财务数据和关键指标变化 - 本季度销售额同比增长8%，从4.04亿美元增至4.37亿美元，调整后持续经营业务摊薄每股收益增长71%，从每股0.31美元增至0.53美元 [6] - 调整后营业利润率为6.1%，高于上一季度的5.5%，与两年前疫情前相比，从5.6%提升至6.1%，但调整后收入同期减少1.27亿美元 [7] - 经营活动产生的现金流量为1600万美元，应收账款融资计划使用量持续减少，排除该计划影响，经营活动现金流量为2600万美元，过去6个季度持续经营业务经营活动现金流量总计1.42亿美元 [8] - 本季度销售额为4.366亿美元，同比增长8.2%即3300万美元，商业销售增长33%，政府销售下降15%，环比来看，商业销售下降3.6%，政府销售下降4.7% [12] - 本季度毛利率为18%，上年同期为17.2%，调整后毛利率为16.7%，上年同期为13.9%，商业业务毛利率为17.3%，政府业务毛利率为18.9% [13] - 本季度SG&A费用为4710万美元，占销售额的10.8%，排除110万美元调整后接近10.6%，较20财年Q2的疫情前水平低约1000万美元 [14] - 本季度净利息支出为40万美元，去年为130万美元，平均摊薄股数为3560万股，上年同期为3500万股 [15] - 公司资产负债表强劲，净债务为6180万美元，净杠杆率为0.4倍，宣布1.5亿美元股票回购授权，计划在约2年内全额使用 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - MRO服务需求强劲，客户关注维护供应链平稳运行，在价格谈判中给予支持 [6] - 零部件供应业务是利润率最高的业务，本季度销量稳定，但低于第一季度初德尔塔变种出现前的水平，部分维修分包商周转时间延长和货运延误导致部分销售从Q2推迟到Q3 [6] - 航空服务部门销售额增长8.9%，得益于商业市场复苏；远征服务部门销售额下降130万美元 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业市场销售增长33%，但受德尔塔变种影响，零部件供应业务环比下降3.6% [12] - 政府市场销售下降15%，主要因去年同期向美国海军陆战队改装和销售两架C - 40飞机项目的活动水平较高，环比下降4.7%，受某些项目收尾和阿富汗活动减少影响 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司资本分配优先事项为：首先是对业务进行有机投资；其次是通过收购增加协同能力；最后是向股东返还资本 [11] - 宣布与阿联酋航空续签5年协议，为其33架737NG机队提供按小时计费的零部件支持；与Fortress Transportation and Infrastructure开展可持续发展倡议，将CFM56合作项目中USM销售的一定比例用于为客户购买碳抵消信用额度 [9] - 季度结束后，宣布与美国空军签订10年、价值3.65亿美元的合同，为欧洲的F - 16飞机提供 depot级维护和维修服务 [10] - 公司期望随着商业零部件需求完全恢复，实现利润率持续扩张；通过获得新的长期独家分销协议和客户对USM的兴趣增加，推动业务增长；利用在F - 16项目中的表现，扩大政府项目组合 [7][16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 奥密克戎变种导致政府实施限制措施，影响商业客运流量，商业客运市场虽在复苏，但恢复之路并非一帆风顺 [5] - 目前奥密克戎变种未影响客户的维护计划，预计MRO活动将维持当前接近满负荷的水平，零部件供应业务更易受全球旅行限制恢复的影响，但预计新变种的影响将逐渐减弱，零部件需求最终会随着运营商补充库存而恢复 [16] - 公司对积压订单、零部件供应、机库负载和政府项目管道有信心，预计Q3销售额将实现环比增长，接近Q1水平 [17] 其他重要信息 - 电话会议中的评论可能包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异，公司不承担更新陈述以反映未来情况或事件的义务 [3][4] - 会议将讨论某些非GAAP财务信息，公司收益报告中提供了这些非GAAP指标与最可比GAAP指标的调节表 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 商业业务33%的增长中，MRO、零部件分销和交易业务的增长情况如何？ - 增长较为均衡，零部件业务在Q4末和Q1初活动增加，德尔塔变种出现后有所下降，本季度相对稳定且较上一季度略有上升，MRO业务也相对稳定，大部分增长来自零部件业务 [20] 问题: 何时零部件分销或交易业务会出现更有意义的拐点，有哪些指标可提供信心和可见性？ - 全球大部分地区的去库存已基本完成，北美窄体飞机零部件需求已恢复，等待恢复的是国际市场，一旦国际边境持续开放、旅行限制解除，零部件业务需求将更稳定，但时间难以预测；随着市场完全重新开放，需求稳定后，由于货架为空且航空公司对持续飞行更有信心，USM材料需求将大幅增加 [22][23] 问题: 未来几年，USM需求可能超过更广泛的售后零部件需求的程度如何？ - 从市场角度看，亚洲等国际市场以及北美传统航空公司对USM的兴趣显著增加，但难以预测其增长路径和速度 [25] 问题: 如何看待奥密克戎变种对业务的影响以及Q3的增长预期？ - Q3的增长预期主要基于部分销售从Q2推迟到Q3，以及公司的积压订单情况；奥密克戎的应对措施比德尔塔更迅速、广泛，但预计每个新变种的影响持续时间会更短，公司对Q3的增长有信心 [28][29] 问题: 本季度滑出的收入金额是多少？ - 若产品按计划发货，公司本应处于之前提供的指导范围中间，但实际处于较低端 [31] 问题: 零部件业务中，窄体和宽体飞机的暴露情况是否有显著差异，宽体飞机利用率的改善是否是零部件业务的重要驱动因素？ - 零部件交易业务中宽体飞机暴露更多，且主要与货运相关，商业部分影响较小；更希望看到全球窄体飞机旅行持续增加，以推动零部件交易和分销业务全面复苏 [33] 问题: F - 16合同的爬坡情况、速度以及2022财年的增量贡献如何？ - 该合同预计在2023财年产生贡献，爬坡时间相对较短，但目前合同处理流程尚未完成，暂无明确可见性 [35] 问题: 股票回购授权的推进速度和使用情况如何，是否有其他投资机会？ - 资本分配优先顺序为有机投资、无机投资、向股东返还资本，公司认为目前有能力同时执行这三项；股票回购授权将在本季度开始，具体推进速度将根据市场条件和未来几个季度的机会情况确定，公司选择该授权金额是因为与其他机会相匹配，且认为可以在合理时间内完成 [38][39] 问题: 确认奥密克戎是否未影响MRO计划或积压订单？ - 是的，奥密克戎未对MRO计划或积压订单产生影响 [41] 问题: 在劳动力市场紧张的情况下，进入繁忙季度时对劳动力是否有信心？ - 劳动力市场非常紧张，且比疫情前更紧张，压力覆盖整个组织；但由于疫情前宣布并在疫情期间推进的举措，以及客户与公司合作使机库负载保持相对稳定，公司认为目前处于较好的位置，有信心满足生产计划，但这仍是日常关注的重点 [43][44]