财务数据和关键指标变化 - 第一季度生产约55.9万盎司黄金，销售54.8万盎司，因西非和内华达州巴尔迪山发货时间问题，销量比产量少1.1万盎司 [11] - 第一季度每盎司生产成本为756美元，较上一季度上升，与去年第一季度大致持平；每盎司总维持成本为975美元，较上一季度和去年第一季度下降 [11] - 第一季度调整后净利润为1.93亿美元，较去年同期增长约50%；调整后运营现金流为4亿美元，较去年第一季度略有下降 [12] - 第一季度自由现金流约为7600万美元，预计为全年最低，全年各季度自由现金流将逐季增强，第四季度最强 [8][12] - 第一季度末现金及现金等价物超10亿美元，净债务约9亿美元，过去12个月净债务与EBITDA比率为0.4倍 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 美洲地区 - 帕拉卡图矿第一季度吞吐量创纪录，但因矿石品位降低，产量较近几个季度有所下降，预计未来几个季度产量将提高 [16] - 阿拉斯加州诺克斯堡矿第一季度产量较前几个季度略有下降，主要因冬季天气恶劣导致磨机吞吐量降低，但与去年第一季度相比结果较好；吉尔卫星矿坑项目已获批，预计今年晚些时候投产 [19] - 内华达州圆山矿第一季度因矿坑北壁不稳定，暂停该区域采矿活动，影响了本季度业绩，但预计不影响2021年生产和销售成本指引、长期生产概况及矿山总寿命产量；巴尔迪山矿本季度表现良好，产量同比增长超20%，成本和资本再次下降 [9][21] 非洲地区 - 塔西亚斯特矿第一季度吞吐量创纪录，但因计划开采低品位矿石和堆存材料，产量低于前几个季度；该项目按计划推进，预计年底达到2.1万吨/日的吞吐量，2023年年中达到2.4万吨/日；已开始评估潜在可再生能源来源 [18] - 奇拉诺矿第一季度产量高于第四季度，与去年同期大致持平，但成本因开采废石增加、维护、研磨和电力成本上升而有所提高 [18] 俄罗斯地区 - 俄罗斯地区第一季度产量与2020年第一季度相似，单位成本因采矿成本降低和有利的外汇汇率而略有下降 [16] - 乌丁斯克矿的预可行性研究按计划推进，预计第四季度完成，首批生产仍计划于2025年进行 [17] 智利地区 - 拉科伊帕矿1月开始预剥离工作，进展顺利；车队翻新预计第二季度完成，工厂翻新和小型建设按计划推进 [22] - 洛博矿的可行性研究按计划推进，预计今年第四季度完成 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现2050年净零温室气体排放目标，并为2030年确定具体的温室气体排放目标 [10] - 公司优先考虑员工健康安全、社会运营许可、社区和利益相关者福祉，致力于实现稳定运营成果，按时按预算交付项目 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球环境仍具挑战性，但公司业务表现良好，各矿山保持运营，开发项目按计划进行，有迹象显示运营环境正逐步恢复正常 [6] - 公司有望实现全年生产、成本和资本支出指引，以及三年生产指引和长期生产目标 [9] - 尽管面临通胀压力，但公司可通过持续改进举措、全球采购战略、货币和石油套期保值等方式缓解成本压力，且金价上涨有望带来收入增长 [28] 其他重要信息 - 公司与毛里塔尼亚政府就最终协议的谈判取得重大进展，双方保持频繁建设性沟通 [23] - 6月1日公司将赎回5亿美元高级票据，偿还后剩余12.5亿美元高级票据，将在临近2024年3月到期日时评估未来还款计划 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 曼乔和洛博 - 马尔特项目研究中使用的燃料、能源材料等成本水平如何 - 公司已看到通胀早期迹象，在成本方面可通过持续改进举措、全球采购战略、货币和石油套期保值等方式缓解压力；若通胀持续，金价上涨也将带来收入增长；对于项目，目前仍按1200美元的规划价格推进研究，但已看到宏观和微观层面的通胀迹象，项目资本支出可能面临一定压力，但仍处于早期阶段 [28][29] 问题2: 帕拉卡图矿产量是否会在今年剩余时间内逐季增加，是受品位还是吞吐量影响 - 预计第二季度产量将大幅提高，第二和第三季度产量将处于15万盎司左右；此前关于帕拉卡图矿年产量超60万盎司的评论仍然有效 [31] 问题3: 圆山矿坑壁问题是否严重，移动顶部废石能否缓解问题，是否会影响明年270万 ± 5%的生产指引 - 公司预计圆山矿在今明两年的产量影响在 ± 5%的指引范围内；该矿是一个高产矿化系统，除了W期项目，还有多个矿石来源；目前正在卸载矿坑顶部废石、降低坑壁坡度、进行脱水和地质技术钻孔等工作，预计将推迟W期高品位矿石的开采2年，但不影响总寿命产量；同时，将进行全面的矿山计划重新优化，预计2022年第二季度得出结果 [33][35][36] 问题4: 能否提供全年生产的H2与H1拆分情况 - 第二季度产量将逐步提高；诺克斯堡矿产量将从第一季度的约5.5万盎司提高到第四季度的7万多盎司；帕拉卡图矿第二和第三季度产量将达到15万盎司左右，第四季度下降；圆山矿受地质技术问题影响，今年产量预计减少5 - 7万盎司，但仍有望实现每季度5 - 6万盎司的产量；塔西亚斯特矿第四季度产量将大幅增加；库波尔矿全年产量稳定 [47][48] 问题5: 塔西亚斯特矿第四季度的品位水平如何 - 目前品位约为1.8 - 1.9克/吨，第四季度将超过2克/吨，部分时间可能接近3克/吨 [49] 问题6: 帕拉卡图矿第一季度吞吐量达到17万吨/日的原因是什么 - 这是出色运营表现的结果，该矿拥有优秀团队和强大技术实力，是全球吞吐量最大的黄金磨坊之一，团队对其运营有深入了解并持续改进，本季度无计划外停机 [51] 问题7: 诺克斯堡矿2022年的整体情况如何 - 预计2021年产量约为27万盎司，2022年随着吉尔卫星矿坑投产，产量将略有提高；公司将从阿拉斯加地区整体考虑诺克斯堡矿的生产，还可根据金价调整矿石入选品位 [53] 问题8: 乌丁斯克矿勘探计划的初步结果何时公布，是否仍聚焦于主矿坑资源壳的外延钻探 - 公司通常在年底公布勘探结果，第二季度会有适度更新；勘探计划基本如提问者所述 [57] 问题9: 圆山矿短期额外成本情况如何 - 需移动2000 - 3000万吨废石堆和至少相同数量的矿坑壁岩石，废石堆移动成本约为0.7 - 0.8美元/吨，矿坑壁成本会更高；从会计角度看，成本约为2美元/吨；公司将通过浮选厂扩建和潜在的卫星矿坑扩产等方式抵消额外成本对净现值的影响 [60][61] 问题10: 塔西亚斯特矿达到2.1万吨/日吞吐量除了预剥离或剥离工作外，还需完成哪些关键工作 - 需完成浓密机的最终连接工作，包括机械、电气和工艺流程的连接，预计今年第四季度和明年第一季度将非常繁忙 [65] 问题11: 劳动力成本是否存在通胀 - 在巴西、俄罗斯和智利等地，劳动力成本有一定上升，但幅度较小；巴西劳动力成本上升主要受当地投入成本通胀影响，但因货币贬值，整体情况仍对公司有利 [67] 问题12: 偿还债务后，自由现金流如何分配，股息和股票回购计划如何 - 今年因有非经常性现金支出，目前暂未确定具体计划；预计明年和后年生产和现金流将大幅增长；投资者更倾向于在股息基础上进行股票回购，公司倾向于将股票回购作为股息的补充，但需再观察一个季度的宏观情况 [69][70] 问题13: 圆山矿的矿山优化计划是否会考虑X期项目，对X期项目更乐观需要看到什么 - 优化计划中会概念性提及X期项目，但不会纳入正式的矿山寿命计划；目前X期项目钻探正在进行，已知地下有高品位矿石，若结果理想，公司将考虑建设勘探斜井进行更详细的高品位勘探；目前因地质技术问题，X期项目可能采用地下开采方式 [74] 问题14: 圆山矿坑壁不稳定问题对地下开采是否有影响 - 坑壁不稳定问题是由矿坑地层中的粘土层（7 - 粉砂层）引起的，地下开采将在该粘土层以下进行，因此不会受到影响 [78] 问题15: 圆山矿最终是否会有更优的矿山计划、更长的矿山寿命和更高的产量 - 若包括浮选厂扩建、S期项目扩产和堆浸场的持续超预期表现，预计一年后能实现更优的矿山计划，延长矿山寿命并提高产量，公司目标是将圆山矿的总产量提高到2000万盎司 [80][81] 问题16: 圆山矿的浮选厂扩建情况如何 - 这是首次提及该项目，公司已批准浮选厂扩建，以提高高品位硫化物矿石的回收率，这是一个小型持续改进项目，可增加整个矿山寿命内磨机处理材料的回收率 [83] 问题17: 圆山矿的粘土层厚度如何，是否在矿坑底部以下 - 粘土层靠近矿坑底部，W期矿坑扩产部分略高于该层；最终矿坑主体将低于粘土层，穿过该层后进入稳定地层；粘土层厚度不大，是导致坑壁不稳定的原因；公司正在增加脱水能力和地质技术钻孔，以更好地了解该层情况 [87]