财务数据和关键指标变化 - 二季度总净收入同比增长49.3%，环比增长25.3%，达17亿元人民币，超收入指引上限 [9] - 二季度非GAAP调整后净收入同比增长168.1%，达2.669亿元人民币 [9] - 二季度总营收17亿元人民币，同比增长49.3%，主要因货运匹配服务收入增加 [22] - 二季度货运匹配服务收入14亿元人民币，同比增长50.3%，主要因货运经纪服务收入增加和交易佣金快速增长 [22] - 二季度货运经纪服务收入8.502亿元人民币，同比增长41.4%，主要因用户渗透率提高使交易量显著增长 [22] - 二季度货运挂牌服务收入2.117亿元人民币，同比增长20.7%，主要因付费会员总数增加 [23] - 二季度交易佣金收入3.478亿元人民币，同比增长116.2%，主要因委托GTV渗透率持续提升，部分被疫情导致的GTV下降抵消 [23] - 二季度增值服务收入2.604亿元人民币，同比增长43.7%，主要因信贷解决方案收入增加 [24] - 二季度营收成本9.259亿元人民币，去年同期为6.27亿元人民币，主要因增值税、相关附加税和其他税费增加，扣除政府退税后，与税相关成本同比增加47.7%，达8.454亿元人民币，主要因货运经纪服务交易活动增加 [24] - 二季度销售和营销费用1.962亿元人民币，去年同期为2.368亿元人民币，主要因用户注册暂停期间广告和营销费用减少，部分被销售和营销人员薪资福利费用增加抵消 [25] - 二季度G&A费用3.448亿元人民币，去年同期为21.23亿元人民币，主要因基于股份的薪酬费用降低 [25] - 二季度研发费用2.164亿元人民币，2021年同期为1.551亿元人民币，主要因研发人员薪资福利费用增加 [25] - 二季度运营亏损4640万元人民币，去年同期为20亿元人民币；净利润1270万元人民币，去年同期净亏损20亿元人民币 [26] - 二季度非GAAP调整后运营收入2.113亿元人民币，同比增长949.9%；调整后净利润2.669亿元人民币，同比增长168.1% [26] - 二季度基本和摊薄后每股ADS净利润为0.01元人民币，去年同期为基本和摊薄后每股ADS净亏损7.34元人民币；非GAAP调整后基本和摊薄后每股ADS净利润为0.25元人民币，2021年同期为非GAAP调整后基本和摊薄后每股ADS净亏损0.49元人民币 [26] - 截至今年6月30日，公司现金及现金等价物、受限现金和短期投资总计261亿元人民币，去年12月为260亿元人民币；2022年二季度经营活动净现金使用量为2.864亿元人民币 [27] - 预计2022年三季度总营收在16.5亿 - 17.3亿元人民币之间，同比增长约32.9% - 39.2% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在线交易服务二季度收入同比增长116.2%，达3.478亿元人民币，主要因佣金渗透率同比提高，委托GTV渗透率达50%，佣金收入占二季度总收入超20% [16][17] - 二季度委托地区用户活跃度和交易量水平保持稳定，195个城市委托卡车司机次月留存率超85%，江苏、浙江和上海首批委托卡车司机次月留存率超90% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 二季度GTV和完成订单数量环比分别增长22.8%和10.7%，达658亿元人民币和2780万单 [8] - 二季度平均发货人MAU为153万，环比增长7.7%，同比持平 [8] - 二季度平均履约率降至20.5%，7月核心应用恢复新用户注册后，履约率开始回升，预计下半年整体履约率将进一步提高 [11][12] - 6月中位货运匹配时间约11分钟，短于去年同期和一季度，平台算法驱动的匹配效率持续提升，订单匹配准确性提高 [12] - 发货人和卡车司机留存率环比保持稳定，二季度发货人MAU增长主要来自直接发货人贡献增加，入门级或688会员MAU同比增长超40%，首次超过二级或1688会员MAU [13] - 二季度末以来新注册用户数量快速增长，已成功转化约30万新月度活跃发货人和近30万响应订单的新月度活跃卡车司机 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为智能低碳物流服务提供商，推动行业转型，实现平台社会价值，利用并放大在用户体验和保护、绿色运营和数字创新等方面的行业领先优势 [10] - 未来在提高抽成率和佣金渗透率的同时，将继续升级产品功能，优化平台匹配效率，以用户为中心，提升用户体验，降低用户投诉率 [17][18] - 持续释放平台效率和全国公路物流网络优势，为不断增长的用户群体提供更好产品和服务，确保业务高质量增长，巩固领先地位 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年二季度对公司和整个物流行业是挑战时期，4月疫情复发致中国主要城市广泛限制，物流行业整体货运量增长放缓，下半年公路运输行业仍面临外部不确定性 [8] - 尽管下半年市场动荡，但公司长期愿景和战略发展方向坚定，核心应用恢复新用户注册和强大现金状况将支持应对复杂市场动态 [10] - 随着疫情缓解和核心应用恢复新用户注册，供需失衡逐渐平衡，预计下半年运费将缓慢下降 [36] - 预计交易佣金将成为未来收入增长和盈利能力提升的关键驱动力，随着佣金模式扩大和运营效率优化，毛利率将进一步提高 [44] 其他重要信息 - 去年7月中国网络安全审查办公室对公司云满满和货车帮应用开展数据安全调查，截至今年6月29日，两款应用已恢复新用户注册，审查取得重大进展，公司将继续配合监管要求，完善平台数据保护和网络安全系统 [6][7] - 7月初公司发布2019 - 2021年企业社会责任报告，是中国整个数字运输行业首份此类报告，展示在履行社会责任方面的探索和成就 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司6月底宣布的佣金规则和佣金率上限对未来佣金计划有何实际影响 - 公司认为公布佣金规则可提高定价机制透明度，帮助卡车司机了解运营过程，且已考虑公司长期业务计划和未来抽成率提升，不会影响货币化进程，公司抽成率在行业同行中最低，匹配服务价值明显，未来将继续推动运输行业数字化、标准化和智能化，为卡车司机提供更多价值 [32] 问题: 二季度平均运费GTV与订单之比同比增长15%，环比增长10%，近2400元人民币，主要原因是什么，未来趋势如何 - 二季度平台运费上涨主要因中国多地疫情封锁导致卡车司机短缺，短期内运费快速上涨，以及今年上半年油价高企，油价对运费的影响有一定滞后效应，短期内难以量化其直接影响；随着疫情缓解和核心应用恢复新用户注册，供需失衡逐渐平衡，预计下半年运费将缓慢下降 [35][36] 问题: 二季度在疫情复发和宏观环境疲软情况下，用户构成、用户活跃度、GTV和订单构成有何变化 - 二季度直接发货人GTV贡献季度环比保持稳定，新用户注册暂停仍对业务有不利影响，但用户体验持续优化促使非会员发货人升级为会员，主要升级为688会员，体现发货人对平台的高度依赖；用户粘性高，付费发货人滚动12个月留存率和响应订单的卡车司机次月留存率均保持在85%左右；受疫情影响，二季度运费波动大，更多用户倾向于议价而非一键下单，议价模式GTV和订单贡献略有增加，随着疫情缓解，预计一键下单模式GTV和订单贡献将逐渐恢复；随着新用户注册恢复、市场复苏和直接发货人持续转化，预计直接发货人GTV和订单贡献将稳步增加 [39][40][41] 问题: 二季度毛利率为44.6%，略低于一季度，主要原因是什么，未来毛利率趋势如何 - 二季度毛利率环比略有下降主要因货运经纪业务毛利率随政府退税时间差异波动，排除该业务后，其他业务毛利率同比和环比均有改善；预计交易佣金将成为未来收入增长和盈利能力提升的关键驱动力，随着佣金模式扩大和运营效率优化，毛利率将进一步提高 [43][44] 问题: 二季度运营费用支出纪律性强，尤其是销售和营销费用同比下降17%，主要原因是什么，下半年运营费用和销售和营销费用趋势如何 - 二季度销售和营销费用同比下降主要因新用户注册暂停期间广告和促销费用减少；随着新用户注册恢复和新业务拓展，预计销售和营销费用绝对值将增加，同时随着收入增长和运营杠杆改善，销售和营销费用占总净收入的百分比将随时间下降 [45][46] 问题: 关于中美监管机构就审计工作文件对话，若两国政府无法达成PCAOB检查特定公司工作文件的协议，公司对潜在退市风险有何看法 - 公司密切关注市场传闻，考虑包括在香港进行主要上市的可能性，已完成初步评估，认为在香港上市无重大技术问题；同时公司正与审计师和监管机构就PCAOB问题密切合作，目前一切仍在进行中，如有进一步更新将按披露要求通知市场 [47][48]