财务数据和关键指标变化 - 第二季度剔除非常规费用后，合并销售额较上年同期下降9.9%，收购贡献0.5个百分点的增长，外汇有利影响为0.1%，有机销售额下降10.5%，日均销售额有机基础上环比增长近3% [16] - 服务中心部门销售额同比下降10.4%，有机基础上下降10.5%，日均销售额较9月季度环比增长近4%，较6月季度增长超8% [18] - 流体动力和流量控制部门销售额较上年同期下降8.5%，收购贡献1.6个百分点的增长，有机基础上下降10.1% [19] - 调整后毛利率为28.9%，同比下降8个基点，剔除非现金后进先出法费用后下降19个基点，环比基本不变 [19] - 调整后销售、分销和行政费用同比下降11.2%，剔除相关增量运营成本后约下降12% [20] - 调整后息税折旧摊销前利润为6830万美元，较上年同期下降8.4%，调整后息税折旧摊销前利润率为9.1%，同比上升14个基点 [22] - 非公认会计原则调整后每股收益为0.98美元，上年同期为0.97美元 [23] - 调整后税率为18.6%，低于上年水平和23% - 25%的指引 [23] - 第二季度经营活动产生的现金为7750万美元，自由现金流总计7270万美元，约为调整后净收入的190%，年初至今自由现金流为1.51亿美元，较上年同期增长超60% [23] - 季度末净杠杆率为调整后息税折旧摊销前利润的2.1倍，与上一季度持平，低于上年的2.5倍 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务中心部门：销售额同比和有机基础上均下降，主要因部分地区受油气终端市场影响，但客户维护活动和维修需求增加带来改善，部分终端市场呈现积极势头，澳大利亚业务持续增长提供支持 [18] - 流体动力和流量控制部门：销售额下降，部分工业、非公路移动和过程相关终端市场需求较低，但技术、生命科学、运输和化工终端市场需求强劲，电子控制集成、设备优化和气动自动化相关的流体动力解决方案需求令人鼓舞，积压订单环比和同比均上升 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 食品和饮料、 aggregates、技术、木材和木材、化工、纸浆和造纸等领域持续呈现积极势头，机械、金属和油气等重工业同比仍疲软，但需求逐渐改善 [10] - 财年第三季度前17天有机销售额较上年同期下降个位数百分比 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略聚焦于满足客户早期周期、技术维护、维修和运营需求，支持客户关键工业基础设施的效率和性能提升计划，控制成本并优化流程、系统和人才以提高运营效率 [6][7] - 近期进行三次收购，拓展下一代自动化解决方案，包括机器人、机器视觉、运动控制和数字技术等领域，以满足客户运营技术需求，抓住行业增长机会 [13] - 并购重点短期内集中于与增长优先事项相符的小型附加目标，如自动化和流体动力机会 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观和疫情前景仍具挑战，客户需求能见度有限且不确定性持续存在，但公司团队执行能力强，客户需求持续改善，预计随着疫苗推广，商业环境将逐步恢复 [8][11] - 公司价值主张和特定增长潜力处于历史最佳水平，在疫苗推出和疫情应对中发挥关键作用，凸显在关键行业的地位和能力提升 [11][12] - 对现金生成潜力有信心，重申正常化年度自由现金流目标为至少达到净收入的100% [29] 其他重要信息 - 董事会批准将季度现金股息提高至每股0.33美元，这是自2010年以来的第12次股息增加 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 进入2021年，Olympus、AVS和Gibson的自动化前景如何，能否凭借扩大的地理覆盖范围以不同方式进入市场 - 公司可以全面进入市场，在各业务间分享最佳实践，利用后台基础设施，各团队将与现有客户和机会合作，拓展自动化与现有服务的结合以寻求更多增长机会 [33] 问题2: 是否开始交叉销售，传统销售人员是否接受自动化和机器人知识培训及进展和时间表 - 公司正在提高客户经理和销售团队对自动化能力的认识，指导他们寻找机会并开展对话，同时提供自动化专业人员支持，项目和早期成果已在客户群体中出现，业务在不同地区逐步开展 [35] 问题3: 如何处理大量现金，随着业务水平提升，如何考虑库存增加，是否有机会提前采购以应对钢材价格上涨 - 公司将继续评估库存投资与净营运资金的权衡，利用提前采购机会，同时关注需求峰值和保护客户免受缺货影响，历史上在管理价格成本通胀方面表现良好，预计今年营运资金将有所增加，将继续利用现金流进行战略并购和评估其他增长机会 [38][39] - 第二季度价格贡献较小，第三季度情况类似，随着钢材等大宗商品成本上升，供应商提价频率增加，但第三季度影响不大，第四季度和下一财年可能有一定影响，公司有管理价格成本通胀的良好记录 [40][41] 问题4: 油气行业是否有复苏迹象 - 目前油气行业复苏迹象尚不明显，公司对参与该行业的服务中心进行了调整，减少数量并重新调配资源至其他增长计划，油气业务占比目前低于5%，预计未来一段时间保持该水平 [43] 问题5: 预防性维护和软件收入机会处于什么阶段，增加软件收入是否能提高利润率 - 该领域仍处于早期阶段，公司与领先制造商合作，针对特定客户，客户主要关注设施或设施区域，通过成功案例收集设备数据用于预测性维护或远程监控，公司认为这是一个有潜力的机会，将逐步发展 [46] 问题6: 预防性维护是公司主动推广还是客户主动需求 - 公司通过提供有助于离散自动化机会的技术来引领市场，包括预测性维护、视觉产品用于质量检查、协作机器人提高劳动生产率等，客户也希望连接传感器嵌入式产品以了解设备运行情况 [48] 问题7: 线性运动业务增长情况如何，并购重点是否转向自动化 - 公司整体优先关注自动化、流体动力和流量控制领域，线性运动业务有机会做出贡献，但目前重点仍在上述领域 [50] 问题8: 是否寻求在中西部地区进一步扩大地理覆盖范围，能否通过有机方式创建业务部门或需要通过收购实现 - 公司将继续寻找能带来附加利益和能力的公司和组织，随着规模扩大和共享能力的利用，也可以利用现有资源在地理上实现增长，可能采用混合方式 [53] 问题9: 自动化和机器人、物联网实施业务目前的收入占比、增长率以及与流体动力部门的比较和对组织的增值情况 - 目前难以提供具体收入占比和增长率，随着销售下滑减少并开始恢复增长，预计该领域将做出更大贡献，其增长速度可能高于公司平均水平，有潜力高于流体动力部门 [55][59] 问题10: 增长计划是否会对现金流状况产生可持续的周期性变化 - 公司认为现金生成能力有所提高，预计现金流会适度调整，但表现将高于以往，预计营运资金占销售额的比例可达到20% [61]