财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度合并营收为新台币422.7亿元，毛利率约为19.2%，归属于母公司股东的净利润为新台币22.1亿元，每股普通股收益为新台币0.19元 [6] - 与上一季度相比，运营收入环比增长约1%至新台币422亿元，毛利率接近19.2%（新台币81亿元），运营收入为新台币34亿元，运营收入百分比为8.1% [7] - 与去年同期相比，营收增长近70%至新台币426亿元，毛利率从2019年第一季度的新台币22.6亿元增至新台币81亿元，运营费用增长约15%，净收益从去年同期的0.1增至0.19 [8] - 第一季度ASP下降了约1%，第二季度预计以美元计算的ASP将增长1% - 2% [30][15] - 第一季度产能利用率为93%，上一季度为92%，2019年同期为83%，第二季度预计产能利用率将处于90%中段 [6][15] - 现金达到新台币950亿元，公司总股本约为新台币2100亿元 [8] - 2020年资本支出预算为10亿美元，与之前保持不变 [10][15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 按地理区域划分，亚洲占总营收的56%，美国约占29%；按应用划分，通信业务占比54%；按技术划分，40纳米技术营收占比从上个季度的22%增长到25%，28纳米技术营收占比约为9% [9] - 第一季度代工营收环比增长1.0%至新台币422.7亿元，代工运营利润率为8.2%，晶圆出货量达到215万片8英寸等效晶圆 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 受COVID - 19影响，预计全球半导体市场将出现中个位数下滑，但代工行业仍有望实现低个位数增长 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续致力于提供高股息支付率的企业战略，第一季度董事会提议每股分配约新台币0.75元的现金股息，有待年度股东大会批准 [13] - 公司将继续加强财务结构，通过技术开发和企业战略获得更多市场份额 [13] - 尽管全球半导体市场下滑，但公司预计在纳入新收购的USJC收入后，能在代工行业实现有意义的增长；即使不包括USJC收入，也能与代工行业同步增长或略胜一筹 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管COVID - 19带来高度不确定性，但第二季度晶圆需求略有上升，主要受计算机外设和消费电子终端市场的库存补充支撑 [12] - 预计2020年上半年28纳米技术的客户流片数量将激增 [13] - 第二季度展望仍稳定，但下半年由于不确定性增加，难以确定行业和公司的订单趋势，订单取消可能不可避免 [19] 其他重要信息 - 公司已投入医疗相关IC的制造，以支持全球抗击COVID - 19 [11] - 公司秉持员工关怀、环境关注和公共服务的理念，履行可持续发展和企业社会责任 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2020年全年增长预期及4月最后几周客户订单趋势 - 受COVID - 19影响，预计全球半导体市场中个位数下滑，代工行业低个位数增长；公司纳入USJC收入后能跑赢代工市场，不包括USJC也能与行业同步或略好 [18] - 第二季度订单调整可控，但下半年不确定性大，订单取消可能不可避免，目前难以看清下半年情况 [19] 问题2: 28纳米技术在下半年营收占比及项目爬坡是否受宏观影响 - 项目进度目前正常，但受疫情影响存在不确定性，总体仍持积极态度 [21] - 2020年第二季度贡献预计增加，主要因4G需求和MRA采用率提高，相机模块表现良好 [23][24] 问题3: 毛利率从报告的高个位数到指导的20%的原因及28纳米技术占比增长对整体利润率的影响 - 28纳米业务的复苏将有助于提高整体毛利率和运营利润率；第二季度12英寸产能需求增加，8英寸产能预计满负荷运行，同时公司持续优化产品组合和降低生产成本 [27] 问题4: 第一季度综合ASP下降的原因、第二季度ASP增长的来源及是否存在季节性ASP侵蚀 - 第一季度ASP下降约1%，主要因12英寸营收贡献增加；第二季度预计ASP增长1% - 2%，主要源于产品组合变化，12英寸贡献增加 [30][15] - 8英寸晶圆接近满负荷，不太可能出现ASP侵蚀；部分12英寸相关业务存在行业常见的季节性情况 [33] 问题5: 供应链库存水平及客户对库存的态度 - 不同客户情况不同，部分2019年业绩不佳的客户库存较紧；部分关注产能支持的客户下半年可能进行库存调整，但幅度不确定；公司将通过客户参与、产品多元化和无线领域渗透来缓解影响 [35] 问题6: 特定技术节点（8英寸微米及以下、12英寸19 - 14纳米）的需求和产能情况 - 第二季度5G领域产能利用率有压力，相关技术节点情况良好 [37] 问题7: 全年代工行业和公司的增长展望 - 半导体市场中个位数下滑，代工行业低个位数增长；公司纳入USJC后能跑赢代工市场，不包括USJC也能与行业同步或略好 [39] 问题8: 毛利率指导与实际交付差异的原因、排除第二季度更好展望后的新毛利率常态及研发费用下降的关键驱动因素 - 第二季度展望更好，晶圆出货和生产高于预期，成本略低于预期，同时公司努力降低制造成本 [42][44] - 毛利率受多种因素影响，公司将继续降低成本、优化产品组合，提高28纳米产能利用率是关键 [45] - 第一季度运营费用绝对值略低于正常水平，但盈利改善时需计提员工奖金；预计运营费用绝对值可能增加，希望通过营收增长降低其占比 [46] 问题9: 智能手机出货量和5G渗透率变化对28纳米技术下半年营收的影响及28纳米技术产能扩展计划是否改变 - 预计下半年智能手机出货量下降，但无线领域渗透率提高有助于抵消宏观影响 [49] - 目前28纳米技术相关数据显示下半年前景不变，但受COVID - 19影响仍有不确定性 [52] - 目前与客户的产能扩展计划一致，将根据疫情动态与客户保持沟通，暂无变化 [54] 问题10: 8英寸产能利用率和需求全年展望、下半年订单削减和库存调整的主要影响细分领域及USJC晶圆厂客户情况 - 预计第二季度8英寸满负荷运行，全年利用率受低功耗MCU和显示相关需求支撑 [57] - 汽车相关客户2019年已开始库存调整，库存不高；需要产能支持的客户下半年订单削减幅度可能较大，公司将通过客户参与和客户多元化缓解影响 [58][59] - 已开始向USJC进行技术转移，可能还需一个季度获得业务；第一季度盈利能力环比改善，已设定盈利目标，整合效果良好 [57] 问题11: 第一季度税收抵免的原因 - 公司通常先按较高税率计提费用，通过符合条件的激励计划等获得税收返还，这并非常态，公司企业税率约为15% [61] 问题12: 第二季度每月营收模式 - 公司未观察到特定季度每月营收的明确模式，也无相关指导 [63] 问题13: 28纳米技术下半年利用率和毛利率展望 - 无法明确下半年情况，受USJC、28纳米产能利用率恢复和COVID - 19导致的订单取消等多种因素影响；第二季度预计因产能利用率提高和28纳米贡献增加实现利润率扩张 [66][67] 问题14: 第二季度营收增长是否主要由28纳米技术驱动 - 公司整体产能利用率从第一季度的93%提高到90%中段，营收增长是广泛的，并非仅由28纳米技术驱动 [69] 问题15: 8英寸产能下半年展望 - 预计下半年8英寸产能利用率受低功耗MCU和相关领域需求支撑，尽管部分客户可能因COVID - 19调整订单，但整体仍保持良好 [71] 问题16: 折旧明显变化的时间 - 今年折旧为低个位数，2021年多于今年，2022年更为显著；无法确认2021年具体数字，但会下降 [76][78] 问题17: 股息政策在经济下行情况下是否改变 - 公司希望保持高股息支付率，同时确保股东在绝对股息上得到一定保护，具体取决于所处周期；目前COVID - 19情况下会在财务上更负责，但中期内不影响股息支付 [81][83] 问题18: 代工行业2020年只增长低个位数的基本假设 - 半导体整体市场中个位数下滑，代工行业能保持增长已属不错；公司通过新产品渗透新领域、客户赢得市场份额，所以表现能略好于行业 [87]