财务数据和关键指标变化 - 第三季度平均活跃车队为5.7个，利用率为89%，相当于5个全利用率车队 [14] - 第三季度总营收为5650万美元，较第二季度的7880万美元下降28%，但每全利用率车队营收比第二季度高13%，服务和设备每泵小时营收达一年来最高 [14][15] - 第三季度销售成本为5810万美元，环比下降2%，部分被劳动力和材料成本通胀、一次性运营成本及股权补偿非现金费用抵消 [15] - 第三季度SG&A为1110万美元，第二季度为720万美元，排除股份补偿后，第三季度为650万美元，第二季度为550万美元，增长主要与诉讼专业费用有关 [18] - 2021年第三季度调整后EBITDA亏损46.5万美元，发生约120万美元维护资本支出，约2260万美元增长资本支出用于新Nyx清洁车队及长周期项目，预计第四季度增长资本支出在500 - 1000万美元 [19] - 第三季度末公司总流动性为4750万美元，包括3060万美元现金和1690万美元ABL额度，9月30日高级担保定期贷款未偿本金约2.014亿美元，第四季度已偿还4460万美元，余额降至1.568亿美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 压力泵送业务方面，第三季度活跃车队数量减少，从年初高峰的11个降至5个，导致营收下降，但下一代压力泵送设备利用率和定价更高，提升了车队创收潜力 [8][14][15] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司向全电动压力泵送服务提供商转型，2022年第一季度末交付首批Nyx清洁车队，2022年第三季度初预计接收第四支Nyx车队，使全电动车队总数达9个 [11] - 公司认为自身拥有市场上最优质的压力泵送车队，其全电动车队能节省燃料成本、减少温室气体排放，相比传统和双燃料设备有溢价定价 [11] - 公司是行业领先的技术创新者，其知识产权组合有价值，与ProFrac有许可协议，是唯一成功通过高压线为全车队供电的压力泵送商，其Azure工业物联网平台可降低成本、提高运营效率 [12] - 行业中电动和双燃料车队从被视为噱头变为热门技术，客户越来越要求服务公司提供下一代解决方案才能投标工作 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度公司战略转型面临困难，行业面临宏观经济逆风，如劳动力成本上升、供应链通胀等，但公司对未来仍持乐观态度 [8][10] - 公司认为自身在行业中处于理想位置，有优质车队、领先技术和创新能力，能为客户和股东创造价值，未来前景光明 [11][12][22] 其他重要信息 - 第三季度公司花费近200万美元向外包发电业务模式转型，并准备出售传统柴油设备 [9] - 10月初公司出售三台涡轮发电机获约3500万美元，用于偿还定期贷款，同时与买家达成服务协议 [9] - 9月公司为现场员工加薪约15%，因当时车队按固定价格协议工作，增加的劳动力成本未立即转嫁给客户，未来新合同和定价协议将反映更高劳动力成本 [16] - 第三季度公司发生约550万美元一次性成本，包括备件库存减值、第三方劳动力和维修成本、租赁设备和第三方服务费用、飓风后涡轮发电机动员费用等，部分费用已申请保险理赔 [17] - 公司继续推销传统压裂资产和剩余涡轮发电机，认为资产价值超过继续享受定期贷款利息减免所需出售金额 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度后半段典型季节性放缓对车队利用率的影响，EBITDA恢复框架，以及潜在资产处置情况 - 公司已偿还部分债务，还有部分闲置资产待售，预计在过渡到明年上半年交付和部署新车队前仍具挑战性 [24] - 2022年才会在劳动力成本回收方面有实质性进展，主要因保留额外人员和现有合同年底到期 [25] 问题2: 出售传统马力的短期现金回报经济情况 - 公司认为出售的柴油马力不会与自身竞争，因多数客户想要电动车队，且有战略买家和新进入者积极收购剩余马力 [27] 问题3: 柴油价格上涨是否使电动马力投标溢价增加 - 公司表示因天然气价格随柴油价格上涨，目前经济情况与过去基本相同 [29] 问题4: 新建造车队交付后，明年下半年每车队能否实现中两位数EBITDA - 公司给予肯定答复 [31] 问题5: 2022年新建造车队剩余资本支出 - 约8500 - 9000万美元，公司正与设备贷款方讨论融资事宜，将通过许可、销售、融资和股权组合解决 [33][34] 问题6: 第三季度每车队维修和维护成本升高的原因 - 公司在淘汰传统柴油车队并准备出售时进行了一些维修，以提高潜在买家的价值，且设备维护较好，在市场上有溢价 [37] 问题7: 债务协议中是否有关于年末现金余额的契约 - 债务协议中无任何与现金余额相关的财务契约，主要关注债务水平以获得持续利息减免 [40] 问题8: 第四季度调整后EBITDA表现是否与第三季度相似 - 公司认为第四季度可能与第三季度相似，因第三季度遇到的待机和非生产时间问题在第四季度季节性中更常见 [42] 问题9: 与客户的对话情况，新车队是否有合同支持，投资回收期及是否为共享经济模式 - 公司目标是2 - 2.5年实现合理投资回收期，通过制定对E&P和自身都可行的价格，历史上能平抑财务结果的波动，新车队达到规模后将产生增量现金流 [44][45] - 目前多数合同为期一年，有多个展期选项，虽初始合同期不能完全收回投资，但历史续约率高 [47] 问题10: 剩余涡轮发电机数量，电力市场演变及明年展望 - 公司还有两台涡轮发电机待售，一台损坏待保险理赔，共三台需处理，会根据客户需求选择涡轮或往复式发动机等电源 [49] 问题11: 往复式发动机方面是否保持轻资产模式 - 公司将通过第三方提供所有发电服务，出售剩余两台涡轮发电机后将退出发电业务以降低成本 [51]