财务数据和关键指标变化 - 第一财季账单为13.8亿美元，同比增长20%；营收为14.6亿美元，同比增长12% [19] - 总混合云收入为13.8亿美元，同比增长8%；产品收入为7.3亿美元，同比增长16%；软件产品收入为4.14亿美元，同比增长33% [20] - 第一财季经常性支持收入为5.78亿美元，同比持平；剔除去年第14周后，同比增长8% [21] - 公共云ARR达到3.37亿美元，同比增长89%，环比增长12%；本季度确认的公共云收入为7900万美元，同比增长155% [12][21] - 软件收入、经常性支持和公共云收入总计11亿美元，同比增长17%，占总收入的73%；经常性支持和公共云收入为6.57亿美元，同比增长8%，占总收入的45%；剔除去年第14周后，同比增长16% [22] - 第一财季末递延收入超过39亿美元，同比增长8%，连续14个季度实现同比增长 [22][23] - 总毛利率为69%，创公司历史新高；混合云总毛利率也为69%；产品毛利率为55%；经常性支持业务毛利率为92%；公共云毛利率为71% [23] - 第一财季运营利润率为23%，创第一财季历史新高；每股收益为1.15美元，同比增长58% [24] - 第一财季运营现金流为2.42亿美元，自由现金流为1.91亿美元；回购了1亿美元股票，支付了1.12亿美元现金股息，总计向股东返还2.12亿美元，占自由现金流的111%；第一财季末现金及短期投资为45亿美元 [24] - 上调2022财年指引，预计收入同比增长8% - 9%，账单增长将超过收入增长；预计2022财年末公共云ARR达到4.5 - 5亿美元；预计总毛利率约为68%，产品毛利率约为55%；预计运营利润率在23% - 24%之间；预计运营费用在27.5 - 28亿美元之间；预计2022财年每股收益在4.85 - 5.05美元之间，同比增长22%；预计产生超过12亿美元的自由现金流 [25][26][27] - 预计第二财季净收入在14.9 - 15.9亿美元之间，综合毛利率约为68%，运营利润率约为23%，运营费用在6900 - 7000万美元之间，税率约为19%，每股收益在1.1 - 1.24美元之间 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 混合云业务中，全闪存阵列业务表现出色，年化净收入运行率达到28亿美元，增长23% [10] - 公共云业务中，Cloud Volumes、Cloud Insights和Spot by NetApp推动收入同比增长155% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为在存储和全闪存市场再次获得了份额 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于混合云业务增长，同时扩大公共云服务规模 [10] - 公司通过创新提升混合云的灵活基础，实现跨本地和云环境的统一数据管理，简化混合云服务的消费和运营 [11] - 公司拓宽公共云服务，超越存储和数据管理服务，为企业和云原生应用提供基础设施和数据管理能力 [13] - 公司通过收购和产品创新，加速公共云业务发展，目标是在2025财年实现公共云ARR达到10亿美元 [16] - 公司认为自身在混合多云、数据驱动的数字世界中具有独特优势，能够解决客户最紧迫的挑战，重塑行业 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为云与数字转型计划仍是客户的首要任务，公司受益于这些长期趋势 [8] - 管理层对公司第一财季的表现感到满意，认为公司有能力在全年实现收入增长，为股东、客户和合作伙伴创造长期价值 [17][104] 其他重要信息 - 公司将于10月举办全数字洞察客户活动 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 云业务的季节性及ARR增长情况，以及云ARR和收入来源的变化 - 公司预计云业务在第二和第四财季的环比增长会更多，这是由双年度销售计划驱动的 [34] - 公司对Spot by NetApp业务以及与微软和谷歌等超大规模云计算提供商的合作感到满意，本季度超大规模云计算提供商的业务增长优于NetApp自身销售的产品 [35] 问题: 公共云增长中有机增长的占比，以及去年第一财季Spot的情况 - 公共云收入同比增长155%，剔除收购因素后，有机增长仍达135% [35][47] - 去年第一财季，Spot仅计入不到一个月的业绩，今年第二财季将实现完整季度的业绩对比 [36] 问题: 产品增长中来自被压抑需求的比例，以及可持续的收入增长率 - 公司认为除少数受疫情直接影响的客户外，大多数客户的需求模式稳定，当前需求增长反映了长期趋势，而非被压抑需求的释放 [38] - 公司对产品收入的可持续增长有信心，特别是闪存业务表现强劲，预计本财年各季度产品收入都能实现增长 [38][39] 问题: 行业组件约束和通胀对客户下单和交货时间的影响 - 公司认为组件供应受限和供应市场的动态变化是行业普遍面临的问题，但公司凭借单一操作系统和架构的优势，能够灵活应对潜在的供应约束 [41] - 公司的毛利率和收入指引已考虑到供应链的各种因素，产品毛利率在第一财季表现强劲，第二财季展望也保持良好，反映了销售团队的定价纪律 [41] - 公司未观察到客户因供应约束而提前大量采购产品的情况，客户需求模式较为稳定 [42] 问题: 提高2022财年云服务指引的信心来源，以及云服务全年毛利率的情况 - 公司对云业务的信心源于其广泛的用例、不断增加的客户数量以及较高的客户留存率 [45] - 公共云业务毛利率的提升得益于收入规模扩大、硬件利用率提高、ONTAP系统的优化以及软件业务的增长 [46][47] 问题: 产品毛利率超出预期的原因，以及现金流季节性的原因 - 产品毛利率提高主要是由于全闪存业务的增长（从去年的11%增长到23%）以及对低毛利率产品（如HCI）的优先级调整 [50] - 第一财季现金流中应计费用大幅减少，大量可变薪酬在该季度支付；第二财季现金流主要跟随账单增长，第一财季账单金额较低导致第二财季收款减少，此外还需支付约4000万美元的州和联邦税款；下半年随着账单增加，收款也会相应增加，现金流的主要影响因素包括收款季节性、可变薪酬支付时间和现金税款 [52] 问题: 需求改善情况下的竞争态势，包括定价和折扣情况 - 公司认为各地区需求稳定，团队执行出色，产品在本地和公共云领域具有差异化优势，公共云服务有助于提升本地混合云业务，使公司能够与客户进行有价值的对话，在市场中保持差异化的价值主张 [58] 问题: 除本财年外，运营利润率的提升空间以及毛利率和运营费用杠杆的平衡 - 公司将继续保持管理纪律，实现收入增长高于费用增长，从而在运营模式中创造杠杆效应 [60] - 公司已实现混合云业务产品毛利率达到55%的目标，并希望在本财年维持该水平；公共云业务毛利率已对核心业务的利润率结构产生积极影响，并有望随着时间推移向SaaS模式的毛利率水平提升 [60] 问题: 全闪存阵列业务增长对硬件展望的影响，以及混合阵列在商业和SMB环境中的表现 - 全闪存阵列业务的增长推动了公司上调2022财年硬件展望 [63] - 混合阵列在客户环境中有其适用场景，公司认为混合阵列业务具有持久的发展机会，且在该领域具有差异化的价值主张 [64] 问题: 未来2 - 3年公共云业务的主导服务，以及如何实现10亿美元ARR目标 - 公司认为企业在公共云上部署关键业务应用仍处于早期阶段，未来几年，通过Spot实现的计算、自动化和管理，通过Cloud Volumes实现的存储和数据保护管理，以及通过Cloud Insights实现的监控等业务将有强劲发展 [66] - 公司与超大规模云计算提供商的合作不断加强，同时在容器和云原生领域的创新也带来了新的增长机会，如Spot Ocean在容器化应用中的应用以及Astra Control在云原生Kubernetes应用中的推广 [66][67] 问题: 本地市场份额增长情况，以及直接销售连续5个季度增长快于间接销售的原因 - 本季度各地区业务增长均衡，公司对市场表现感到满意 [70] - 直接销售增长较快主要是由于一些大型客户继续直接采购，对全闪存阵列业务增长有较大贡献，但公司认为不应过度解读渠道销售的季度波动，将继续在直接和间接渠道寻找业务增长机会 [70] 问题: 向云业务转型对SG&A和R&D费用分配以及现金流的长期影响 - 在运营费用方面，研发和销售营销部门有很多共享资源，研发部门从ONTAP团队的工作中获得了效率提升，且大部分增长集中在云业务领域；销售和营销方面，核心销售团队同时负责本地和云业务，未来还将加强客户成功团队在云业务的拓展、追加销售和交叉销售工作 [73][74] - 现金流方面，总体上与运营收入相关，但会受到硬件投资的影响，未来几年硬件投资在Azure相关业务上会有所增加，但之后会趋于平稳 [75] 问题: 本季度业绩增长主要是由于销量还是价格因素 - 本季度业绩增长主要是由于销量增加，外部价格变化不大，市场竞争环境相对稳定 [78] 问题: 2022年企业和商业客户在数据中心资本设备支出方面是否会强劲回归市场 - 公司认为市场需求环境正在稳步改善，美国和中国率先复苏，欧洲滞后6 - 12个月，发展中经济体再滞后6 - 12个月，客户对技术支出的信心正在增强，混合云和数字转型计划将为公司带来机会 [81][82] 问题: 组件供应和定价情况，以及未来六个月的展望 - 公司认为组件供应链是动态变化的，但公司团队在管理方面表现出色，与供应商建立了良好的长期合作关系，并将继续使用现金提前采购以确保供应稳定 [84] - 公司单一操作系统的优势使其能够适应市场环境，同时感谢供应链、工程和销售团队的努力 [84] 问题: 全闪存阵列在已安装基础中的渗透率，以及竞争情况 - 全闪存阵列在已安装基础中的渗透率为29%，较之前提高了1个百分点，随着新客户和新工作负载的增加，闪存的渗透率将逐步提高 [88] - 公司认为竞争环境没有实质性变化，其全闪存产品在市场上具有优势，并将继续专注于赢得新的工作负载，如深度学习、机器学习和数据湖等 [88] 问题: 产品增长毛利率是否受到新ELAs或现有ELAs续约的影响 - 公司认为ELAs业务占比很小，从财务结果来看，软件和硬件收入在过去四个季度基本同步变化，如果有大型交易与当前业务组合不同，会在数据中体现 [90] 问题: 公共云和混合云业务的预测方法，以及对分析师预测公共云趋势的建议 - 对于公共云业务，公司通过预测新交易（包括来自超大规模云计算提供商和销售团队的业务）、续约率以及追加销售和交叉销售情况来进行预测，但这些细节分析师较难获取 [92] - 对于混合云业务，公司考虑支持收入的续约率、交叉销售和追加销售情况、销售管道和转化率以及销售能力等因素 [93] - 公司建议分析师在考虑季度环比增长时，要考虑到过去几年与过去十年情况不同，在疫情环境恢复正常后，环比增长数据将更具参考价值 [93] 问题: 公共云业务的运营利润率是否会超过公司平均水平，以及相关的收入目标或时间因素 - 公司建议参考ARR达到2.5亿美元至10亿美元的云业务案例，这些案例显示随着业务增长，不仅毛利率会略有提升，运营收入也会呈现积极变化，公共云业务在实现运营收入转正之前通常会先实现现金流转正 [97] - 公司认为自身业务有望遵循类似的发展路径，向10亿美元ARR目标迈进 [97] 问题: 更多工作负载迁移到云对本地硬件的影响 - 公司的公共云解决方案大多基于软件，通过集群扩展以满足更多计算需求 [100] - 对于某些传统的扩展型应用，公司会使用硬件支持，软件可以运行在通用硬件或公司自有硬件上，具体取决于应用场景 [100] 问题: 全闪存阵列加速增长是否推动了软件产品收入增长，以及产品软件的可持续增长率 - 软件产品收入33%的同比增长主要是由于全闪存业务的良好增长以及HCI等硬件占比较高产品的增长放缓 [103] - 公司预计随着业务向全闪存业务的持续转型，产品软件收入的增长将快于产品总收入的增长，但未对具体增长率进行指引 [103][104]