财务数据和关键指标变化 - Q1营收2.52亿美元，同比增长6%，按固定汇率计算同比增长10%，高于指引上限 [22] - 截至Q1末，年付费超10万美元的客户近1680个，同比增长14% [22] - Q1套件附加率为69%，47%的营收来自套件客户，较去年的37%提升10个百分点 [23] - 截至Q1末，剩余履约义务（RPO）为12亿美元，同比增长17%，按固定汇率计算增长19%，预计未来12个月确认约60% [23] - Q1账单收入1.92亿美元，同比增长11%，按固定汇率计算增长15% [24] - Q1净留存率为106%，年化全流失率为3%，低于去年的4%，预计全年全流失率维持在3%，FY24剩余时间净留存率稳定在104% - 105% [24][25] - Q1毛利率为77.9%，同比提升160个基点，高于上半年预期的76%区间，预计Q2毛利率在76%左右，下半年回升至70%以上 [25] - Q1毛利润1.96亿美元，同比增长8%，运营收入增长17%至5700万美元，运营利润率为22.8%，同比提升220个基点 [26] - Q1摊薄后非GAAP每股收益为0.32美元，同比增长39%，高于指引上限0.05美元，Q1连续第三个季度实现GAAP盈利 [26] - Q1自由现金流为1.08亿美元，同比增长19%，运营现金流为1.25亿美元，同比增长16%，资本租赁付款为1000万美元，低于去年Q1的1200万美元 [27] - 截至季度末，现金、现金等价物、受限现金和短期投资为5.18亿美元，Q1回购170万股，约4400万美元，截至2023年4月30日，当前股票回购计划剩余约9700万美元回购额度 [27] - 预计FY24 Q2营收在2.6 - 2.62亿美元之间，同比增长最高达7%，按固定汇率计算增长11%；账单收入增长率为低个位数；非GAAP运营利润率提升至约24%；非GAAP每股收益在0.34 - 0.35美元之间，GAAP每股收益在0.01 - 0.02美元之间 [29] - 预计FY24全年营收在10.45 - 10.55亿美元之间，同比增长6%，按固定汇率计算增长10%；毛利率约为77.5%；非GAAP运营利润率提升至约25.5%；非GAAP每股收益在1.44 - 1.50美元之间，GAAP每股收益在0.17 - 0.23美元之间；账单收入增长率为中个位数 [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 套件业务在大型交易中表现出色，Enterprise Plus在大型交易的套件销售中占比超90%，Q1超10万美元交易中套件占比69% [18] - 咨询业务方面，Q4收入较高，Q1因天数差异和Q4高收入影响，收入环比下降约1100万美元 [57][58] 各个市场数据和关键指标变化 - 日本市场表现有韧性，Q1在政府机构、制造商和金融服务等领域有很多成功案例，公司对今年该市场业绩有合理且健康的预期 [90] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续创新，推出Box Canvas、Box Sign高级功能、Box Shuttle等新产品和功能，并与更多科技公司建立合作关系，加速AI领域创新，推出Box AI，与OpenAI、Google Cloud合作 [11][12][13][15][17] - 优化定价和包装策略，推出多产品套件，提高客户总账户价值、净留存率和毛利率，提升销售效率 [18] - 加强与客户合作，满足企业简化IT环境、提高生产力和保护敏感数据的需求，通过产品创新和服务提升客户价值 [8][9][10] - 行业竞争方面，公司认为AI将成为现代软件的标配，公司凭借中立性和对内容AI用例的理解，在竞争中具有优势，同时与微软有合作机会 [55][63][64][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境对IT支出和客户员工增长预期有压力，尤其在EMEA和美国中小企业市场，但公司平台在客户中具有强大吸引力和粘性 [8] - 公司对Q1业绩表现满意，将继续平衡增长和盈利能力，投资于未来增长驱动因素，如Box AI，尽管面临货币逆风等挑战，但有信心实现FY24营收增长加自由现金流利润率目标 [21][32] 其他重要信息 - 公司员工表现出色，被GlassDoor评为第二佳工作场所，被《财富》杂志评为2023年最佳工作公司第27名 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 宏观经济环境对EMEA和SMB业务的影响及与前几个季度相比的变化 - 整体趋势与去年Q4和Q3末相似，美国SMB业务和EMEA市场有增量疲软情况，但对整体影响较小，大交易审查更严格，部分交易座位数减少 [35][36] 问题2: Box AI的潜在货币化方式、资金投入及早期策略 - 目前处于早期阶段，采取谨慎态度，部分基础用例将广泛提供，高级或高消耗用例将通过平台API业务或多产品套件包装实现增量货币化，未来一两个季度将确定最终定价和包装策略 [38][39][40] 问题3: Box的用例及外部协作客户的比例 - 大部分大型交易涉及内部和外部协作，是公司核心价值主张之一，近期交易行业广泛，用例围绕提高组织安全态势、促进内容协作和工作流以及作为内容枢纽连接多种软件，AI相关对话增多，公司有能力帮助客户 [43][44][45] 问题4: 600万美元早期续约的客户类型、驱动因素及Q2账单收入指引是否假设早期续约趋势停止 - 主要是少数大型客户，为采用套件和支持高价值新用例而提前续约，大部分600万美元来自Q2，公司对早期续约持保守态度，Q2预计仍有部分客户提前续约 [47][48] 问题5: 客户对Box AI功能的接受程度及AI是否会在中期加速公司增长 - 客户对AI关注度高，积极测试新用例，Box AI能满足客户生成内容和对现有数据提问的需求，目前处于早期阶段，AI将促使企业将数据和内容迁移到安全、合规的云架构，公司将受益，但企业AI预算有限，需谨慎对待 [51][52][53][55] 问题6: 宏观环境下Q1业务线性情况及收入环比下降的原因 - Q1业务线性正常，收入环比下降主要因Q1与Q4天数差异（约900万美元）和Q4 Box咨询业务收入较高（约200万美元） [57][58] 问题7: AI对知识工作者座位数的影响、微软竞争风险变化及公司内部利用AI改善成本结构的想法 - 认为AI将提高知识工作者生产力，是积极影响，与微软有合作机会，将通过OpenAI与微软更广泛合作，在内容AI用例上深入发展，保持中立性，公司内部将利用AI提高员工生产力，如自动化基本问题解答、增强安全响应团队能力 [61][62][63][64][67] 问题8: 交易期限延长的原因、Q1和Q2的预订趋势及AI对毛利率的长期影响 - 客户将公司视为长期战略合作伙伴，套件交易和大型客户倾向于多年续约，加上更多客户提前续约，导致合同期限延长和积压订单增长，Q1预订趋势与去年Q4相似，部分业务稳定，Q2情况尚早，需参考指引，对于AI对毛利率的影响，基础用例影响较小，高级用例将通过收费方式抵消潜在压力，对长期毛利率提升有信心 [71][72][75] 问题9: 从单点产品转向套件的经济效应在长期交易中是否仍然存在 - 仍然存在，套件和Enterprise Plus客户的每座位价格约为基本服务客户的两倍，套件和Enterprise Plus交易一直倾向于多年合同，随着此类客户收入占比增加，推动平均合同期限延长和积压订单增长 [78][79] 问题10: 净留存率从112%降至106%的主要驱动因素 - 主要是座位扩张率下降，价格每座位持续改善，全流失率保持稳定且强劲 [81] 问题11: 全年账单收入增长与收入增长的关系 - 预计报告的账单收入增长率为中个位数，包括超过100个基点的外汇逆风影响，与预计报告的收入增长率6%大致相当 [83] 问题12: Box垂直化生成式AI的机会 - AI在接近业务流程和领域时价值更高，公司将根据关键用例找到专业化领域，通过专业服务组织、合作伙伴或销售渠道帮助客户采用相关功能，在Box Relay中建立特定行业的工作流模式 [86][87][88] 问题13: 日本市场的发展势头及未来展望 - 日本市场表现有韧性，Q1在多个领域有很多成功案例，公司对今年该市场业绩有合理且健康的预期 [90] 问题14: LLM用例对推动客户从遗留解决方案迁移的重要性 - 从技术架构上看，遗留系统难以连接GPT4并提供有价值的体验，AI将促使企业关注内容架构，解决数据碎片化问题，公司将强调自身平台在AI内容处理方面的优势 [93][94][96]