财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，公司总收入同比增长0.7%，运营成本和费用同比下降3.7%，运营收入同比增长5.8%，净利润同比增长5.1%，EBITDA利润率从2020年第四季度的33.45%提升至34.82% [16] - 2021年第四季度，经营活动现金流较2020年第四季度减少0.66亿美元，降幅2.4%，主要因ICT项目应收账款增加；截至2021年12月31日，现金及现金等价物余额为398.2亿美元，较2020年12月31日增加94亿美元，增幅30.9%，主要归因于公司发行企业债券 [17] - 2021年资本支出为353亿美元，低于预算的431亿美元，主要因部分ICT和海底电缆项目推迟至2022年；2022年预算资本支出368亿美元，包括5G网络、ICT和海底电缆建设等方面 [19] - 预计2022年总收入较2021年增长1.1% - 1.7%，运营成本和费用预计增长2% - 2.2%，预计每股收益同比增长最高达0.8% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 2021年第四季度，移动市场份额（不含物联网SIM卡）中，收入份额增至38.9%，用户市场份额增至36.1% [10] - 第四季度，移动客户净增数和后付费客户净增数在三大运营商中均排名第一，后付费用户数量同比增加，5G迁移推动高价套餐的采用，移动服务收入呈上升趋势，后付费用户每用户平均收入（ARPU）同比增长 [11] 宽带业务 - 2021年第四季度，宽带用户净增数同比增加，且转为正数，反映市场对固定宽带需求增长；宽带ARPU同比增长3%，签约300兆比特每秒及以上商业速度服务的用户数量同比增长45% [12] MOD业务 - 2021年第四季度，MOD用户数量略有下降，但媒体用户数量同比增长20%；MOD收入保持增长趋势，同比增长2%，主要得益于定价策略；SVOD套餐自2021年第四季度推出后，订阅量迅速积累，服务量推动SVOD收入连续四个季度增长；90%的用户选择T定价方案中的最高价格套餐，推动MOD ARPU同比增长 [13] ICT业务 - 2021年第四季度，ICT项目利润率和毛利润同比增长，排除2020年大型项目影响，ICT收入同比增长22%，主要来自金融项目的收入确认，云收入同比增长3%；网络安全业务收入同比下降，因项目收入确认延迟，但预计2022年该业务将实现两位数增长 [14] - 2021年，5G专用网络价值达10亿美元，公司在ICT领域有多个标志性项目；2022年，订单数量已超过年度指引，主要来自政府、企业、零售店和旅游业的机会 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年底，台湾移动市场保持稳定，运营商专注于5G迁移和发展，公司5G渗透率约达20%，预计2022年底达到该水平；第四季度，5G迁移推动ARPU提升，续约5G服务的用户月费用平均提升49%，特别是iPhone 13捆绑套餐用户的贡献 [8] - 2021年第四季度，家庭WiFi设备数量同比飙升167%，宽带用户数量在该季度转正，12月收入创历史新高 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司自2019年启动以客户为中心的转型计划，2021年底完成3年计划，取得稳定的关键成果，包括EBITDA利润率、净利润和每股收益连续3年增长，移动服务收入自2021年第二季度扭亏为盈，客户流失率显著下降，宽带收入复合年增长率提高2%，IDC和云收入复合增长率提高5%，ICT业务毛利润增至70% [5] - 2022年1月1日起进行组织架构转型，以客户为中心构建业务集团，消费者业务集团专注个人和家庭业务，企业业务相关部门整合为单一业务集团，国际业务集团拓展海外市场，技术相关部门整合为3个集团，总部负责规划和资源分配，以提供更好的客户价值和股东回报 [6][7] - 未来将专注于客户服务，推出受欢迎的5G捆绑服务，推动5G迁移和提高移动ARPU；发展视频服务，提供更多热门内容，利用5G创造沉浸式观看体验；投资内容开发和不同计费平台，保持台湾最大视频平台的领先地位；预计宽带业务将保持整体上升趋势，消费者业务集团将开发更多家庭服务解决方案 [10][11][13][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司战略转型取得成功，新的组织架构将更以客户为中心，响应客户需求，为客户和股东创造更多价值 [6][7] - 对各业务线未来发展持积极态度，预计移动业务通过5G迁移和创新服务提升ARPU，宽带业务受益于数字转型和家庭服务需求增长，MOD业务通过内容投资保持领先，ICT业务在新兴业务扩张和项目收益提升的推动下实现增长 [10][11][13][14] 其他重要信息 - 2021年第三和第四季度，公司5G服务获多项奖项，被评为台湾最快的5G和移动网络，在5G下载和上传速度以及游戏、视频和语音IP服务的用户体验方面表现最佳；公司5G专用网络解决方案获国际机构认可，ESG表现也获国内外顶级奖项 [20][21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年5G网络覆盖的基站数量或人口覆盖目标，以及哪些商业客户可能率先采用5G服务 - 关于5G网络人口覆盖目标，因计算方式多样难以给出具体数字，但公司作为领先品牌，网络质量良好；截至2021年底，全岛有超12000个基站；政府和企业业务部门将率先部署5G，垂直小解决方案也将逐步部署 [24][25] 问题2: 2022年业绩指引中收入、EBITDA和净利润的隐含增长率低于2021年，净利润甚至可能负增长的原因 - 公司在制定预算时采取谨慎乐观的态度，主要关注运营收入和经常性项目，不强调投资收益等项目；虽然预测数字在4.4% - 4.55%之间，但公司会努力实现预测的上限 [27] 问题3: ICT业务对总收入的贡献百分比以及整体ICT收入的利润率情况，未来是否将5G企业项目计入ICT收入 - ICT业务占总收入的12%，毛利率为两位数（10%以上），预计仍将保持适度增长；未来会将5G企业项目计入ICT收入 [29][30] 问题4: T Star和台湾移动拟议的合并对公司和行业的中期影响，以及带来的机遇和挑战 - 公司认为移动运营商数量减少有助于市场中期健康发展；公司拥有5G + 4G频谱资源，已建成超12000个5G基站，5G专用网络项目经验丰富，5G生态系统相对成熟，但网络整合和协同效应需要时间 [33]