财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度营收达创纪录的4750万美元，较上年同期增长22.7%，连续两个季度创营收纪录 [12][23] - 第一季度经常性收入增至2770万美元，同比增长近20%，订阅收入同比增长近30%，占经常性收入的47.4% [13] - 第一季度产品和服务收入合计近2000万美元，较上年同期增长约28% [17] - 第一季度毛利率为60%，与上一季度持平，预计未来整体毛利率将维持在50%多至60%的区间 [18] - 第一季度调整后EBITDA为670万美元，占营收的14.1%，符合2023财年上半年预期 [20] - 第一季度GAAP净利润为300万美元，摊薄后每股收益为0.10美元 [20] - 截至2022年6月30日，现金及有价证券为9490万美元，较3月31日的9700万美元有所减少 [26] - 第一季度自由现金流为0，上年同期为770万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 所有三条产品线收入均较上年同期增长，产品收入增长25%，专业服务收入增长30.9%，经常性收入增长19.5%，订阅收入增长29.5% [23] - 2023财年第一季度，附加软件模块占订阅收入的15%，高于上年同期的10% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 博彩赌场和度假村领域业务持续成功，酒店连锁和游轮领域业务有所改善 [6] - 托管食品服务部门，特别是高等教育和医疗保健领域的业务正在复苏和改善 [6] - 欧洲业务表现尚可，但增长未达预期，亚洲酒店业因多国封锁和旅行限制而持续挣扎 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资销售和营销，以获取更多机会，推动销售增长 [7] - 过去几年的产品现代化努力使公司能够提供云部署和本地部署的软件解决方案，满足客户不同安装偏好 [9] - 公司计划精简采购水平，在可预见的未来将库存维持在当前较高水平 [18] - 公司正在推进产品合并，填补产品空白，加速向云原生产品的客户转化工作 [21] - 行业内客户对新技术需求增加，但从旧技术向新技术的转换过程存在挑战，公司需平衡成本压力与业务增长 [29][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 除亚洲外，各领域业务环境均在改善，销售水平在过去一年多保持稳定良好 [7] - 尽管面临一些宏观经济挑战，但公司客户对业务前景有良好的可见性和信心，继续进行长期技术决策 [32][33] - 公司对2023财年业务进展感到满意，有理由对未来持乐观态度，预计全年营收在1.9亿 - 1.95亿美元之间，EBITDA水平将优于营收的15% [22][30] 其他重要信息 - 2023财年第一季度新增22个新客户，其中3个选择了核心PMS产品，20个选择了至少一种许可产品的快速选项 [7] - 新增66个此前未使用公司产品的物业，其中超80%采用部分或全部基于订阅费的模式 [8] - 向已有公司产品的物业销售至少一种额外产品的实例有74个，虽数量低于往常，但交易规模更大 [8] - 本财年到目前为止，软件销售按年度合同价值计算，约60%为订阅销售 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户对今年下半年的看法以及多年度计划和大型项目的考虑 - 公司客户主要是中高端酒店、度假村、连锁企业和托管服务提供商，他们对夏季及以后的预订情况有良好的可见性和清晰度，对业务有信心，不受通胀和经济衰退担忧的太大影响，仍在进行长期技术决策，但公司推动收入增长的主要挑战是如何加快客户从旧技术向新技术的转换 [31][32][33] 问题2: 云基PMS产品的早期客户反馈以及对新销售周期的帮助 - 最近现代化的Visual One产品已在约6个安装点上线，目前运行良好，Stay产品也表现出色。2023财年第一季度是PMS及相关模块销售最好的季度，但仍需进一步增长，公司有望在PMS销售和收入方面不断创造新纪录 [35][36][37] 问题3: 关于销售机会管道的情况以及客户决策延迟的原因 - 客户决策延迟的主要原因是从旧产品向新产品转换所需的时间，公司需要同时维护和改进旧版本和新版本的产品，客户在转换时希望保留旧产品的一些特定功能，这导致了延迟，但转换过程进展顺利，公司希望能加快速度 [40][41][42] 问题4: 为赢得交易所需的定制化程度以及定制化能否添加到更广泛的平台并提供给其他客户 - 公司不存在定制化问题，每个客户对基础产品有略微不同的要求，这些要求是产品改进的方向，并非为特定客户定制。公司预计研发支出不会大幅增加，但可能会有一些小幅增长 [44][45][46] 问题5: 客户保留率指标是否为新指标 - 客户保留率不是新指标，公司一直采用严格的定义，过去的客户保留率达到95%或更高 [48][49] 问题6: 30%的订阅增长在新客户和追加销售之间的细分情况 - 公司未对30%的订阅增长在新客户和现有客户之间进行细分，这是两者的综合结果。新客户大多选择基于云的产品，现有客户购买新产品以及客户从旧产品转向新产品都有助于订阅收入增长 [50][51][52] 问题7: 物业管理市场的强劲势头是否转化为更高的赢单率和资产增加，以及与附加模块工作的关系 - PMS确实有助于提高赢单率，公司所有产品的赢亏比率都处于非常高的水平。现代化的Visual One产品稳定运行，公司拥有三款世界级的PMS产品，这都有助于业务发展。PMS和销售点业务的势头在很大程度上与附加模块有关，附加模块使产品更具吸引力 [53][54][56] 问题8: 调整后的50亿美元总可寻址市场是否包括附加模块的价值 - 调整后的总可寻址市场包括附加模块的价值，公司认为总可寻址市场在30亿 - 50亿美元之间，附加模块在过去三年扩大了总可寻址市场，目前大部分销售是与核心产品一起进行的，尚未开始单独销售附加模块 [55][56][57]