财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度营收1280万美元，略高于此前指引区间中点 [15] - 第四季度消费者业务营收960万美元，低于第三季度的1040万美元；企业业务营收约130万美元，高于第三季度的80万美元；汽车业务营收190万美元，略高于第三季度的180万美元 [15] - 第四季度毛利率45.5%，处于此前指引区间低端 [15] - 第四季度非GAAP运营费用570万美元，处于此前指引区间高端 [16] - 第四季度调整后EBITDA为27.7万美元，非GAAP净利润为16.2万美元，GAAP净亏损为110万美元 [16] - 第四季度非GAAP每股收益为0.02美元，GAAP每股亏损为0.11美元 [17] - 第四季度现金、现金等价物和短期投资总计3800万美元，与上一季度基本持平 [17] - 预计2021年第一季度营收在1650万 - 1750万美元之间，中点为1700万美元，较上一季度增长约420万美元，环比增长约33% [17] - 预计第一季度非GAAP毛利率在42.5% - 43.5%之间，低于第四季度 [19] - 预计第一季度非GAAP运营费用约为700万美元，上下浮动15万美元 [20] - 预计第一季度调整后EBITDA约为50万美元，非GAAP每股收益约为0.03美元，GAAP每股亏损为0.18美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者业务 - 2020年第四季度营收960万美元，低于第三季度的1040万美元，主要因北美服务提供商和客户产品周期过渡导致第三季度初始库存增加 [15] - Wi-Fi嵌入式天线解决方案势头良好，第四季度收到来自不同OEM的WiFi 6网关项目批量订单，预计2021年持续发货；收到WiFi 6宽带路由器扩展器项目初始订单，预计2021年上半年批量发货；为日本一家OEM提供新WiFi 6路由器设计，预计2021年开始发货 [12][13] 企业业务 - 2020年第四季度营收约130万美元，高于第三季度的80万美元，因两个新设计项目开始向传统企业WiFi客户供货，以及M2M天线业务随着疫情相关压力缓解而有所恢复 [15] - 获得一份为期五年的工业物联网智能公用事业应用LP LAN设计合同，预计第二季度批量发货并持续到2025年，该项目设计过程中还与同一客户开展了另外两个项目 [13] 汽车业务 - 2020年第四季度营收190万美元，略高于第三季度的180万美元，因第四季度AirgainConnect产品销售带来增量收入 [15] - 车队产品势头良好，与一级车载视频系统供应商获得多个设计订单，预计第二季度投入生产 [13] NimbeLink业务 - 预计2021年第一季度产品营收约为270万美元，但因芯片供应商短缺导致模块供应商供应受限，给及时发货带来风险 [17][18] - 历史上Skywire调制解调器产品收入是主要收入来源，定制产品收入次之，资产追踪器产品收入从2020年第一季度开始产生，下半年开始有实质性贡献，且每个资产追踪器销售会带来平均两年的 recurring revenue，有望延长 [24][25] - 2020年毛利率约为33%，已执行将产品生产从美国和中国转移到越南的合同制造商的计划，预计2021年第二季度开始改善毛利率 [27] AirgainConnect业务 - AT&T于2021年1月26日正式推出FirstNet网络的HPUE部分，并将首款AirgainConnect产品推向市场，公司已向潜在客户提供产品用于演示，预计本季度将有部分转化为采购订单 [9] - 预计2021年第一季度贡献约100万美元收入 [19] 各个市场数据和关键指标变化 消费者市场 - 预计仍将是公司核心基础收入来源，可能有小幅同比增长，取决于顶级服务提供商和客户交付下一代网关和客户端设备的成功情况 [22] - 服务提供商网关和接入点路由器需求良好，但预计“剪线族”现象持续，将对机顶盒和客户端产品收入造成压力，不过过去几个季度多款新消费产品投产有望缓解部分压力 [23] 企业市场 - 预计2021年营收将同比大幅增长，得益于NimbeLink的加入以及5G sub 6 GHz和Wi-Fi产品在传统企业Wi-Fi市场新细分市场的渗透 [22] 汽车市场 - 预计2021年营收同比增长最为显著，主要来自新推出的AirgainConnect平台首款产品，现有售后市场车队业务也有一定增长 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 过去几年公司从主要专注消费市场向企业和多市场转型，同时拓展无线系统集成能力，认为已成功执行该计划，2021年准备恢复增长 [10] - 收购NimbeLink，其在工业物联网领域的专业知识与公司业务契合，有助于扩大市场多元化，特别是在工业物联网领域，还能提升AirgainConnect平台的广度和机会，利用公司国际销售团队拓展其国际市场 [5][6][7] - 推出AirgainConnect产品，已获得战略分销合作伙伴的有意义采购订单，有望在公共安全解决方案市场取得进展 [14] - 继续评估能加速新产品上市时间或帮助公司在市场中获得规模效益的机会，特别是在企业和汽车增长市场 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司产品需求强劲，对2021年增长前景感到兴奋，认为多款新产品和创新产品的推出使公司具备长期盈利增长的条件 [29] - 在疫情高峰过去之前，预计汽车车队和为大型场馆设计的企业产品收入将继续面临压力；消费者市场“剪线族”现象持续，机顶盒和客户端产品收入将受影响；2021年上半年芯片供应商供应短缺将对企业物联网收入增长造成一定压力 [23] 其他重要信息 - 公司高级副总裁兼工程总监Kevin Thill将于2021年5月7日退休，他自2017年加入公司以来做出了许多贡献，在他的领导下，公司工程组织架构完善，全球各研发中心管理团队强大，未来2.5个月他将协助寻找继任者 [30][31] - 公司宣布晋升Morad Sbahi为全球产品和营销高级副总裁，他自2013年加入公司以来担任多个高级管理职位，此前在多家领先半导体公司担任高管，拥有丰富的半导体、服务提供商销售和营销经验 [31][32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度展望中渠道库存如何影响预期，是否按需求发货？ - 公司有渠道合作伙伴，他们有一定库存，传统消费业务供应链限制较小，NimbeLink产品存在供应限制，但公司已进行调整，预计第二季度能控制局面 [35][36] 问题2: 转向集成设备公司后，如何权衡定价和客户订单量承诺？ - 这取决于所涉及的市场和产品类型，公司对产品平均销售价格和利润率有较好控制，企业和汽车业务历史毛利率相对较紧，但公司会从投资回报率角度谨慎选择项目以实现价值最大化 [37][38] 问题3: NimbeLink能否在2021年实现1300万美元的目标收入？ - 公司未对NimbeLink 2021年的收入进行指引，但该业务去年收入超过1200万美元，预计各收入流将实现良好增长 [40][41] 问题4: 假设业务持续增长，特别是汽车业务，第二季度公司毛利率会怎样，NimbeLink毛利率能否接近40%？ - NimbeLink 2020年毛利率为33%，有望逐步接近公司历史水平，可能需要几个季度才能接近40%，毛利率因收入流而异，业务增长可能会给公司整体毛利率带来压力，但这是好事，预计第二季度NimbeLink毛利率会有所改善，公司整体毛利率不会与第一季度有太大差异 [42][43][44] 问题5: Airgain Connect在2020年第四季度预计的50万美元收入是否实现？ - 已实现 [45] 问题6: NimbeLink在整合方面，从天线角度如何将Airgain能力融入其产品，以及在亚太和欧洲市场的协同收入情况？ - 公司看到在亚太和欧洲市场销售NimbeLink产品的机会，还可以将Skywire产品与Airgain天线解决方案捆绑，为客户提供更完整的解决方案 [47] 问题7: AirgainConnect产品的早期市场推广、需求情况，以及2021年第一季度和全年的相关数据？ - AT&T于1月26日正式推出后，市场反应热烈，已有大量潜在客户，公司对该产品今年的增长潜力充满信心 [48][49][50] 问题8: 5G固定无线接入及相关产品的设计活动、参与程度和市场兴趣有何更新？ - 2021年公司在5G sub 6 GHz方面的产品已完成，预计下半年产生收益，同时也在进行5G毫米波开发，并计划将其融入下一代AirgainConnect产品；公司首款毫米波产品将先在企业领域推出，随着市场成熟再进入传统消费领域 [51][52][53] 问题9: NimbeLink在组件供应和定价方面是否有近期问题？ - NimbeLink第一季度预计营收270万美元，低于实际需求（超300万美元），因模块供应受限，但需求强劲，公司认为这是短期问题 [54][55] 问题10: 第一季度NimbeLink 30万美元的营收缺口在第二季度能否弥补，公司如何确保全年供应？ - 公司很早就开始解决供应问题，对第二季度情况有信心，即使第二季度仍有压力，第三季度供应情况会更好，公司已与终端客户和供应链进行沟通，确保供应满足需求 [57][58]