财务数据和关键指标变化 - 2018年第四季度，公司总收入同比下降8.9%，运营成本和费用同比下降9.8%，营业收入同比下降2.1%，净收入同比下降3.0%，EBITDA利润率从2017年同期的30.26%提升至32.79% [13] - 2018年第四季度，公司经营活动现金流较2017年同期减少新台币48.9亿，降幅为19.6%，主要因所得税预缴截止日期推迟至2018年10月1日；截至2018年12月31日，公司现金及现金等价物为新台币277亿 [15] - 2018年第四季度，公司营收低于指引，主要因移动市场竞争激烈、高端手机销售放缓以及ICT收入确认低于预期，导致营业收入、净收入和每股收益均低于第四季度指引 [15] - 2019年，公司预计总收入将增长2.4% - 3.5%，达到新台币2210 - 2230亿；运营成本和费用预计增长3.4% - 3.7%，达到新台币1778 - 1783亿；预计营业收入同比下降2.1%至增长2.3%，净收入同比下降4%至增长0.5%；2019年资本支出预算为新台币290亿 [16][17][17] 各条业务线数据和关键指标变化 移动业务 - 2018年第四季度，尽管市场竞争激烈，但公司移动服务收入受影响程度小于其他主要运营商，移动用户数量因有效的客户留存和获取策略而持续增加，但预计移动ARPU将因手机更换周期变长和市场竞争而继续下降 [8] 宽带业务 - 2018年第四季度，签约100Mbps及以上连接速度套餐的用户数量同比增长10.9%，超过140万；签约300Mbps及以上连接速度套餐的用户数量同比增长120% [9] IPTV业务 - 2018年第四季度，公司IPTV MOD平台仍是台湾最大的视频平台，用户超过200万，同比增长25.5%；SVOD用户达到127万，保持增长态势；IPTV收入同比增长27.7%，尽管第四季度有一次性调整 [10] ICT业务 - 2018年第四季度，公司ICT收入同比下降，但IDC收入增长16.7%，2018年全年同比增长22.4%；信息安全业务在收入和市场份额方面均稳步增长 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 2018年第二季度市场竞争激烈，导致整体市场出现降档销售情况，但公司移动服务收入受影响程度小于其他主要运营商 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2019年，公司将继续努力将客户迁移到更高价格的套餐以提高ARPU，尽管市场竞争激烈，以缓解2018年的降档销售情况 [5] - 公司将继续寻求与全球热门内容提供商合作，为MOD和OTT用户提供优质内容，并通过合作增加IDC和CDN收入 [6] - 公司将继续加强在选定领域的核心能力，提供更聚焦的ICT相关解决方案，并优化ICT产品平台，以实现更好的定位和具有竞争力的定价，预计2019年ICT业务将反弹 [6] - 公司将继续利用通信技术、物联网、IDC、CDN等优势，满足对综合ICT解决方案不断增长的需求 [7] - 2019年，公司计划利用行业领先技术，包括领先的移动网络质量、全国性NB - IoT网络和Cat M1网络，开发物联网相关应用，增加移动收入 [8] - 公司将继续鼓励用户采用更高速度的服务，特别是光纤服务，以缓解监管机构强制降价的影响，并利用Wi - Fi、MOD和OTT等优势增强用户在网络上的粘性 [10] - 公司将继续通过获取热门内容，包括体育和电子竞技的独家版权，扩大视频业务的用户基础，进一步增加该领域的收入 [11] - 公司将优化对特定产品和服务的研发、销售和分销工作，专注于在市场上具有明显优势的产品和服务，以提高ICT项目的获取和盈利能力 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2018年第四季度，整体市场竞争激烈，但公司在移动收入和用户份额方面保持领先地位，用户净增的积极趋势从第二季度持续到第四季度 [5] - 公司对2018年宽带用户稳步迁移到高速服务感到满意，第四季度MOD用户超过200万 [6] - 公司预计2019年移动ARPU将继续下降，但将通过多种措施缓解这一趋势；预计ICT业务将在2019年反弹 [8][6] 其他重要信息 - 公司于2019年1月开始在MOD平台上搭载国际知名OTT服务Netflix，以满足用户对电视上4K优质热门内容的需求 [6] - 公司正在进行板桥最高评级IDC的第三阶段建设 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 移动业务指导假设及ICT业务2019年利润率预期 - 公司认为2019年移动市场竞争较2018年有所缓和，将推广高端套餐以提高ARPU，但ARPU下降趋势仍将持续；ICT业务2018年第四季度表现低于预期主要因部分收入确认延迟，未来将优化相关工作，提高项目获取和盈利能力，预计2019年ICT收入将反弹；ICT利润率通常低于10%，公司多年来一直努力提高该利润率，希望2019年能改善收入和利润率 [19][20][22] 问题2: 移动收入大幅下降的原因、MOD收入第四季度环比下降的原因及2019年移动和MOD收入增长预测 - 移动收入下降主要因价格削减和SIM卡单卡套餐的影响；MOD收入第四季度环比下降是由于一次性调整，不影响第一季度趋势；预计2019年移动收入将下降，MOD服务收入将增加 [24][25][28] 问题3: 强制资费削减对MOD收入的影响、Netflix在台湾的情况及公司应对盈利压力的措施 - 强制资费削减对MOD收入无影响；Netflix应用已在台湾可供用户使用，公司与Netflix合作后，MOD用户可在平台上访问Netflix，公司可获得订阅收入分成；成本控制是公司日常运营目标之一，未来几年每年将有超1000名员工退休，为优化人事费用提供机会 [31][33][35] 问题4: 2019年指导EBITDA利润率假设及低利润率业务如何推动整体利润率提升 - 公司预计企业ICT业务、增值服务、IDC和信息安全等互联网服务收入增加将提高利润，从而使EBITDA利润率高于去年；互联网业务收入增长百分比最高，新兴数据通信业务利润率较好 [37][39] 问题5: 2019年指导利润率提升的一次性项目、EBITDA增长但EBIT下降的原因及5G相关频谱拍卖和资本支出情况 - ICT业务和互联网服务将增加利润，抵消部分移动服务收入影响，预计第四季度手机销售有机会；5G频谱拍卖将于2020年举行，公司将密切关注全球先行者步伐；公司预计通过捆绑套餐吸引新用户，提高智能设备销售，有助于整体收入；2019年资本支出预算为新台币290亿，与去年基本持平，预计折旧成本因子公司资本支出而略低于去年；折旧和摊销增加是因采用IFRS 16关于使用权资产的规定，成本从租金转移到折旧，对运营成本无重大影响；监管机构初步考虑2.8G和3.5G频段，具体细节将在拍卖前六个月公布 [41][42][51] 问题6: 第四季度折旧成本中3G频谱摊销费用情况及物联网项目2019年是否有可观收入 - 第四季度总折旧成本约为新台币69亿，不包括摊销成本，摊销成本约为新台币11亿，其中包含3G频谱摊销；物联网项目处于第一阶段，预计2019年不会产生可观收入 [55][56][54] 问题7: 2019年4G新策略是否会导致市场份额下降及是否会进行测试以提高运营收入 - 公司将优化4G套餐，使其更具吸引力，销售捆绑服务以增加收入，缓解市场下行压力；目前关注的是提高整体业绩，而非用户数量 [62][64]