财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度，公司合并营收为新台币448.7亿，毛利率为21.8%，归属于母公司股东的净利润为新台币91.1亿，每股普通股收益为新台币0.75元 [6] - 与上一季度相比，营收增长1.1%至新台币448.7亿，主要因出货量和平均销售价格（ASP）增加，但新台币升值抵消大部分收益；毛利率下降4.8%至新台币97.7亿，毛利率为21.8% [6] - 2020年前九个月，营收增长23.7%至新台币1315亿，毛利率跃升至21.4%，达新台币281亿；归属于母公司股东的净利润约为新台币180亿，2020年前三季度每股收益为新台币1.5元，是去年同期的3倍 [9][10] - 2020年第四季度，晶圆出货量预计增加1% - 2%，以美元计算的ASP预计增加1%，但新台币飙升将抵消出货量和ASP增长带来的所有收益，毛利率预计保持平稳，产能利用率将处于90% - 95%区间 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 通信业务目前约占总营收的54%，计算机和消费业务基本保持不变 [11] - 28纳米业务持续增长，从上个季度的13%增至本季度的14%，预计第四季度这一趋势将延续；65纳米业务表现强劲，占比19%；90纳米业务较弱，降至10% [11] - 8英寸业务前景仍对代工厂有利，12英寸ASP将基于正常定价方案保持稳定，整体ASP改善仍取决于实际产品组合 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲市场占总营收的57%，日本市场因部分客户失去一些高端业务，占比从9%降至7% [10] - IDM客户业务占比在2020年第三季度保持在12% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将在加强客户关系和保障股东利益之间寻求微妙平衡，以确保长期增长 [14] - 持续探索有机和无机增长的机会，考虑通过收购和自建的方式进行产能扩张，特别是在28纳米产品方面 [34][35] - 优先服务现有客户，同时努力捕捉因地缘政治紧张局势带来的市场机会，但需考虑产能可用性和客户需求匹配 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度，居家办公和居家学习趋势持续推动无线连接、智能手机电源管理IC以及计算设备高速接口I/O控制器等应用的终端市场需求稳定 [13] - 第四季度，消费和计算机相关应用的需求将推动晶圆出货量略有增加，半导体需求也因5G智能手机、物联网设备和其他消费产品中硅含量增加而上升，行业供需动态对代工厂有利 [14] - 公司认为业务前景依然乐观，预计业务增长势头将延续到2021年，产能利用率将保持高位 [21] 其他重要信息 - 公司现金水平约为新台币100亿，总股本约为新台币220亿 [10] - 2020年资本支出预算为10亿美元，预计保持不变 [11][15] - 公司与美国司法部的刑事案件已和解，支付5000万美元罚款已反映在第三季度财务报表中；与美光的民事案件仍在进行中 [61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来几个季度ASP的展望，以及提高定价与其他代工厂稳定定价模式相比，对市场份额和定价的风险 - 公司UMC定价能力有所提高，特别是8英寸业务，但会坚守对长期客户的承诺，已与客户确定2020年的定价和分配 [18] - 8英寸业务前景对代工厂有利，12英寸ASP将基于正常定价方案保持稳定，整体ASP改善取决于实际产品组合；近几个季度，定价调整仅适用于需要额外产能支持的客户 [19] - 公司在加强客户关系和保障股东利益之间寻求平衡，业务前景乐观，产能利用率将保持高位，会谨慎评估资本支出决策 [21] 问题2: 明年定价情况以及毛利率趋势 - 公司期望毛利率继续上升，尽管第三季度受新台币升值影响，但随着产品组合改善和产能利用率提高，毛利率有望提升 [23] 问题3: 90纳米节点产能不足的应对措施 - 90纳米业务下滑主要因日本地区晶圆需求下降，影响到日本工厂，重要客户业务状况恶化 [25] - 公司已启动缓解计划，预计12M工厂的产能利用率将逐步提高，从当前季度起约需三个季度恢复到正常水平 [25][26] 问题4: 资本支出决策以及成熟节点的建设与收购策略 - 2021年资本支出计划将在下个季度财报电话会议上公布，每项资本支出投资都将经过严格的净资产收益率（ROE）评估 [28] - 公司会同时考虑有机和无机增长的机会，在厦门工厂增加28纳米产品的产能 [34][35] 问题5: 未来一年左右毛利率的走势 - 难以预测毛利率具体数值，公司目标是继续寻找机会提高毛利率，但近期受汇率影响，长期来看，产品组合改善和28纳米业务增长将有助于提升毛利率 [32] 问题6: 成熟节点的产能扩张计划 - 公司会继续探索有机和无机增长的机会，在厦门工厂增加28纳米产品的产能，目前对该产能有信心 [34][35] 问题7: 运营费用（OpEx）的趋势 - 除2020年第三季度的一次性影响外，预计从第四季度起运营费用绝对值将增加，但从长期来看，运营费用占营收的比例有望保持平稳或略有下降 [37] 问题8: 28纳米业务的当前利用率和产能扩张计划 - 2020年第三季度和第四季度，28纳米业务利用率均超过90%，第四季度预计达到90% - 95%区间 [39][40] - 2021年第二季度起，28纳米产能将开始增加，到2021年底，预计从2020年第四季度的34000片/月增加到约42000片/月 [41] 问题9: 第三季度外汇对毛利率的影响以及假设相同外汇情况下的毛利率指导 - 第四季度，1% - 2%的出货量增长和1%的ASP增长将被外汇因素抵消，第三季度外汇对毛利率的影响略小于第四季度 [45] 问题10: 非控股权益下降的原因以及利息补贴情况 - 非控股权益下降是因为厦门工厂第三季度亏损减少，得益于一次性年度利息费用补贴 [50] - 利息补贴将在未来几年的第二或第三季度继续发放，但随着债务逐步偿还，补贴金额将逐渐减少 [50] 问题11: 8英寸和12英寸业务毛利率差异以及研发费用（R&D）的未来趋势 - 公司未提供8英寸和12英寸业务毛利率的具体细分数据，但由于8英寸业务的单位折旧成本较低，在满负荷生产情况下，12英寸业务的毛利率可能高于8英寸业务 [51] - 研发费用预计在可预见的未来保持稳定 [51] 问题12: 客户是否因对中芯国际业务连续性的担忧而将项目转移至公司，以及这种趋势能持续多久 - 公司不评论竞争对手情况，但认为地缘政治紧张局势影响了代工厂格局和客户的采购策略，部分客户开始多元化其代工厂采购来源 [54] - 公司当前优先服务现有客户，会在产能允许的情况下捕捉新机会 [55] 问题13: 2021年是否计划调整所有客户的晶圆价格 - 公司将对8英寸业务进行2021年定价调整，有一个基准价格调整，但难以量化具体幅度，整体ASP改善仍取决于实际产品组合 [57][58] - 12英寸业务ASP将基于正常定价方案保持稳定 [57] 问题14: 与美国司法部的和解情况以及与美光的诉讼进展 - 与美国司法部的刑事案件已和解，5000万美元罚款已反映在第三季度财务报表中 [61] - 与美光的民事案件仍在进行中，公司将尽力维护股东和公司权益 [61] 问题15: 28纳米业务产能和营收情况以及产品组合变化 - 难以将当前28纳米业务与五年前进行比较，公司致力于充分利用28纳米产能，向高端市场发展，多元化客户群体，并将28纳米技术升级到22纳米 [65] - 预计未来几个季度，28纳米业务营收占比将逐季显著增加 [66] 问题16: 28纳米业务毛利率何时能达到公司平均水平 - 公司未提供按工艺节点细分的详细毛利率数据，但当28纳米业务产能利用率接近95%时，其毛利率与其他12英寸节点业务相似 [68] - 厦门工厂新增资本支出和折旧将对28纳米业务毛利率产生压力，目前该工厂仍处于亏损状态，预计到2021年年中达到25000片/月的经济规模后，亏损将有所改善 [68] 问题17: 诉讼和解情况变化的原因 - 根据美国法律，公司需对员工行为负责，员工违反公司政策和法律的行为在不知情的情况下发生，这与台湾法律情况不同 [70] 问题18: 其他经营收入和非经营收入情况以及税率 - 其他经营收入达到新台币28亿，主要因出售太阳能子公司Nexpower获得约新台币10亿收益 [73] - 非经营收入主要是资本市场估值收益，约为新台币39亿，但被支付给美国司法部的5000万美元罚款抵消 [73] - 公司享受部分海外业务的税收优惠，2020年综合税率预计约为5%，长期来看，税率将在10% - 15%之间 [73] 问题19: 日本工厂对未来一年利润率和运营费用的影响 - 日本工厂对运营费用的影响在未来几个季度将保持稳定 [74] - 由于主要客户业务状况恶化，第四季度日本工厂产能利用率和利润率将低于公司平均水平，预计未来几个季度将逐步回升 [75] 问题20: 28纳米业务新增产品、客户情况 - 第三季度，28纳米业务在无线和计算相关产品方面有许多新产品推出，产品多元化趋势明显，这一势头将延续到第四季度 [77] 问题21: 8英寸业务产品组合未来两到三年的演变以及原材料采购策略 - 公司将持续改善8英寸先进节点（小于0.18微米）的产品组合，成熟8英寸业务将通过升级设施和开发新技术来适应新应用，目标是保持成熟业务产能利用率，并提高先进业务的ASP [80][81][82] - 公司与供应商签订了长期合同，并正在对多个产品线的供应商进行资格认证，以确保原材料供应的稳定性和竞争力 [82] 问题22: 2021年大部分长期合同是否已敲定并具有合理价格 - 部分长期合同已敲定，部分仍在谈判中，目前情况符合公司预期 [84] 问题23: 推动28纳米业务利润增长的因素 - 厦门工厂亏损逐年减少，预计到2021年年中达到25000片/月的经济规模后，盈利能力将显著改善，这将有助于提升28纳米业务毛利率 [86] - 28纳米技术升级到22纳米以及产品组合改善也将对毛利率产生积极影响 [86] 问题24: 对客户库存情况的看法以及高库存是否会成为新常态 - 随着终端市场复苏，客户库存水平逐季下降，但目前仍高于正常水平 [89] - 高库存是否会成为新常态尚不确定，可能与设备中硅含量增加和疫情情况有关，公司将持续监测 [89] 问题25: 客户订单行为与公司内部需求预测之间是否存在差距，是否存在过度预订情况 - 公司与客户保持密切沟通，关注供应链中的库存情况，但目前难以判断是否存在过度预订或库存调整情况 [91] - 公司将资源优先分配给短缺领域，整个供应链都在努力缓解这一情况，目前客户需求依然强劲 [92] 问题26: 第四季度外汇对毛利率的影响以及长期资本支出强度指导 - 第四季度，ASP预计增加1%，出货量预计增加1% - 2%，外汇因素将抵消这些增长带来的收益，每1%的新台币兑美元升值将侵蚀约0.5个百分点的毛利率 [96] - 公司不会承诺长期资本支出强度目标，资本支出决策将综合考虑项目回报率和产能扩张需求，同时会兼顾有机和无机增长机会 [97] 问题27: 公司是否会为28纳米业务进行大规模资本支出 - 公司在现金流管理方面有良好的纪律，目前无需担心大规模资本支出问题，如有变化会及时沟通 [102]