财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收达16.7亿美元，同比增长38%，环比增长13% [9] - 非GAAP摊薄后每股收益为0.63美元，同比和环比均显著增长 [9] - 第二季度非GAAP毛利率环比增加320个基点，同比增加760个基点 [9] - GAAP毛利率为38.3%，非GAAP毛利率为38.4% [18] - GAAP每股收益为0.42美元，非GAAP每股收益为0.63美元，高于2020年第二季度的0.12美元和第一季度的0.35美元 [19] - GAAP运营费用为3.579亿美元，非GAAP运营费用为3.142亿美元，环比下降1050万美元 [19] - GAAP运营利润率为16.9%，非GAAP运营利润率为19.6%，为2010年以来最高水平 [20] - 现金及现金等价物为10.9亿美元，循环信贷额度未使用部分为19.7亿美元 [20] - 运营现金流为4.88亿美元，自由现金流为3.83亿美元，占营收的23% [20] - 2021年第二季度资本支出为1.048亿美元，资本密集度为6.3% [21] - 应收账款为6.69亿美元，DSO为37天 [21] - 库存环比增加1380万美元至13.1亿美元，库存天数减少8天至116天，分销库存周数从第一季度的8.4周降至7.3周 [21] - 总债务为33亿美元，本季度偿还1.4亿美元 [21] - 预计第三季度营收在16.6 - 17.6亿美元之间，毛利率在39% - 41%之间，非GAAP运营费用在3.05 - 3.2亿美元之间，非GAAP每股收益在0.68 - 0.8美元之间，资本支出在1 - 1.1亿美元之间，非GAAP摊薄后股份数量预计在4.36亿股 [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 功率解决方案集团（PSG）营收为8.466亿美元，同比增长37% [17] - 先进解决方案集团（ASG）营收为6.076亿美元，同比增长42% [17] - 智能传感集团（ISG）营收为2.157亿美元，同比增长28% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场第二季度营收达5.56亿美元，创历史新高，同比增长69%，环比增长8% [12][17] - 工业市场第二季度营收为4.34亿美元，占总营收约26%，剔除特定客户地缘政治因素影响后，同比增长29%，环比增长18% [14][17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续评估产品组合，消除价格与价值差异，聚焦战略产品制造，将研发投资重新分配到高增长和高利润率的新产品开发上 [10] - 与客户合作签订长期供应协议，保障产品供应，同时为产能扩张提供更好的资本分配规划 [11] - 采用轻晶圆厂战略，减少制造足迹和整体成本结构，同时增加产能以满足客户需求 [19] - 选择性地在战略增长产品上增加产能，而非盲目扩张 [40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 需求环境在各终端市场持续强劲，预计到2022年上半年需求仍将超过供应 [10][11][16] - 公司对汽车电气化市场的潜力持乐观态度，在汽车安全领域的领导地位不断加强，ADAS业务前景良好 [12][14] - 工业市场中，高功率模块和替代能源应用持续增长，公司在该市场具有良好的增长潜力 [15] - 公司对毛利率扩张能力充满信心，认为这是结构性和可持续的 [29][30] 其他重要信息 - 公司分析师日定于8月5日在纽约举行 [8] - 公司网站提供了有关终端市场、业务部门、地理位置、渠道、股份数量以及2021和2022财年日历的额外信息 [5] - 公司财报和演示包含非GAAP财务指标，相关GAAP指标的对账信息可在公司网站投资者关系板块的财报中查看 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 需求和短缺情况的变化及如何确保无双重订单 - 公司基于客户互动和长期供应协议，预计需求短缺情况将持续到2022年上半年 [26] - 公司通过密切管理供应链和库存，确保直接满足终端客户需求，避免双重订单 [26][27] 问题2: 第二季度和第三季度毛利率超预期的驱动因素以及结构性与周期性因素的占比 - 毛利率增长源于公司对运营的持续优化、成本削减、产品组合调整和定价策略等结构性因素 [29][30] - 公司从制造工厂获得更多供应并实现有利的产品组合，有助于提高毛利率 [31] 问题3: 毛利率驱动因素的具体情况，是否涉及定价和产品线调整 - 毛利率增长是多方面因素共同作用的结果，包括解决价格与价值差异、降低成本和优化供应链等 [34] - 公司自去年12月以来开展了多项工作，目前这些举措开始显现效果，并将在未来持续推动毛利率增长 [34][35] 问题4: 目前的交货期情况及变化 - 上一季度交货期处于30周左右，本季度上升至约42周，交货期的延长增加了对供应限制的可见性 [37] 问题5: 行业供应情况以及公司和同行的供应响应策略 - 公司有选择性地在战略增长产品上增加产能，而非盲目扩张，以确保毛利率的稳定增长 [40][41] 问题6: 东南亚疫情对供应的影响以及公司在电动汽车领域的当前业务和增长预期 - 公司在供应链中受到了疫情的干扰，但通过调整产品组合克服了这一问题 [44] - 公司在汽车安全和电气化领域的业务前景乐观，研发投资和设计订单的增加表明其在该市场的潜力巨大 [43] 问题7: 解决价格与价值差异的执行进度以及300毫米晶圆过渡对毛利率的影响 - 解决价格与价值差异是一个持续的过程，公司正在将其融入企业文化和新产品定价策略中 [47] - 300毫米晶圆过渡项目进展顺利，将在长期内对产能和成本结构产生积极影响 [49] 问题8: 第二季度运营费用低于预期以及第三季度运营费用与销售比率的展望 - 公司通过重组活动提前实现了成本节约，预计年底季度运营费用将稳定在略高于3亿美元的水平，并成为新的基准 [50] 问题9: 目前公司高营收和高利润率与所采取行动的关联 - 公司的高营收和高利润率得益于结构调整和产品组合优化，当前需求环境加速了这些行动的实施 [53][54] 问题10: 东菲什基尔工厂的产品运行时间和未来所需工厂数量 - 公司目前已从东菲什基尔工厂获得营收，随着客户和产品认证的推进，营收将在2022年持续增长 [57] - 公司将专注于实现轻晶圆厂战略，但目前无法确定未来所需的工厂数量 [58] 问题11: 公司是否仍受价格波动影响以及如何判断客户订单是否过度 - 公司通过产品组合调整，减少了对低价值离散商品产品的依赖，降低了价格波动的影响 [61][62][63] - 公司通过分析数据和客户反馈来判断订单情况，目前未观察到有意义的取消或推迟订单情况 [65][66] 问题12: 库存管理策略的实施效果以及未来几个季度的展望 - 本季度渠道库存从8.4周降至7.3周，资产负债表库存略有增加但库存天数减少 [69] - 公司将在今年剩余时间内继续执行该库存管理策略，渠道库存将保持相对稳定，资产负债表库存可能略有下降 [69] 问题13: 公司内部供应增加的具体情况以及碳化硅功率产品和电源模块的发展 - 公司通过优化制造工厂的效率，在利用率相对稳定的情况下获得了更多供应 [72] - 公司在电动汽车和可再生能源领域的功率产品具有竞争力，其高效的技术和包装设计是赢得订单的关键 [73][74] 问题14: 产品组合向高利润率转型的进展以及当前定价策略的优势 - 公司仍处于产品组合转型的早期阶段，制造合理化和晶圆厂剥离的效益尚未完全显现 [77] - 目前毛利率的增长主要来自成本、产品组合和产品价值等方面，未来还有进一步提升的空间 [77] 问题15: 公司对现金使用和回报股东的考虑 - 目前公司的重点是保持资产负债表的灵活性和偿还债务，长期来看将考虑向股东返还资本 [80] 问题16: 图像传感器业务的供应情况以及是否考虑将其内部化 - 图像传感器业务受供应限制，公司目前的重点是优化现有供应链，长期战略将在分析师日进一步讨论 [83] 问题17: 12月季度的增长趋势预期 - 公司的营收增长受供应限制，第四季度预计将处于正常季节性的高端水平 [86] 问题18: 电动汽车和ADAS业务的增长情况以及全年营收占比预期 - 公司未细分电动汽车和ADAS业务的数据，但预计汽车业务将保持增长，受供应限制的影响 [89] 问题19: 订单与出货比的趋势 - 订单与出货比保持强劲，预计全年将持续，目前未观察到重大波动 [91] 问题20: 计算终端市场的趋势和展望 - 云计算和服务器市场的需求正在增长，客户的产能扩张为公司带来了更多的订单机会 [94][95] 问题21: 未来几个季度的产能增长情况 - 公司将通过300毫米晶圆厂的投产和现有供应链的优化来增加产能，预计在2022年上半年供应将保持稳定并略有增长 [97] 问题22: 长期供应协议的目标市场、战略用途以及营收占比目标 - 公司优先与战略市场、战略产品和战略客户签订长期供应协议，以促进增长和提高客户粘性 [99][100] - 公司没有设定具体的营收占比目标，而是根据产品和市场情况进行灵活调整 [101] 问题23: 现有工厂出售情况和东菲什基尔工厂的营收预期 - 公司正在与多方就两家公开宣布出售的工厂进行深入讨论，进展顺利 [103] - 公司将根据新战略调整东菲什基尔工厂的产品组合，在获得工厂所有权后将披露具体的营收目标 [104]