财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度综合收入为新台币360.3亿，毛利率稳定在15.3%，归属于母公司股东的净利润为新台币17.4亿，每股收益为新台币0.15元 [6] - 收入环比增长10.6%至新台币360亿，约7%来自出货量增加，3%来自平均销售价格上涨，主要因产品组合改善 [7] - 毛利润增至新台币56.5亿，毛利率达15.7%，运营费用略增至新台币55亿，运营收入约为新台币17.6亿，运营利润率为4.9% [7] - 第二季度净非运营收入亏损约新台币6.17亿，归属于母公司股东的净利润为新台币17.4亿，较2019年第一季度增长44.9% [8] - 2019年前六个月收入从新台币763亿降至新台币686亿，下降约10.1%，毛利率下降30%至新台币79亿，归属于母公司股东的净利润同比下降58%至新台币29.4亿，每股收益为新台币0.25元 [8] - 第二季度末现金头寸增至约新台币900亿，总股本仍约为新台币2020亿，平均销售价格因12英寸业务利用率恢复而上涨约3% [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度代工收入环比增长10.6%至新台币360亿，代工运营利润率为5.3%，利用率提高到88%，晶圆出货量达173万片8英寸等效晶圆 [11] - 通信业务是第二季度业务复苏的关键驱动力，占总收入的52% [9] - 28纳米业务收入占比反弹至13%，40纳米业务收入占比增长至24% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲市场收入持续增长，占总收入的59%，北美市场约占31% [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 尽管中美贸易紧张带来市场不确定性，但公司预计无线通信领域供应链将有短期向上调整，晶圆需求将略有增加 [13] - 公司将继续专注于主流逻辑和特色工艺的现有优势，为客户提供更多样化的技术平台，以增强代工竞争力 [13] - 公司计划在厦门进行适度的产能扩张，以满足市场需求 [20] - 公司将继续与供应商合作，以实现成本竞争力，并寻求替代供应商来降低晶圆成本 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户在全球经济环境疲软的情况下仍谨慎管理库存，这可能导致2019年下半年业务预测的可见性降低 [13] - 公司预计无线通信领域的库存补充将在2019年第三季度持续 [22] - 公司对8英寸业务的长期需求保持信心，但短期内可能会经历一些波动 [28] - 公司认为2019年是28纳米业务的低谷，未来有望改善 [22] - 公司预计5G将比原预期更早到来，并将涵盖多个技术节点和应用领域 [53] 其他重要信息 - 2019年6月19日，公司董事会批准取消4亿股普通库藏股，将使公司普通股减少3.3% [12] - 公司2019年代工资本支出预算为10亿美元 [14] - 公司目前正在与相关政府机构合作，推进富士通Mia收购交易，目标是在2019年10月1日完成 [32] - 公司预计22纳米产品将在2019年下半年开始推出，并在2020年进入量产 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 撤回中国上市申请的原因及对中国业务的影响 - 撤回上市申请是因为承销商与监管机构在几个关键领域未能达成共识，公司接受承销商建议撤回申请 [16] - 公司认为撤回申请对其在台湾或中国的业务融资和未来增长影响有限，中国业务战略不会改变 [17] 问题: 厦门工厂的产能现状、利用率及扩张计划 - 目前目标产能为1.7 - 1.8万片，最终目标是达到2.5万片，该战略以28纳米高K技术为核心，扩张将随市场需求而定，短期内只会进行适度扩张 [19][20] 问题: 28和40纳米节点的未来展望及5G的影响 - 短期内，28纳米业务在第三季度预计保持平稳，长期来看，2019年是低谷，未来有望改善；40纳米业务在第二和第三季度有良好迹象，通信和消费领域将继续推动需求 [22][23] - 公司预计业务和技术发展将与市场趋势保持一致，成熟12英寸业务将因特色领域的增长而保持高利用率 [23] 问题: 资本支出是否会再次不足以及利润率改善的驱动因素 - 目前资本支出预算为新台币10亿，支付时间的调整可能会影响2019年的现金预算，但预算暂时不变，公司将根据实际支出情况进行更新 [25] - 第二季度利润率高于预期，主要是由于新台币贬值和持续的员工成本削减措施；第三季度预计毛利率在中低两位数范围，因夏季固定的较高公用事业成本 [26] 问题: 8英寸业务的需求展望、定价趋势及与美光的诉讼进展 - 第二季度8英寸业务利用率高于预期，达到80%以上，预计第三季度也将保持在这一水平；长期来看，5G和AKTV等领域将驱动需求，但短期内可能会有波动 [28] - 平均销售价格主要受产品组合和侵蚀影响，公司目标是尽量保持平稳，但可能会因产品组合变化而改变 [29] - 与美光的诉讼仍在进行中，公司将坚决捍卫自身权益，目前暂无最新信息 [30] 问题: 富士通交易的最新情况及是否需要寻求更多8英寸产能 - 富士通Mia收购是12英寸交易，公司正在与相关政府机构合作提供所需材料，目标是在2019年10月1日完成交易，但目前无法预测时间线 [32] - 8英寸产能大幅增加的空间有限，计划将中国8英寸工厂的产能从每月6 - 6.5万片提高到7万片，增幅约3% [32] 问题: UMCi产能扩张的原因 - UMCi是成熟的12英寸晶圆厂，产能扩张主要是为了在新加坡工厂开发更多特色技术 [34] 问题: 如果10月后无法完成富士通交易的处理方式及交易的关键里程碑 - 目前难以推测，双方都希望完成交易，若需要延期，公司将尽力协商修订购买协议；目前公司专注于向监管机构提供信息 [36] - 收到相关批准后将进行公告，目标完成日期为10月1日 [37] 问题: 22纳米HPC + 的资格认证状态、替代应用、毛利率展望 - 22纳米产品将在2019年下半年开始推出，2020年将有更多产品推出，并预计在2020年进入量产 [39] - 初始产品主要与消费领域相关 [40] - 从整体来看，22纳米业务开始量产将有助于提高公司的综合毛利率 [41] 问题: 2018年价格支出和总薪酬占净收入比例增加的原因及2019年的情况 - 2018年公司实施了针对高级管理层的股权计划，高级管理层以约新台币11.5元的成本购买库藏股，市场价格为新台币15.5元，公司需按此价格纳税，这是主要原因 [43] - 2019年总薪酬占比将下降 [44] 问题: 特色半导体的发展节奏、产品供应领域及IGBT工艺情况 - 公司专注于几个特色技术领域，包括为户外低功耗开发新的更大工艺技术，以及为显示驱动应用提供高压技术等 [46] - IGBT MOSFET主要用于向8英寸成熟技术迁移的准备工作，目前仍处于规划阶段，需与IDM客户密切合作确定产品规格 [47] 问题: 特色半导体占总收入的比例 - 目前特色半导体约占总收入的30%，逻辑和特色业务的收入占比约为50 - 50 [49] 问题: 终端市场需求情况，哪些领域复苏较强，哪些仍较弱 - 预计第三季度通信领域将是最强的细分市场，但存在库存补充情况；消费和计算机领域相对较弱 [51] 问题: 公司在5G相关半导体方面的情况 - 公司预计5G将比原预期更早到来，涵盖多个技术节点和应用领域，公司正在与许多客户合作，希望能参与5G增长 [53] - 公司衡量5G需求的方式基于客户的产品推出情况，目前从产品开发角度看到了良好的活动迹象，但5G基础设施的建设仍需关注 [56] - 公司正在参与的5G就绪半导体应用广泛，包括28、22纳米领域的毫米波应用，以及8英寸成熟技术和PMIC等 [58] 问题: 如何调和贸易战、运营商资本支出与行业对5G需求提前到来的看法 - 公司作为代工厂，通过与客户的产品合作来衡量需求，客户加速产品推出计划和扩大产品覆盖范围是积极信号，但5G基础设施的建设仍需关注其规模增长 [56] 问题: 对原材料晶圆价格的预期 - 公司一直在与供应商合作以实现成本竞争力，并寻求替代供应商来降低晶圆成本，这是一个持续的过程 [60] - 公司认为原材料晶圆价格将下降，但目前不宜给出具体降幅 [62] 问题: 通信领域库存补充的具体情况 - 主要集中在智能手机领域，特别是中低端智能手机 [64] - 公司认为这更多是部分客户的库存补充调整，难以判断是否是客户市场份额的增加 [66] 问题: 65和90纳米成熟12英寸节点的具体应用及可持续性原因 - 短期内，80纳米TDDI在显示驱动方面的销量稳定，55纳米嵌入式闪存在消费领域也很稳定 [69] - 随着技术的发展，这些应用将保持成熟，如显示技术从80纳米向55纳米迁移，消费MCU将保持在35纳米，SSOI预计从2020年开始应用于130、90和55纳米 [69] 问题: 28纳米业务的应用类型及驱动因素 - 通信和消费领域将推动28纳米业务的潜在增长 [71] - 通信领域包括智能手机中的WiFi和RF设备，如RF收发器 [72] - 公司看到一些客户从40纳米迁移到28纳米，这些客户并非公司现有的40纳米客户，公司正在参与相关业务 [72] 问题: 折旧展望 - 2019年折旧较去年下降5%以上，2020年预计为个位数下降，2021年可能下降近10%或更多 [73][75] 问题: 研发费用的情况及未来理想占比 - 研发费用有所下降，但公司将研发资源重新分配到特色技术领域，包括8英寸和12英寸技术，以及新的更大工艺技术 [79] - 从长期来看，如果收入增长而研发费用绝对值保持平稳，研发费用占比将降低，但短期内预计不会有明显变化 [79][83] - 目前难以预测三年后的理想研发费用占比，这取决于研发项目和市场重点 [84] 问题: 第四季度或明年初的业务波动情况 - 公司不提供第三季度之后的业务指导，目前通信和计算机领域需求有所改善，但汽车和工业领域的可见性仍然较低，因此不排除短期内的业务波动 [85] - 最大的担忧是汽车和工业领域的复苏情况，以及通信领域的库存调整是否可持续，这导致了业务的不确定性 [87] 问题: 8英寸业务中汽车和工业领域的收入占比 - 汽车领域占总收入的5% - 6%，汽车和工业领域合计约占10% [88][89]