财务数据和关键指标变化 - 摩托车业务运营收入同比大幅下降，主要因疫情致全球生产暂停，出货量降低 [23] - 金融服务运营收入显著下降，因疫情持续，按CECL对贷款损失拨备进行调整 [23] - 合并净收入同比下降，每股收益较去年二季度出现亏损 [23] - 二季度重组费用4200万美元，预计每年持续节省约1亿美元 [23] - 二季度全球新摩托车零售销量同比下降26.6%，主要因疫情致大量经销商关闭 [23] - 美国市场新摩托车注册份额为38.5%，同比下降8.1个百分点 [24] - 欧洲年初至今市场份额为7.9%，同比下降1.1个百分点 [25] - 二季度批发摩托车出货量下降58.7%，严重受疫情相关干扰影响 [26] - 摩托车业务收入6.693亿美元，下降53.3% [26] - 二季度毛利率下降，受出货量、产品组合、外汇和制造成本影响 [26] - 二季度运营利润率同比下降，受毛利率和重组成本影响，部分被成本管理抵消 [27] - 二季度金融服务业务运营收入490万美元，同比下降93.5% [27] - 二季度零售和批发贷款损失拨备6480万美元，较去年二季度不利 [27] - 二季度零售业务起源量同比下降10.1%，部分被经销商二手摩托车销售抵消 [29] - 哈雷戴维森金融服务市场份额上升3.4个百分点至59.3% [29] - 季度末现金及现金等价物34.1亿美元，银行信贷和管道融资工具可用流动性8.17亿美元，总可用流动性42.3亿美元 [29] - 二季度末债务权益比为5.1:1，在债务契约要求范围内 [30] - 30天以上逾期率有利，下降158个基点 [30] - 二季度零售信贷损失率为1.87%，较去年二季度增加5个基点 [30] - 季度末现金及现金等价物余额38.6亿美元，年初至今运营现金流6.102亿美元 [31] - 年初至今有效税率为3.7%，去年为24.1%，主要因2020年上半年离散所得税费用 [31] - 二季度支付每股0.02美元季度股息，不进行股票回购，董事会批准三季度每股0.02美元股息 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 摩托车业务 - 二季度运营收入大幅下降，出货量下降58.7%，收入6.693亿美元，下降53.3% [23][26] - 产品组合从旅行车转向巡航车，降低每辆摩托车平均收入 [26] 金融服务业务 - 二季度运营收入490万美元，下降93.5%，净利息收入下降830万美元 [27] - 零售和批发贷款损失拨备6480万美元，零售业务起源量下降10.1%，市场份额上升3.4个百分点至59.3% [27][29] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 二季度零售销量下降26.7%，新摩托车注册份额38.5%，下降8.1个百分点 [24] EMEA市场 - 同比下降29.8%，所有市场均下降 [24] 亚太市场 - 下降10.2%，受日本和澳大利亚下降影响，部分被中国和韩国增长抵消 [24] 拉丁美洲市场 - 墨西哥和巴西下降，季度末下降51% [24] 欧洲市场 - 年初至今市场份额7.9%，下降1.1个百分点，二季度市场份额略有改善 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施The Rewire计划，简化运营模式和组织结构，提高决策速度，消除重复、低效和复杂性 [9][10] - 重置产品组合和发布计划，精简约30%摩托车型号，投资重点产品和平台，平衡新领域投资 [14] - 拓展标志性摩托车产品，推出首款冒险旅行摩托车Pan America，改进上市流程 [15] - 发展零部件、配件和通用商品业务，减少SKU，战略投资新技术 [16][17] - 重置全球业务，聚焦约50个重点市场，评估退出低销量和低利润国际市场 [17][18] - 优化经销商网络，改善客户体验 [18] - 改进供应、需求和库存管理，减少折扣促销，保护品牌和产品价值 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情带来挑战，公司采取措施保障员工安全，多数非生产员工年底前继续在家工作 [7] - 执行成本节约措施，预计今年实现2.5亿美元现金节约，不包括重组费用 [7] - 加强流动性，季度末约47亿美元，二季度新增33亿美元流动性 [8] - 为经销商和骑手提供支持，缓解疫情压力 [8] - The Rewire计划已取得显著成果，新供应和库存管理提升产品价值，组织运营改善 [20] - 相信The Rewire将为未来成功奠定基础，未来聚焦成为全球最理想摩托车品牌 [21] - 未来增长将有针对性，平衡现有和未来驱动类别，计划在四季度公布新战略计划The Hardwire [22] 其他重要信息 - 公司将新增可持续发展官，提升对地球和社会的承诺 [12] - 合并通信、公共关系和投资者关系，确保有效沟通 [13] - 提升数字和信息技术地位，将其从财务组织中分离 [13] - 新骑手对摩托车兴趣增加，骑行学院课程预计全年满员 [67] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 零售业务季度内的销售势头、6月和7月销售情况，以及新策略下库存降低对零售的影响 - 4月底约40%经销商开业，5月底约80%，6月底约93%，销售逐月增加，6月最强，7月销售符合新供应需求和库存管理策略预期 [35] - 新供应需求和库存管理策略会影响零售销售，但能提升零售和拍卖价格 [37] 问题2: 2.5亿美元现金节约中资本支出和年度SG&A节约的细分情况 - 不进一步细分，预计节约由SG&A和资本支出减少构成，有信心全年实现该目标，不包括重组费用 [40] - 二季度重组费用预计带来1亿美元SG&A节约 [41] 问题3: 国际市场退出情况及占出货量的百分比，以及Streetfighter车型情况 - 退出市场占出货量比例较小，仍在评估退出市场，这些市场销售和利润贡献较低 [44] - 明年重点是冒险旅行车型，其他产品决策将实时公布 [46] 问题4: 1亿美元持续节约是运行率还是今年预期，以及与2.5亿美元的关系 - 是运行率，但可能会将部分资金重新投入品牌建设 [49] 问题5: 如何回答加强哈雷文化相关问题 - 公司文化受连续重组影响，需振兴，员工有热情和能量，将引入新人才，全面重置运营模式和流程 [51][52] 问题6: 美国市场份额未来趋势及是否会永久流失 - 二季度市场份额下降受多因素影响，新供应需求和库存管理策略长期对公司有利，不单纯追求销量和份额 [55][57] 问题7: 美国经销商库存与理想水平的对比 - 二季度末全球库存下降约32%，美国下降更多，低于预期水平，随着工厂开业库存有所回升 [59] 问题8: 如何让下一代骑手更容易购买第一辆摩托车，以及这是否重要 - 要保护产品价值，而非降低价格，消费者更关注态度和情感，而非年龄，将在五年战略计划中探讨入门车型 [62][65] 问题9: 新骑手动态及骑行学院注册情况 - 疫情激发对户外活动兴趣，摩托车销售受益，骑行学院新增课程，预计全年课程满员 [67] 问题10: 公司士气情况 - 管理层决策需更贴近业务和文化，下放决策权，裁员虽影响士气，但员工理解是为长期成功，已获经销商积极反馈，将加强沟通 [70][74] 问题11: 7500万美元SG&A同比下降中与疫情相关的异常因素，以及HDFS业务起源量较高的原因 - SG&A下降主要因员工在家工作、招聘冻结，无疫情相关特殊因素，是2.5亿美元承诺的一部分 [76] - HDFS业务表现受二手摩托车需求驱动，与供应和库存策略有关，无促销活动 [77] 问题12: 二季度末新旧摩托车价差与去年同期及长期平均水平的对比，以及The Rewire是否会改变北美经销商补货模式 - 二手摩托车价格季度内上涨约6%，拍卖可比车型价格上涨约10%，缩小价差对公司有利，暂无具体基准 [83][85] - 平衡供需和健康库存水平很重要，库存管理责任归商业部门，补货会受影响，同时鼓励经销商之间交易，减少价格竞争 [86][88] 问题13: 是否继续推进亚洲小排量摩托车项目及进展 - 产品发布信息将接近实际发布时公布，四季度提供更多细节，目前暂无新消息 [90] 问题14: 制造产能整合情况，与2019年水平对比，以及下半年是否继续减少出货量 - 已根据预期销量调整制造产能，采取现实保守方法 [93] - 不提供指导，下半年出货量受车型交付时间调整、供应和库存管理策略、市场退出、经销商关闭和疫情不确定性等因素影响 [94][95] 问题15: 哈雷面临的前三大问题，以及客户需求未满足之处 - 认为The Rewire计划的所有方面都重要，没有合适的运营模式和人员就无法成功，产品复杂性可能让部分客户困惑，应聚焦核心产品 [97][98]