] 问题: 第三季度2.67%的销售收益利润率是否为未来的正常水平 - 预计2020年将逐渐恢复到更接近阿梅里斯的销售收益水平，第四季度不会立即恢复 [47] 问题: 本季度实现的服务收入以及对服务组合的计划 - 目前计划保留服务组合并继续提供服务，具体服务收入数字需进一步查看 [49] 问题: 纳入富达后，持有待售贷款的正常水平是多少 - 预计正常水平在4 - 4.5亿美元之间 [50] 问题: 第四季度净息差能否保持稳定 - 9月的降息在第三季度影响较小，预计第四季度净息差可能压缩4 - 5个基点，且可能还有进一步降息 [52] 问题: 未来的 accretion 预期 - 2019年因考虑季节性影响持谨慎态度，本季度 accretion 收入增加约100 - 110万美元，第四季度预计维持该水平 [54] 问题: 亚特兰大中间市场业务的进展和成果 - 公司在亚特兰大中间市场的较低端开始看到一些进展，预计2020年将有更多提升，客户关系迁移有一定的前置时间 [56] 问题: 市场上定价竞争和承销标准的情况，哪些细分市场或地区更明显 - 行业竞争激烈，在定价方面各银行竞争激烈，但在资产质量上均未妥协，结构在期限和定价方面有所放宽，但未出现不合理的交易，公司在商业建筑业务上有所收缩，是为了调整资本在部分建筑贷款中的占比，并非因为看到行业出现问题，市场上多户和单户住宅的吸收情况良好，库存不足 [58][59] 问题: 富达对计息存款成本的影响以及阿梅里斯原有存款成本的情况 - 富达的存款成本比阿梅里斯低约25个基点，存款利率在7月降息时均有下调，具体影响为两者的综合结果 [61] 问题: 净息差指导中假设的50%存款 beta 是否仍然适用 - 是的 [62] 问题: 公司在存款和贷款方面价格让步的频率，未来是否会继续 - 公司尽量避免价格让步，在存款方面让步较少，在贷款方面较多，会从整体客户关系角度考虑，目前在一些交易中成功实施了一些优惠措施 [65] 问题: 未来投资组合中具有优惠措施的比例预期 - 希望有更高比例的投资组合具有优惠措施，目前在住宅建设贷款方面更成功，在商业业务方面获取优惠措施的成功率较低，但在负债方面吸引核心资金的效果较好 [68] 问题: 系统转换完成后，是否有新的产品和销售机会 - 公司将更注重效率提升，利用现有销售技术，如在线开户等，对现有技术进行微调以提高效率，减少官僚程序 [70][71]