财务数据和关键指标变化 - 第三财季营收1.866亿美元，同比增长13%，环比下降4% [8][11] - 非GAAP毛利率为54.8%，环比增加100个基点，较去年同期增加超500个基点，持续向55%的目标迈进 [14] - GAAP运营费用为6560万美元，非GAAP运营费用为5920万美元，占营收的31.7%，预计第四季度非GAAP费用将略有上升 [14] - GAAP运营收入为3560万美元，占销售额的19.1%；非GAAP运营收入为4310万美元，占销售额的23.1% [15] - GAAP净利润为3300万美元，有效税率为16%；非GAAP净利润为3610万美元，占营收的19.3%，非GAAP摊薄后每股收益为0.19美元，超出指引约5.5% [15][16] - 第三财季现金及现金等价物较第二财季增加1100万美元，达到2.67亿美元，运营现金流为4670万美元，环比增加1530万美元 [16] - 应收账款余额为1.074亿美元，第三财季末DSO为52天，处于目标范围内 [16] - 净库存微升至7900万美元，较上季度增加约80万美元，库存天数为83天，低于目标的100 - 110天，渠道库存仍处于历史低位 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 汽车业务 - 汽车业务营收为1.308亿美元，占总营收的70%，环比增长4%，同比增长15% [11][20] - xEV和ADAS业务约占汽车业务营收的37%，xEV动力总成营收在过去四个季度滚动计算增长约60%，高于同期xEV当前产量49%的增长率 [11][20] 工业业务 - 工业业务营收为3190万美元，占总营收的17%，环比下降12%，同比增长35% [12][23] - 机器人、绿色能源、EV充电基础设施和数据中心等领域营收同比翻倍，但整体工业业务因供应受限而下滑，预计第四季度恢复增长，2022财年实现强劲两位数增长 [23] 其他业务 - 其他业务营收为2390万美元，占总营收的13%，环比下降23%，预计未来几个季度将企稳 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 新兴增长市场和xEV、ADAS、工业4.0及数据中心等领域的第三财季设计中标量在过去四个季度滚动计算增长近100%，总设计中标量约增长25% [7] - 预计2021 - 2025年xEV复合年增长率为32%，且xEV比内燃机汽车有60%以上的内容机会 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司受益于多个有利因素，包括与高增长应用的契合、汽车内容扩张和设计中标势头，研发管线与新兴增长市场的契合是战略转型的关键部分 [7][18] - 公司在xMR和嵌入式运动控制方面的投资带来创新，使其获得竞争优势并转化为市场份额的增长 [18] - 公司计划通过扩大渠道销售和发展广泛市场的工业业务来实现增长，如推出适用于多种应用的3D位置传感器芯片 [20] - 公司持续加强供应链多元化，TSMC产能提升，预计本季度晶圆接收量将翻倍，并与代工厂合作伙伴确保长期产能，引入更多后端产能以增强灵活性 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户需求依然强劲，积压订单处于历史高位，公司在实现目标财务模型方面取得显著进展 [17] - 第四财季预计营收将恢复环比增长，达到1.93 - 1.97亿美元，2022财年同比增长约29%，非GAAP毛利率预计在54% - 55%之间，非GAAP每股收益预计在0.20 - 0.21美元之间 [25] - 公司认为在战略市场的加速发展是竞争差异化的有力指标，拥有强大的创新管线，处于汽车、绿色能源、工业4.0和数据中心等增长趋势的交汇点，预计技术内容和市场扩张将推动公司实现优于行业的增长 [17][25] 其他重要信息 - 公司宣布Paul Walsh退休，新首席财务官Derek D’Antilio于1月加入公司，他拥有丰富的财务和运营经验 [8][9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第四财季供应限制因素的具体情况 - 第三财季影响营收的供应限制因素与马来西亚的疫情相关，目前行业存在普遍的供需失衡，包括晶圆供应和后端供应等，公司持续提升产能，TSMC晶圆接收量将环比翻倍，已与后端供应商达成长期协议并引入替代来源，但短期内需求仍将超过供应 [28][29] 问题: 2023财年实现55%毛利率的情况及驱动因素 - 公司表示55%是2024财年的长期毛利率目标，第三财季毛利率表现出色主要得益于过去几年的结构性改善以及产品组合向xEV和ADAS等高功能内容产品的转变，短期内预计毛利率在54% - 55%之间 [30][31] 问题: 设计中标如何转化为收入 - 公司声称的设计中标项目是已获得客户授予的项目，具有一定的收入转化确定性，但这并不替代公司提供的收入指引 [32][33] 问题: 供应链限制对工业业务的影响及缓解情况 - 公司业务受设计中标和关键领域的推动，但尽管不断增加产能，需求仍持续超过供应，短期内这种情况仍将持续 [34][35] 问题: 2022或2023财年汽车产量增长和内容增益的预期 - 公司对当前预测的汽车产量数据持谨慎态度，供应需求挑战将继续影响汽车生产，公司给出的低至中个位数的增长指引已考虑到行业汽车生产的不确定性，将根据供应情况重新评估估计 [36][37] 问题: GMR技术的应用领域 - GMR和TMR技术适用于四个领域：车轮和电机编码，适用于ADAS制动应用；速度传感器产品，巩固内燃机市场份额并为xEV提供解决方案；ADAS电机编码，TMR传感器提供异构冗余的机会；电流传感器，针对xEV领域 [40][41][42] 问题: 定价情况及对毛利率的影响 - 公司与战略客户保持长期合作关系，定价策略是保持ASP边际中性，以确保公司成功运营，更关注产品组合对毛利率的影响，新业务带来新的毛利率提升机会 [44][45] 问题: ADAS和xEV占汽车营收的比例 - 该比例为37%，且每个季度将略有上升 [47][48] 问题: TSM采购的长期目标及对毛利率的影响 - 亚洲采购源在价格上比美国采购源更具竞争力，随着TSM产能提升，公司将增加亚洲采购源的比例，这不仅能降低成本，还具有技术优势，符合公司长期增长目标 [49][50] 问题: 客户渠道库存情况及未来库存管理策略 - 公司的渠道库存仍处于历史低位，客户对产品需求旺盛，目前OEM客户主要讨论如何获取更多高密度数字300毫米和SmartPower 200毫米供应，但尚未就如何应对供应链危机得出结论 [51][52][53] 问题: ADAS不同级别内容增加情况 - 从ADAS一级及以上级别，转向系统的电子内容会随着安全性和功能性的提升而增加，车辆的运动控制系统正在重新设计，向电动滑板平台过渡，ADAS和电气化的融合将推动内容增长 [55][56] 问题: 数据中心是否为工业业务未来的主要增长来源 - 公司上季度签署了多项数据中心长期协议，该业务持续增长，新项目投产后数据中心冷却业务将取得进展，此外，工业业务的广泛市场运动控制和太阳能电气化基础设施也将推动增长 [57][59][60] 问题: 产品组合和新产品对定价及毛利率目标的影响 - 公司定价策略是保持边际中性，长期来看，新兴增长领域提供更高的毛利率机会，同时公司通过提高后端设施效率和增加亚洲晶圆供应源来改善产品组合，目前毛利率略高于预期，达到55%目标后将考虑下一步计划 [62][63][64] 问题: 直接和间接供应限制的区别及对资本支出策略的影响 - 公司需求受新产品推动，工业和ADAS业务增长突出，供应挑战主要集中在200毫米领域，未来仍将面临供需挑战，目前未提及对资本支出策略的影响 [65][66][67]