财务数据和关键指标变化 - GAAP收入4.1亿美元，同比下降15%，主要因组件短缺 [17] - 积压订单上季度增加6000万美元，本季度再增5900万美元 [6] - 调整后EBITDA为4700万美元，非GAAP每股收益为0.57美元 [6] - 毛利率44.5%，若剔除临时成本增加，本季度毛利率会超50% [6][18] - 运营费用1.44亿美元，同比下降8%，主要因可变薪酬降低和重组节省成本 [19] - 运营收入3800万美元 [19] - 预计2022财年GAAP收入在16.75 - 17亿美元之间，调整后EBITDA在2.2 - 2.3亿美元之间，非GAAP摊薄每股收益在2.45 - 2.65美元之间，非GAAP有效税率为7% - 9%，流通股4400万股 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 各主要产品类别同比下降，服务收入也受影响，随着积压订单处理，服务收入下降幅度将缓和 [17] - 视频业务方面，积压订单中视频占比超三分之一，本季度积压订单增长的一半来自视频业务，视频产品需求加速，X30、X50、X70等产品需求高、利润率好，但受芯片短缺影响发货量大幅下降 [31][38][39] - 语音业务本季度环比下降约10% - 11%，主要受供应限制，长期来看会从当前的5300万美元大幅反弹，但难以回到疫情前约9亿美元/季度的水平 [32] - 耳机业务本季度整体为1.95亿美元，1.9 - 2亿美元的运营率较好，亚太地区需求有所上升，蓝牙和DECT耳机积压订单多，产品有高端化趋势，Sync 20、Sync 40、Sync 60产品表现良好 [33][44] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场本季度环比增长19%，三个产品类别均有反弹，需求上升且未来几个季度有健康的业务管道 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心价值源于混合办公模式的扩展，未来工作是混合办公模式，通信向云端迁移、会议向视频迁移是两大关键趋势，公司迎来需求超级周期 [8][9] - 专注为大型企业客户提供企业级、平台无关的云协作解决方案，通过Poly Lens平台和Poly +服务提供完整解决方案和支持系统，有望赢得大型客户 [10][11] - 加强与腾讯的合作，拓展中国市场，使公司成为腾讯通信生态系统的有机组成部分 [12] - 进行产品设计改进，确保新产品能用现成和现代组件高效生产，产品重新设计预计今春和夏季完成；开展回收和翻新计划，已回收约1.5万台设备 [14] - 对部分产品线提价，以抵消过去几个季度的利润率压力，但提价效果要到9月季度才能完全体现 [17][18] - 随着供应情况改善，将寻找机会通过海运运输更多产品，以提高毛利率 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管供应链压力持续，但公司财务业绩稳健，产品需求强劲 [6] - 供应链问题是暂时的，公司有信心解决，预计2023财年上半年仍受供应限制影响，下半年收入将加速增长，有实现个位数中期收入增长的现实路径 [15] - 公司看到供应改善和应对措施带来的积极变化，对实现增长有信心 [15] 其他重要信息 - 公司与微软、Zoom等关键合作伙伴合作，提供集成通信和协作解决方案 [11] - 公司流动性状况良好，有2亿美元现金和短期投资，未动用的循环信贷额度，且近期修订了未动用的循环信贷协议，以在供应链混乱期间提供更多杠杆比率缓冲 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 服务收入中新产品和旧产品的占比，以及积压订单中可取消和不可取消的比例 - 积压订单的合同大多不可取消，有一定的轮换空间；服务收入中，旧视频设备仍有相当比例的积压订单，需清理积压订单并交付新产品才能产生服务收入，预计服务收入在1年左右会先小幅下降再增长 [22] 问题2: 本季度毛利率未达50%以上目标，受产品组合和供应链动态影响的程度 - 若不考虑运费、采购价格差异等因素，本季度毛利率会超50%，整个与50%的差距由这些临时成本导致；产品组合方面，视频产品发货量因芯片短缺大幅下降，而新视频设备利润率高，芯片供应改善后会提升毛利率；大致来看，与目标的7%差距中，约3%与运费有关，3%与采购价格差异有关，1%与工厂负荷有关 [25][26] 问题3: 提价的量化情况以及能否使毛利率回到50%的运营率 - 提价不能弥补当前与目标毛利率的差距，还需降低运费、通过海运运输产品等；未对所有产品提价，提价范围较广，重点关注在关键市场和产品上获取份额 [28] 问题4: 明年各产品类别的增长情况，特别是视频业务 - 视频业务是公司的增长引擎，积压订单中语音、视频和耳机三类均有增长，但视频需求最大，目前积压订单多为概念验证阶段的少量订单，长期来看是持续的趋势，且视频产品利润率高；语音业务本季度环比下降是供应限制导致，长期会大幅反弹但难回疫情前水平；耳机业务1.9 - 2亿美元的运营率较好，亚太地区需求上升，蓝牙和DECT耳机积压订单多，产品有高端化趋势 [31][32][33] 问题5: 视频业务需求情况、积压订单量化指标、订单增长情况以及欧洲市场现状和未来趋势 - 欧洲市场本季度环比增长19%，三个产品类别均有反弹，需求上升且未来几个季度有健康的业务管道；视频业务需求加速，未出现放缓迹象；积压订单季度环比增长6000万美元，视频占总积压订单的三分之一多，且增长速度比整体积压订单快，本季度积压订单增长的一半来自视频业务 [36][38][39] 问题6: 视频业务市场份额变化、供应限制对市场份额的影响，以及行业供应限制情况 - 在视频领域，公司有信心维持市场份额；耳机领域可能未增加份额；电话领域因低端竞争，市场份额持平或略有下降；行业供应限制影响逐渐扩大到竞争对手 [42] 问题7: 耳机业务产品组合填充情况 - Sync 20、Sync 40、Sync 60产品表现良好，有获得市场份额的机会；蓝牙和DECT耳机表现出色，占耳机积压订单的很大一部分；公司正在探索真无线耳机产品，未来推出的产品将具有差异化并在企业市场具有竞争力 [44] 问题8: 公司是否仍在考虑设备即服务（Device as a Service）的举措 - 公司正在通过一系列合作伙伴开展设备即服务业务，如与Zoom合作且有一定业务量，部分经销商也在合作；这不是公司的首要任务，但会持续关注，同时确保不影响核心业务，即解决大型会议室的混合会议问题 [46] 问题9: 2023年运营费用是否会恢复，以及营销方式的演变和投资回报率情况 - 目前运营费用低于正常水平，因供应挑战，可变薪酬、佣金、奖金等支出受限；随着收入恢复到正常水平，运营费用会增长，但增速低于收入，预计下季度会因一些正常的年终因素略有增加；营销采用双管齐下的策略，一是针对全球2000强企业，通过与红牛合作等方式进行思想领导力传播，以突破目标受众；二是针对员工直接购买的专业级设备，大力推动电商和高流量渠道销售 [49][50][51] 问题10: 与腾讯合作的销售占比未来演变情况以及利润率差异 - 与腾讯的合作处于早期阶段，目前活动和业务管道表现良好，但难以确定未来规模；公司过去向中国销售了很多传统本地部署设备，随着政府机构和企业转向云端，业务反弹令人鼓舞；公司在亚太地区的业务管道开始反弹，但尚未体现在收入数据中 [53]