财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度和全年业绩表现强劲,所有关键指标均超预期 [10] - 全年收入为66亿美元,同比增长9%,扣除OAW影响后增长6% [27] - 调整后EBITDA增长7%,扣除OAW影响后增长18% [29] - 调整后每股收益为2.71美元,高于预期 [29] - 经营现金流为4.24亿美元,自由现金流转换率为92% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 可持续技术解决方案(STS) - 2022年有机收入增长5%,第四季度加速至17% [32] - EBITDA增长至2.24亿美元,利润率为18% [32] - 2023年EBITDA预计将占公司总EBITDA的36% [22] - 2025年EBITDA目标为3亿美元,预计2023年即可实现 [17] 政府解决方案(GS) - 扣除OAW影响后,2022年收入增长10%,有机增长7% [33] - EBITDA利润率为10.4%,受外汇贬值影响 [33] - 2023年收入预计增长9%-10%,扣除OAW影响 [78] - 2023年EBITDA利润率预计保持稳定 [78] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年全球项目实现91%的零伤害日,总可记录事故率为0.079 [8] - 中东地区STS收入增长26% [19] - 英国和澳大利亚咨询业务预计实现两位数增长 [23] - 欧洲GS业务持续高强度运行 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年订单积压达到82亿美元,同比增长10% [14] - 2023年订单积压覆盖率达到70% [14] - 2025年调整后每股收益目标为4.75美元,目前信心增强 [25] - 2023年资本部署计划包括增加股票回购和战略并购 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年成功应对通胀、利率和外汇等不利因素 [30] - 2023年将继续执行平衡的资本部署策略 [37] - 对2023年和2025年目标实现充满信心 [40] - 预计2023年收入增长7%,EBITDA增长10%,调整后每股收益增长2%-9% [38] 其他重要信息 - 2022年股票回购超过2亿美元,计划2023年进一步增加 [34] - 2023年季度股息提高12.5%,至每股0.135美元 [37] - 2023年资本支出预计为7000万美元,2024年将恢复正常水平 [31] - 2023年预计经营现金流为4.25亿-4.6亿美元 [38] 问答环节所有提问和回答 问题: 2025年目标的杠杆率假设 - 管理层对在当前环境下实现杠杆率目标充满信心,认为公司规模和多元化提供了多种实现路径 [44] 问题: 2022年有机增长和2023年展望 - 2022年政府解决方案业务有机增长符合5%-8%的目标 [46] - 2023年政府解决方案业务预计实现5%-8%的有机增长,可持续技术解决方案业务增长将更高 [46] 问题: HomeSafe项目的收入和EBITDA贡献 - 2023年HomeSafe项目预计不会产生收入,2024年和2025年将逐步增加 [49] 问题: 政府解决方案业务的有机增长前景 - 2023年政府解决方案业务预计实现5%-8%的有机增长,国际和空间科学业务表现强劲,国防和情报业务也有望实现增长 [53] 问题: 可持续技术解决方案业务的EBITDA增长前景 - 可持续技术解决方案业务2023年EBITDA预计将占公司总EBITDA的36%,未来几年有望继续增长 [57] 问题: 可持续技术解决方案业务的潜在周期性 - 管理层认为该业务具有长期增长潜力,不受周期性影响,IRA法案将带来额外增长动力 [74] 问题: 可持续技术解决方案业务的利润率前景 - 随着规模扩大,可持续技术解决方案业务的利润率有望逐年提升,2025年有望达到高两位数 [93] 问题: 可持续技术解决方案业务和政府解决方案业务的协同效应 - 两个业务部门之间存在越来越多的协同效应,管理层计划在未来更好地展示这种协同作用 [95] 问题: 可持续技术解决方案业务的区域增长前景 - 该业务具有全球性,IRA法案将为美国市场带来额外增长动力,但不会改变其全球增长前景 [100] 问题: HomeSafe项目何时纳入积压订单 - 管理层计划在2023年底根据项目进展情况将其部分纳入积压订单,具体比例尚未确定 [102]