财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度营收1.542亿美元，上一季度为1.381亿美元，2020年第四季度为1.301亿美元 [16] - GAAP毛利率为35.3%，上一季度为34.5%，2020年第四季度为41.1%；非GAAP毛利率为35.4%，上一季度为34.6%，2020年第四季度为41.3% [19] - GAAP运营费用为6170万美元，上一季度为5770万美元，2020年第四季度为5680万美元；非GAAP运营费用为5320万美元，上一季度为5040万美元，2020年第四季度为4950万美元 [20][21] - GAAP运营亏损为720万美元，上一季度为1010万美元，2020年第四季度为330万美元；非GAAP运营收入为140万美元，上一季度运营亏损为260万美元，2020年第四季度运营收入为430万美元 [21] - GAAP其他收入为190万美元，上一季度为92.3万美元，2020年第四季度为300万美元；非GAAP其他收入为280万美元，2021年第三季度为140万美元，2020年第四季度为170万美元 [23] - 公司2021年第四季度税收抵免为110万美元，上一季度税收支出为130万美元，2020年第四季度税收抵免为650万美元 [24] - GAAP净亏损为420万美元，上一季度净亏损为1044万美元，2020年第四季度净收入为610万美元；非GAAP净收入为470万美元，上一季度净亏损为81.5万美元，2020年第四季度净收入为520万美元 [24] - 第四季度摊薄后GAAP每股亏损0.09美元，上一季度每股亏损0.21美元，2020年第四季度每股收益0.13美元；非GAAP摊薄后每股收益0.10美元，上一季度每股亏损0.02美元，2020年第四季度每股收益0.11美元 [25] - 季度末无限制现金和有价证券总计1.006亿美元，本季度支付股息440万美元 [26] - 本季度运营现金使用2590万美元，主要由于库存增加和DSO水平上升 [26] - 季度末净应收账款为1.587亿美元，DSO为95天，上一季度为83天，2020年第四季度末为70天 [26] - 第四季度末净库存为1.399亿美元，2021年第三季度为1.272亿美元，2020年第四季度末为1.255亿美元 [26] - 预计2022年第一季度营收在1.5亿 - 1.58亿美元之间，非GAAP毛利率在35% - 37%之间，非GAAP运营费用在5300 - 5400万美元之间，第一季度非GAAP综合税率在20% - 25%之间 [27][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 网络解决方案业务第四季度营收为1.388亿美元，2021年第三季度为1.208亿美元，2020年第四季度为1.141亿美元 [16] - 服务和支持业务2021年第四季度营收为1530万美元，2021年第三季度为1730万美元，2020年第四季度为1600万美元 [17] - 接入和聚合业务2021年第四季度营收为9500万美元，上一季度为8920万美元，2020年第四季度为7900万美元 [17] - 用户解决方案和体验业务第四季度营收为5230万美元，2021年第三季度为4490万美元，2020年第四季度为4540万美元 [17] - 传统和其他产品业务第四季度营收为680万美元，2021年第三季度为400万美元，2020年第四季度为580万美元 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第四季度美国市场营收为1.016亿美元，2021年第三季度为9190万美元，2020年第四季度为9580万美元 [18] - 2021年第四季度国际市场营收为5260万美元，2021年第三季度为4620万美元，2020年第四季度为3430万美元 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司提供端到端光纤宽带解决方案，捆绑光纤接入平台、主机服务交付平台和SaaS应用，在光纤足迹捕获方面表现出色，预计多千兆网状Wi-Fi 6系统、OMTS和SaaS应用的部署将快速增加 [5][8] - 2021年8月公司对ADVA Optical Networking提出自愿公开收购要约，1月26日已获得超过60%的已发行ABA股份，待英国和德国的最终FDI批准后将确定交易完成日期并开始整合流程 [12] - 行业面临供应链限制，影响公司营收增长潜力和盈利能力，但公司长期前景乐观，美国和EMEA的一级光纤运营商仍在进行大规模部署，公司在一级光纤业务上有新进展和机会 [8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度公司光纤宽带解决方案需求创纪录，主要由光纤到户网络加速扩张、家庭Wi-Fi连接升级和基于云的自动化工具采用驱动 [5] - 供应链限制预计将在全年持续，但下半年会有所改善，公司长期前景积极，一级光纤运营商部署规模将扩大，SaaS应用和相关平台有望加速增长 [8][9][13] - 美国RDOF资金持续发放，州和地方层面的ARPA资金开始影响网络规划，基础设施建设资金也即将到位；欧洲运营商升级网络，公司有望受益于光纤接入领域的投资周期 [11][12] 其他重要信息 - 2021年第四季度公司预订量创纪录，环比增长超20%，同比增长超50%，涵盖广泛客户和产品领域 [6] - 2021年第三季度和第四季度，公司在北美和EMEA地区的10 Gig OOP端口发货量是另外两家最接近的美国供应商总和的两倍多 [6] - 公司软件业务推出Mosaic One SaaS平台，应用AI智能优化服务性能，获得积极反馈，有望加速相关业务增长 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍第四季度供应链情况以及是否有意外改善 - 第四季度有客户取消订单情况，主要是半导体问题，但公司通过其他地方的额外发货减轻了影响 [32] 问题2: 随着价格上涨，对下半年毛利率走势有何看法 - 难以预测具体百分比，预计下半年环境会改善，毛利率会高于上半年，但存在诸多不确定因素，如COVID影响、货运成本等 [34][38] 问题3: 一级客户部署的时间安排 - 欧洲有两家已开始发货但未达到满负荷，美国有一家MSO已获订单，另外欧洲有三家，其中一家在第二季度末，一家在下半年后期；美国还有一家大型一级客户已开始批量订购 [40] 问题4: 华为替代机会的相关情况，包括未决和已获的招标数量、未中标情况、已获项目的份额和年收入影响 - 目前有三四个一级项目处于不同阶段，还有一些难以界定级别的项目；已获得八个项目，部分已发货；过去六个月有两个项目延迟决策，暂无已知投标未中情况；预计所有已获项目份额均超过20%；最大项目年收入约8000万美元，其他项目年收入在1000 - 2000万美元之间 [43][45][51][53] 问题5: 美国RDOF和其他政府资助项目的资金流动情况和影响 - ARPA资金尚未大规模流入，RDOF资金已开始释放，现有相关订单，现有运营商客户进展较快，预计今年有实质性贡献，新运营商客户进展较慢，部分可能推迟到明年 [55] 问题6: 请介绍积压订单和预订水平，以及仍存在的供应挑战和无供应问题时的发货情况 - 第四季度预订量创纪录，环比增长超20%，同比增长超50%；积压订单达数亿美元；主要供应挑战仍是半导体问题 [58] 问题7: 美国传统二级客户的需求趋势 - 大型二级或三级客户需求显著增长，预计今年将继续强劲增长，还有一家一级运营商也开始重视光纤业务 [60] 问题8: 供应问题对毛利率的影响以及第一季度的预期 - 第四季度供应问题对毛利率的影响约为7 - 8个百分点，大致平均分配在额外组件和加急费用以及货运和物流成本上；正常业务环境下毛利率预计在42% - 43%；第一季度预计会稍有改善，但仍面临重大挑战 [62][63] 问题9: 请介绍第四季度原材料库存可用性情况以及对第一季度指导的潜在上行影响 - 进入季度时积压订单较多，会对组件进行风险排序；供应情况呈现季度末集中到货现象；公司努力提前采购材料，上季度已见成效，本季度会更多体现，但大部分材料仍会在最后一个月到货 [67][69] 问题10: 第四季度库存增加但未在第一季度体现效益的原因 - 增加的库存主要是原材料，在未转化为成品前价值未提升；市场组件供应紧张，提前采购是为避免缺件无法发货 [71][75] 问题11: 之前预计何时毛利率回到40%，目前情况未改善的原因，是否是由于取消订单增加 - 之前预计下半年开始改善，后期接近40%，并非第一、二季度；目前环境与第三、四季度相似，未看到取消订单增加情况，预计上半年环境不变，下半年改善 [78][79][82] 问题12: 公司是否看到取消订单数量大幅增加 - 有一个供应商一直存在问题，但整体与第三季度相似，未看到明显变化 [87]