财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度，公司合并收入为新台币377.4亿元，毛利率为17.1%，归属于母公司股东的净利润为新台币29.3亿元，每股普通股收益为新台币0.25元，产能利用率为91%，较上一季度提高3个百分点，但较去年同期下降3个百分点 [5] - 2019年前三季度，公司收入下降约8%，主要因晶圆出货量减少至新台币1060亿元，毛利率为13.5%，即新台币143亿元，归属于母公司股东的净利润为新台币58.7亿元，每股收益为新台币0.5元 [6] - 公司资产负债表显示，现金约为新台币867亿元，总股本约为新台币2050亿元 [7] - 2019年第三季度，公司季度综合平均销售价格较上一季度略有增长 [7] - 2019年第四季度，公司预计晶圆出货量将增长10%，以美元计算的平均销售价格将保持不变，毛利率将处于10% - 20%的中间水平，产能利用率将接近90%，2019年代工现金资本支出预算更新为7亿美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年第三季度，通信业务占总收入的54%，消费电子业务占26%，计算机业务占13% [7] - 28纳米业务占总销售额的12%，40纳米业务在第三季度有显著增长，占总销售额的26% [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年第三季度，亚洲是公司最大的地理市场，占比约59%，北美市场反弹至33%，欧洲和日本市场分别占6%和2% [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于成熟专业和更大技术的业务拓展，为客户提供世界级服务，凭借经济规模和代工技术的核心优势，通过提供各种差异化的制造解决方案，在半导体行业中获取新的业务机会 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 基于客户预测，第四季度整体业务前景依然乐观，主要得益于通信和计算市场细分领域新产品开发带来的持续晶圆需求以及温和的库存补充 [11] - 公司预计2020年可寻址市场将实现低个位数增长，主要由5G通信和消费领域的新产品推出推动，随着新收购的12M工厂的加入，预计2020年市场份额将比当前水平增加10% [20] 其他重要信息 - 10月1日，公司完成对日本300毫米晶圆厂MIFS的全面收购，该厂目前生产90纳米、65纳米和40纳米产品，更名为United Semiconductor Japan Corporation（USJC），将增加公司代工市场份额，提供业务协同效应，并受益于规模经济 [10] - 公司更新了2019年年度资本支出数字，约为7亿美元 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新收购的USJC工厂的新应用和产能填充情况，以及现有工厂产品组合是否会向UMC相关产品转移 - 由于10月1日才完成收购，目前正在进行整合，2019年USJC的表现略低于运营盈亏平衡点，2 - 3个季度后可能会有更清晰的盈利和利润率情况。USJC最大的业务板块是通信，其次是汽车。公司正在考虑将UMC的部分产品组合引入USJC，该收购为公司战略提供了许多协同效应，公司有信心实现这些协同效应 [15][16] 问题2: 资本支出策略，是否会维持当前水平以及是否会在8英寸或成熟12英寸领域增加投资 - 2020年资本支出预算尚未最终确定，更详细的预算将在2月的电话会议中披露。公司将继续评估增加市场份额和股东价值的机会，但会基于严格的投资回报率标准进行评估 [18] 问题3: 对2020年行业需求复苏和公司前景的看法 - 公司预计2020年可寻址市场将实现低个位数增长，主要由5G通信和消费领域的新产品推出推动，随着新收购的12M工厂的加入，预计2020年市场份额将比当前水平增加10% [20] 问题4: 28纳米业务的第二波或新认证情况以及未来作为收入百分比的趋势 - 28纳米业务目前基于分散的产品线，预计短期内需求疲软，主要是由于短期需求波动。但在未来2 - 3个季度，市场波动过后，公司预计将在28纳米产品线中获得一些关键产品 [22] 问题5: 第四季度指导数据在不包括USJC的情况下的情况 - 以美元计算的平均销售价格无论是否包括12M工厂都将保持不变，10%的销量增长主要来自12M工厂的加入，UMC本身也有轻微增长 [24] 问题6: 不包括日本工厂的毛利率情况 - 公司只给出了毛利率在10% - 20%中间水平的范围，并表示12M工厂的加入对毛利率有一定稀释，但不显著，因此未提供两者之间的细分数据 [26] 问题7: 日本新工厂对总容量和收入的影响以及平均销售价格情况 - 新工厂的容量增加了10%，而不是之前认为的5%，因为之前看到的是12英寸晶圆数据，尚未转换为8英寸等效数据 [28] 问题8: 为实现增长，28纳米业务的利用率提升情况以及客户是否会从28纳米转换到40纳米或55纳米 - 基于当前预测，公司对28纳米业务的前景持谨慎乐观态度，目前正在与一些新产品进行合作 [30] 问题9: 2020年不包括USJC的销售增长情况 - 由于台湾证券交易所规定，公司不允许设定收入增长目标，但表示USJC的加入将使公司在市场份额和产能方面扩大10%，尽管可寻址市场可能仅显示低个位数增长，但考虑到产能和市场份额的增加，对2020年持乐观预期 [32] 问题10: 28纳米业务在第三季度和第四季度的利用率情况以及近期需求疲软的原因 - 不包括12M工厂，28纳米业务在第三季度和第四季度对公司的贡献将保持平稳，目前约占总销售额的12% [36] 问题11: 在过渡期间，28纳米业务哪些应用会增加或减少 - 一些分散的产品线将继续存在，进入28纳米业务的应用主要与5G智能手机通信相关 [38] 问题12: Micron诉讼的最新情况 - 诉讼仍在进行中，公司将坚决捍卫自己，反对任何虚假指控和错误主张，目前没有重大进展，如有将按规定披露 [40] 问题13: 对半导体行业库存周期、需求以及关税和中国全球化对其影响的看法 - 第三季度，汽车和通信领域出现了一些库存补充，但同时汽车AP、基带和Wi - Fi入门级基带等领域出现了客户库存调整，市场目前非常不稳定 [42] 问题14: 目前公司对5G的收入敞口以及2020年的情况 - 公司没有按5G分类的具体数据，但与5G相关的应用包括电源管理、OLED驱动等，这些被归类为通信业务板块 [44][45] 问题15: USJC工厂3万多片的月产能如何能带来10%的市场份额增长 - 这里的10%是相对于UMC的市场份额增长，而不是整体市场份额 [47] 问题16: 2020年研发费用情况以及是否会作为收入百分比下降 - 2020年预算尚未最终确定，公司的目标是继续审查研发支出，确保其合理并与未来增长相一致，目前无法提供具体百分比指导，但从概念上会控制所有费用 [48][49] 问题17: 日本新工厂达到公司平均利润率所需的时间 - 公司刚刚开始整合过程，预计2 - 3个季度后合并的协同效应将更加明显，届时会有更清晰的情况，但由于UMC的毛利率也受28纳米业务负载恢复情况影响，很难确定12M工厂何时能达到公司平均利润率 [51][53] 问题18: 从第四季度指导数据中无法看出利润率稀释情况的原因 - 12M工厂相对于UMC的规模约为10%，对整体利润率的影响不大，协同效应预计在2 - 3个季度后开始显现，同时UMC的毛利率也有望随着28纳米业务负载的恢复而改善，因此难以确定12M工厂何时能达到公司平均利润率 [53] 问题19: 28纳米业务目前的应用情况 - 与之前提到的管道相关，应用主要与5G智能手机通信领域有关 [56] 问题20: 通信业务中OLED驱动、IC、RF等是否都属于5G应用 - 电源管理IC或RF SOI不会使用28纳米技术，但驱动相关的属于5G应用 [58] 问题21: CMOS图像传感器业务的趋势 - 在当前不包括12M工厂的UMC中，CMOS图像传感器业务规模较小，不是主要关注的应用领域，对于12M工厂，由于客户和应用较为集中，通常不做具体评论 [59][60] 问题22: 2020年和2021年折旧计划的看法 - 随着12M工厂的加入，2020年折旧可能持平，但2020年后一两年的下降趋势不变，2019年折旧同比下降约5% - 7% [62] 问题23: USJC工厂目前的利用率情况 - USJC目前的运营情况接近盈亏平衡点，2019年比2018年略困难，负载情况略低于UMC，公司不提供具体工厂的负载数据 [63] 问题24: 如果USJC利用率远低于UMC，是否会将台湾或其他工厂的收入分配给USJC或让其有机增长 - 公司将整体看待业务，鉴于UMC在90纳米、65纳米工艺的专业应用领域有增长，认为可以通过协同效应帮助USJC提高负载 [65] 问题25: 65纳米、90纳米业务未来的增长情况 - 预计2020年成熟12英寸的65纳米、90纳米业务仍将产能过剩，但通信和消费领域表现强劲，2019年第三季度和第四季度利用率超过100%。公司将继续提高运营效率，为客户提供更多产能，12M工厂的加入也将有助于缓解产能过剩问题 [67] 问题26: 第四季度12英寸和8英寸晶圆的利用率情况 - 2019年第四季度，8英寸晶圆利用率约为90%以下，12英寸晶圆利用率约为80%以上，公司整体利用率接近90% [70] 问题27: 先进节点的利用率是否低于整体12英寸产能利用率 - 对于28纳米节点，利用率确实低于整体12英寸产能利用率 [71] 问题28: 公司在驱动IC代工业务的市场份额以及2020年的可寻址市场情况 - 公司在驱动IC市场有相当规模，目标是在2020年及以后继续保持市场份额，通过提升技术交付和产能升级来实现。驱动IC市场持续增长，特别是高端领域，OLED驱动今年开始进入40纳米，预计明年会向28纳米迁移，但公司没有具体的市场份额数据 [72][74] 问题29: 驱动IC市场规模的定量增长情况 - 公司目前没有可分享的定量数据 [76]