财务数据和关键指标变化 - Q1净收入12.36亿美元，同比下降16%，含超1个百分点的货币逆风；产品收入6.44亿美元，同比下降约26%，调整后下降约18% [20] - 软件和硬件维护收入5.23亿美元，同比下降1%，调整后持平；递延收入同比增长8% [20] - 毛利率67.2%，高于指引范围上限；产品毛利率53.4%，调整后同比增加2.8个百分点 [21] - Q1运营费用6.52亿美元，同比持平；运营利润率14.4% [22] - EPS为0.65美元，高于初步估计但低于原指引范围 [22] - Q1末现金及短期投资35亿美元；现金转换周期为负10天，同比增加10天；DSO为40天，同比增加2天，环比减少30天；DIO为25天，同比增加8天 [22] - 运营现金流3.1亿美元，自由现金流2.78亿美元，占收入22%，同比增长约6% [23] - Q1回购390万股，花费2.5亿美元；加权平均摊薄流通股2.43亿股，同比减少2600万股，降幅10%；支付现金股息1.15亿美元 [23] - 预计2020财年收入同比下降5% - 10%，毛利率66% - 67%，运营利润率19% - 22%，EPS同比下降2% - 15%，有效税率18% - 19%，自由现金流占收入19% - 21% [24][25] - 预计Q2净收入13.25 - 14.75亿美元，综合毛利率约66%，运营利润率18% - 19%，EPS 0.91 - 0.99美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全闪存阵列业务（含All - Flash FAS、EF和SolidFire产品及服务）年化净收入运行率降至17亿美元，同比下降24% [12] - 私有云业务年化净收入运行率达2.5亿美元，同比增长85% [13] - 云数据服务年化经常性收入增至约6100万美元，同比增长189% [14] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来12个月增加约200名主要销售资源，重点在美洲，不增加总运营费用，专注获取新客户和拓展现有客户机会 [10] - 强化全闪存市场的市场策略，强调在关键任务环境中的价值主张，以重回增长 [10] - 借助Azure和Google销售团队推动云数据服务收入加速增长，拓展用例和部署场景 [11] - 通过营销和销售努力扩大私有云市场份额，增加针对非存储买家的销售资源 [11] - 认为收入不足与竞争环境变化无关，胜率和产品毛利率保持稳定 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 一季度业绩受宏观环境和公司市场执行问题影响，交易规模、销售周期和交易延期面临压力，但部分地区表现正常 [8] - 对业务基本面有信心，认为有正确战略和技术应对市场转型，可通过增加销售能力等措施重回增长 [7][12] - 预计2020财年业务将按正常季节性模式增长，虽有宏观逆风，但业务模式优势可支撑长期股东回报 [24][25] 其他重要信息 - 公司对部分管理层进行调整，Brad Anderson晋升为EVP和GM，Scott Allen担任首席会计官，欢迎Sanjay Rohatgi加入 [17] - 感谢Tom Mendoza、Joel Reich和Thomas Stanley的贡献 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司采取的措施能否快速改善同比收入增长情况 - 二季度通常是美国公共部门业务的旺季，云数据服务和私有云业务会按正常季节性加速增长，且已考虑二季度ELAs的影响 [29] 问题2: 递延收入同比上升是否反映每美元安装基数的软件和服务附加率增加 - 这是多种因素导致的，包括软件和服务附加率增加、续约和销售点表现改善等 [31] 问题3: 全闪存阵列（AFA）业务疲软原因及本季度指引是否包含ELAs - AFA业务下降主要是因为去年有大型全球客户大量采购及约9000万美元的ELAs收入，并非客户不选择AFA；指引中已按概率考虑了ELAs的影响 [34][33] 问题4: 全年毛利率指引上调的驱动因素及产品毛利率走势与竞争环境的关系 - 产品收入下降使服务占比提高，推动整体毛利率上升；公司多年来致力于提高毛利率，产品毛利率已连续10个季度改善，且销售团队在定价上保持纪律 [37][38] 问题5: 排除2019财年ELAs后，2020财年AFA收入是否会大幅下降 - AFA业务下降主要是因为大型全球战略客户支出减少，受宏观不确定性影响较大 [40] 问题6: 本季度OEM业务收入是否符合预期 - OEM业务有一定疲软，该业务波动较大难以预测，但对全年展望有信心，未来聚焦联想业务有望稳定收入 [43][44] 问题7: 本季度闪存存储市场情况、新增200名员工达到销售配额的时间及资金来源 - 无法评论整体闪存市场情况，公司闪存业务变化主要是因为大客户集中；新增员工将在12个月内逐步部署，通常需要三到四个季度达到完全产能；将通过合理调配公司整体员工资源来实现不增加运营费用 [46][47][48] 问题8: 云服务业务在本财年的增长情况及与Google合作和Azure的对比 - 云服务业务同比增长189%，将通过拓展工作负载、培训销售团队等方式实现季度增长；认为与Google合作机会不受影响，Elastifile并非竞争对手 [51][52] 问题9: 宏观疲软是否仅局限于大型企业，对小型客户有无影响 - 宏观疲软在欧洲部分地区和大型全球客户中较为明显，小型和中型客户业务较为多元化，受影响相对较小 [56] 问题10: 如何看待销售运营情况及新增200名销售人员的原因和销售团队规模 - 公司对销售团队进行了多方面改革，目前未覆盖所有大型客户，增加约8% - 10%的销售覆盖有望推动业务增长；公司员工总数超10500人 [61][62][73] 问题11: 对全年业务的展望及对安装基数的可见性 - 对全年业务持保守态度，未预期宏观环境会迅速改善；安装基数下的系统合同数量在过去八个季度持续增长，软件和硬件维护收入调整后持平 [66][65] 问题12: 二季度和下半年ELAs情况及新增200名销售人员不增加费用的方式 - 二季度ELAs不多，大部分在下半年，ELAs约占全年收入2%；新增人员并非全部为直接产生季度业绩的人员，将在四个季度内逐步部署，通过调配公司整体员工资源实现不增加费用 [71][72][73] 问题13: 是否仍认为云数据服务业务在2021财年末能达到4亿 - 6亿美元的年化经常性收入运行率及是否存在对传统业务的蚕食 - 仍有信心实现该目标；云数据服务业务虽可能在一定程度上蚕食传统业务，但公司能参与更广泛的公共云业务机会，且有助于拓展本地业务 [77][78][79] 问题14: AFA业务是否面临增量定价压力及行业渗透速度是否放缓 - 客户倾向于购买中低端配置和满足一年需求的容量；AFA相对混合存储的经济性不断提高，整体存储市场受宏观影响，AFA份额有望增加 [82] 问题15: 此前认为收入不足三分之二是宏观因素、三分之一是公司自身因素的结论是否仍然成立及美洲地区EVP以下是否有人员变动 - 结论仍然成立；美洲地区EVP以下无人员变动 [85][86] 问题16: 全年展望中各地区的假设情况 - 不愿透露各地区具体假设，整体预计全年收入下降10%，美洲地区影响可能更明显 [89] 问题17: 前10或15大客户的收入占比及回购授权剩余金额 - 不披露大客户收入占比；回购授权剩余16亿美元 [93][94] 问题18: 如何确定不是竞争因素导致业绩问题及与第三方研究的一致性 - 公司在竞争交易中的胜率不变，产品毛利率上升，表明有竞争优势；扩大客户覆盖范围可减少客户集中的影响 [96] 问题19: 10月季度运营利润率指引是否意味着运营费用增加及与新增销售人员的关系 - 运营费用增加是收入增长的结果，新增销售人员在本季度对运营费用影响不大 [98][100] 问题20: AFA业务在2020财年下半年是否会因10K - RPM向SSD迁移而反弹 - 一季度AFA收入同比下降较高，但AFA在多方面有优势，公司将推动磁盘和混合系统向闪存系统升级，但反弹情况取决于宏观环境和预算周期 [102]