财务数据和关键指标变化 - 第一季度销售额同比增长10% 非GAAP基础 平均欧元兑美元汇率为1 12 汇率变化对销售额增长产生1 52亿美元的负面影响 [13] - 第一季度毛利率为13 3% 同比提升220个基点 主要得益于全球组件和企业计算解决方案业务的利润率提升 [13] - 第一季度经营现金流为负2亿美元 库存天数增加 主要由于公司储备了更多高价值库存 现金周期约为60天 比第四季度延长6天 [14][15] - 净债务为29亿美元 总流动性为26亿美元 其中包括2 43亿美元现金 公司流动性状况处于历史最佳水平 [15] - 公司连续第四个季度回购约2 5亿美元股票 过去12个月累计回购约10亿美元 稀释股份减少约9% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球组件业务实现历史最高经营收入和销售额 美洲市场需求强劲 EMEA地区表现良好 亚洲地区受产品组合和供应影响 [9] - 企业计算解决方案业务经营表现稳健 复杂解决方案需求增长 各地区积压订单创历史新高 硬件销售受供应链瓶颈影响 略低于预期 [10][11] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场需求强劲 涵盖大多数终端市场和行业 EMEA地区表现强劲 亚洲地区受产品组合和供应影响 [9] - 设计活动在所有三个地区都有所改善 积压订单持续增长 表明客户仍关注确保供应 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过增强供应链服务能力推动增长和利润表现 帮助客户应对短缺和供应链挑战 巩固其作为值得信赖的顾问的地位 [8] - 公司致力于推动企业计算解决方案业务向软件 服务和混合云转型 预计未来将披露更多关于软件和服务的经常性收入信息 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计价格压力将在下半年有所缓解 但仍预计会有一些价格上涨 预计需求将保持强劲 供应问题将持续到明年上半年甚至更长时间 [20][24] - 公司预计第二季度全球组件销售额将达到历史新高 企业计算解决方案利润将同比增长 并实现多年来最强的第二季度表现 [17] 其他重要信息 - 公司宣布Sean Kerins将于6月1日接任总裁兼首席执行官 Mike Long将担任执行主席 [12] - 公司预计美元走强将对销售额产生约3亿美元的负面影响 对每股收益产生0 20美元的负面影响 [17] 问答环节所有的提问和回答 问题: 定价环境和成本传递 - 公司预计价格压力将在下半年有所缓解 但仍预计会有一些价格上涨 原材料 运输和制造成本上升是主要原因 [20] 问题: 整体周期和需求前景 - 尽管存在地缘政治和宏观经济不确定性 但公司预计需求将保持强劲 供应问题将持续到明年上半年甚至更长时间 [22][24] 问题: 组件业务的增量EBIT利润率 - 公司预计组件业务的利润率将保持稳定 需求保持强劲 供应状况改善 [26][27] 问题: 库存状况 - 公司库存单位数量保持稳定或略有下降 但高价值库存增加 [28][29] 问题: 亚洲组件业务表现 - 亚洲地区表现受产品组合和供应影响 与竞争对手的差异主要源于客户组合和供应商关系 [32][33] 问题: 企业计算解决方案业务展望 - 硬件供应瓶颈持续 但软件和服务业务增长强劲 预计下半年表现将有所改善 [35][36][38] 问题: 企业计算解决方案的经常性收入 - 公司预计未来将披露更多关于软件和服务的经常性收入信息 但目前尚未形成独立的业务线 [42][43] 问题: 资本配置优先事项 - 公司将继续投资于业务增长 进行股票回购 并关注通胀和高价值库存对现金流的影响 [45][46] 问题: 组件业务的周期性 - 公司认为行业结构变化和库存管理方式转变可能使利润率保持在较高水平 [49][51] 问题: 企业计算解决方案业务的增长 - 公司强调应关注经营利润增长 而非收入增长 预计该业务将实现更稳定的增长 [53][54] 问题: 组件业务供应状况 - 公司预计第二季度供应状况将有所改善 各地区和垂直市场需求强劲 [56][57] 问题: 定价可持续性 - 公司预计下半年价格涨幅将放缓 但供应商仍具有定价权 客户面临支付更高价格或无法获得零件的选择 [58][60] 问题: 库存增长与销售展望 - 公司解释库存增长主要源于高价值零件的储备 以及供应商价格上涨导致的库存价值上升 [62][65]