财务数据和关键指标变化 - 二季度产量约53.8万盎司，销量54.8万盎司，自由现金流1.83亿美元，较上一季度增加超1亿美元，主要因税收支出减少 [13] - 二季度销售成本为每盎司830美元，高于上一季度和去年同期，归因于产量降低、部分矿区开采废石增加及通胀压力 [14] - 二季度归属运营利润率为54%，主要受金价强劲推动 [14] - 二季度总维持成本为每盎司1069美元，高于上一季度和去年同期，主要因销量减少和销售成本上升 [14] - 调整后净利润1.57亿美元，调整后运营现金流3.64亿美元，较去年同期分别下降约19%和13%，源于产量下降和销售成本上升 [14] - 二季度末现金头寸为6.76亿美元，偿还5亿美元高级票据后，剩余12.5亿美元高级票据，到期日为2024年3月 [15] - 二季度末净债务约7.8亿美元，过去12个月净债务与EBITDA比率略改善，略低于0.4倍 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 Tasiast - 火灾后经检查认为磨机完整性无重大损坏，预计年底前恢复运营，修复成本降至不超过3500万美元 [7] - 21k项目完成90%，电厂调试活动已开始，预计四季度末投入运营，2022年一季度达到2.1万吨/日处理量 [22] 巴西Paracatu - 上半年产量15.1万盎司，较一季度增加2.4万盎司，主要因磨机处理时间安排 [23] - 现金成本较一季度上升，主要因计划外维护、通胀压力、干旱致电力成本增加 [23] 俄罗斯Kupol - 二季度业绩与一季度基本一致，因向窄矿脉开采过渡按计划推进 [24] - 二季度品位低于上一季度和去年同期，因矿山开采顺序和低品位库存，预计全年维持该水平 [24] 内华达Round Mountain - 二季度产量符合预期，因专注缓解边坡不稳定问题，产量环比下降，成本基本持平 [25] - 废石堆搬迁预计下月完成，历史废石堆有矿化，覆盖了再处理成本 [25] Fort Knox - 二季度产量较一季度增加，因新堆浸场回收量增加 [26] - 现金成本仍较高，但同比下降，因新堆浸场产量增加 [26] Bald Mountain - 产量较上一季度下降，因堆浸回收时间安排和开采含碳材料 [26] - 现金成本较上一季度上升，因产量降低和燃料成本增加 [26] Chirano - 产量略低于一季度，主要因地下矿山品位降低，但与去年同期基本一致，持续产生正自由现金流 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司有信心实现2022 - 2023年270 - 290万盎司的产量增长和自由现金流增加 [9] - 鉴于业务价值无根本变化和近期股价表现，启动股票回购计划，目标是未来12个月将返还给股东的现金总额翻倍 [9] - 继续专注现有业务周边有潜力目标的勘探，利用现有基础设施延长矿山寿命、增加矿产储量和资源估计 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球疫情挑战仍在，但公司运营逐步恢复正常，旅行限制放宽便于到达多数矿区 [6] - 有信心实现2021年修订后的产量指引和2023年展望，虽Tasiast和Round Mountain遇挫折，但结合金价上涨和通胀需更新成本展望，不过利润率仍强劲 [10] - 预计2022 - 2023年成本销售将受益于产量增加而下降，但需持续监测通胀压力 [19] 其他重要信息 - 完成Manh Choh项目的范围研究，确认项目价值，预计2024年首次生产，资本成本估计增加约5000万美元至1.5亿美元 [27] - 发布2020年可持续发展报告和首份气候报告，概述安全、可持续性、环境、社会和治理方面的表现和目标 [11] - 6月Chirano矿发生一起死亡事故，提醒公司持续加强全球运营的安全和风险管理系统 [11] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2021年现金成本指导受通胀和金价影响的细节，以及2021年是否受益于燃料对冲或供应合同，这些是否会在2022年到期 - 现金成本指导增加分三部分，一是Tasiast低成本产量缺失，二是金价上涨致特许权使用费增加，三是通胀因素 [37] - 2021年有燃料对冲，2022 - 2023年对冲水平较低，2021年燃料对冲比例约55%，2022年为45% [37] 问题2: Round Mountain二季度产量和成本情况，以及下半年生产和成本预期 - 产量下降因专注缓解边坡不稳定问题，将开采重点转移到其他区域，预计未来几个季度季度产量在5万多盎司，未来几年年产量在20 - 25万盎司 [40] - 下半年成本会略有上升 [41] 问题3: Round Mountain 1500万美元修复成本与废石回收的关系，以及2022年该成本的考虑 - 总体上移动废石堆和调整边坡角度会产生额外成本，但废石有矿化可实现收支平衡，且公司有信心找到抵消成本的方法 [43] - 2022年该成本可能归类为采矿成本，今年其他运营成本增加是一次性的，预计未来不会持续 [46][47] 问题4: Paracatu和Chirano成本受通胀因素影响情况，以及未来资本支出方向 - Paracatu成本增加主要因输送机维护停机、电力成本上升和当地成本通胀，如劳动力成本上升约5%，关键消耗品如研磨介质价格上涨 [50] - Chirano成本高主要因露天和地下开采比例，预计随着地下开采比例增加成本将改善 [50] - 资本支出方面，预计通胀影响会更大，特别是新项目，但具体数字尚未确定，历史指导数字需考虑通胀因素 [52][53] 问题5: Paracatu何时能实现更高品位，Round Mountain 2022 - 2023年资本支出情况，Tasiast火灾后采矿率和重启时间 - Paracatu预计四季度品位有轻微上升，从0.37克/吨升至0.4克/吨 [59][60] - Round Mountain正在重新设计矿山计划，尚未确定需移动的矿石总量，但预计主要在未来两年进行，总量可能处于较高范围 [62] - Tasiast火灾后迅速恢复采矿，目前主要进行废石移动和中等品位矿石堆存，预计四季度进入高品位区域，2022年1月磨机满负荷运行，有高品位矿石库存降低生产风险 [64] - 磨机重启关键路径取决于新的滚筒筛，预计10月底或11月初到货，安装需约两周，修订后的指导假设今年无生产，力争12月有生产，2022年1月1日满负荷启动 [67] 问题6: 2022年其他运营费用趋势，与毛里塔尼亚政府协议中Tasiast sued相关问题 - 2021年其他运营费用增加是一次性的，预计2022年回到2021年前水平 [70] - 排除Tasiast sued是签署主协议的催化剂，主协议签署后有机会解决sued问题，目前sued不重要，北部主要资产仍有前景 [73][74] 问题7: 运营和资本成本中通胀压力具体情况，股票回购1.5亿美元是否为最低金额及增加的条件 - 运营费用方面，巴西劳动力成本通胀明显，美国和俄罗斯有轻微上升，消耗品如研磨钢、氰化物、炸药价格上涨，维护成本压力较小，通胀约占现金成本上调的三分之一 [75] - 资本支出方面，通胀风险高于运营支出，因商品价格上涨和供应链紧张，增长项目资本估计有10% - 15%的通胀 [78] - 1.5亿美元股票回购是起点，目标是翻倍至3亿美元，目前无运营因素阻碍回购，未来可能根据情况增加 [80]