财务数据和关键指标变化 - 2021财年公司营收5.912亿美元，核心业务同比增长9%，Q4核心业务营收达1.751亿美元，环比增长6.5% [10] - Q4汽车业务营收1.185亿美元，环比增长4%，同比增长12%；全年汽车业务营收3.983亿美元，同比增长1% [10] - Q4工业业务营收2910万美元，环比增长23%，同比增长31%；全年工业业务营收9490万美元，同比增长21% [11] - Q4其他业务营收2740万美元，环比增长2%，同比增长80%；全年其他业务营收9800万美元，同比增长42% [11] - Q4 GAAP毛利率为49.7%，全年为47.2%；Q4非GAAP毛利率为50.9%，全年为50% [11][12] - Q4 GAAP研发费用为2810万美元，环比下降280万美元；GAAP销售、一般和行政费用为3940万美元，低于Q3的6770万美元 [12] - Q4非GAAP运营费用为5480万美元，占营收的31.3%，环比改善150个基点；预计Q1非GAAP运营费用在5300 - 5350万美元之间 [13] - Q4 GAAP运营收入增至1940万美元，占销售额的11.1%；非GAAP运营收入增至3440万美元，占销售额的19.7%，环比增长24% [13] - Q4 GAAP净利润为860万美元，有效税率为49%；全年GAAP净利润为1800万美元，有1950万美元的税收优惠 [13][14] - Q4非GAAP净利润增至2830万美元，非GAAP摊薄后每股收益为0.15美元，环比增长15%；Q4非GAAP有效税率为16%，预计Q1和2022财年在16% - 17%之间 [14] - Q4现金及等价物环比增加4000万美元，达到2.04亿美元；季度运营现金流为5600万美元 [15] - 应收账款余额为9500万美元，季度末DSO为49天，与上一季度持平；净库存减少700万美元，降至8700万美元 [15] - 2021财年资本支出总计4100万美元，预计2022财年资本支出将占营收的7% - 8% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 磁性传感器IC在Q4创历史新高，环比增长7%，同比增长16%；全年增长3%，占营收的65% [20] - 功率IC在Q4环比增长5%，同比增长36%，也创历史新高；全年增长23%，占营收的34% [20] - 工业业务Q4增长23%，超预期，数据中心、建筑和工厂自动化、绿色能源三个应用领域环比两位数增长 [20][21] - 汽车业务营收Q4环比增长4%，达到新高，ADAS和xEV在Q4占汽车营收的33%，预计2022财年占比将增加 [23][24] - 其他业务受益于终端市场复苏，但2022财年预计会下降，因2021财年特定业务的增长势头将回归历史正常水平 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021财年全球汽车产量下降8%，公司汽车业务营收增长，体现了每辆车内容的增长 [11] - 数据中心业务在2021财年收入接近三倍增长，客户采用嵌入式风扇控制器的速度超预期 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在制造、增长市场定位、销售策略和研发策略四个主要转型领域取得进展，推动营收和盈利能力加速增长 [17] - 制造方面，提前完成后端运营精简计划，宣布出售泰国工厂以提高毛利率，同时支持创纪录的产量并引入新供应商 [17] - 增长市场方面，2021财年近50%的设计中标来自战略市场 [18] - 销售策略方面，销售团队调整后客户基础扩大，渠道收入占比从2020财年的30%增至2021财年的37% [18] - 研发策略方面，2021财年研发团队发布多项重大技术创新，研发漏斗与战略增长领域高度契合，专利总数达1117项 [18][19] - 公司预计2022财年第一季度核心业务营收再创纪录，受益于新客户项目推进、内容增加、向功能丰富的汽车生产过渡以及全球经济复苏 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2021财年表现满意，2022财年开局良好且前景乐观，设计中标超目标40%，对长期前景有信心 [8][9] - 行业面临供应限制，预计2022财年仍将难以满足需求和客户库存建设需求，但公司供应链具有弹性，将投资满足客户需求，注重长期业务潜力 [26] - 预计2022财年第一季度营收在1.76 - 1.79亿美元之间，汽车和工业业务将增长，其他业务略有下降，非GAAP毛利率基本持平，非GAAP摊薄后每股收益在0.15 - 0.17美元之间 [26][27] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，公司不承担更新义务，非GAAP财务指标用于辅助投资者比较核心运营结果 [6][7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 工业业务组合对毛利率的影响及Polar和UMC制造分配对整体毛利率的影响 - 本季度开始看到制造转型的好处，泰国工厂关闭带来成本降低，对所有业务都有益；工业业务因主要通过分销渠道，毛利率略高于汽车业务；目前未提供Polar和UMC的具体成本差异，Polar在当前环境下是重要资产，提供额外供应 [29] 问题: 台积电制造业务的进展情况 - 公司继续按计划推进台积电业务，此前预计今年晚些时候开始爬坡，明年年中全面投入运营，目前仍按此进度进行 [31] 问题: 泰国工厂过渡对毛利率的影响及进展方式 - 向单真空工厂过渡预计将增加约200个基点的毛利率，预计在未来一年稳步推进，Q1毛利率接近51%是个好开端 [33] 问题: 更多使用Polar工厂对毛利率的预期影响 - 存在各种成本压力和投入成本增加，Polar的业务组合也会带来一些影响，但公司有多项内部举措来抵消通胀压力；拥有Polar作为供应来源是幸运的，随着引入其他供应源，混合成本将继续下降 [35][36] 问题: ADAS和xEV业务占比增长的原因及2022财年的变化预期 - ADAS业务增长有三个原因：车辆增加自动驾驶相关功能导致内容增加；汽车生产从小型车向轻型卡车和SUV转变；新客户获取。预计这一趋势在今年将持续 [38] 问题: 供应紧张对增长的影响及能否量化 - 公司和行业内大多数公司一样，订单率远超产能，部分原因是订单提前期在周期内；公司将继续增加产能，认为行业正在调整制造，公司不是供应问题的源头，会尽力服务客户 [40] 问题: 订单可见性的指标及行业供需平衡时间和当前积压订单能否支持6月季度之后的增长 - 公司有大量积压订单，可见性远超未来几个季度；发货时对客户产品使用情况有一定可见性，未发现客户库存积压；需求来自设计中标加速和其影响；订单模式主要是未来订单，渠道库存处于历史低位，POS销售率处于历史高位 [42][43] 问题: 数据中心业务机会的规模及未来情况，以及EV充电站业务机会 - 数据中心业务令人兴奋，公司提供的嵌入式风扇控制器受客户欢迎，与多数数据中心提供商和风扇制造商合作，48伏产品即将推出，预计该业务将持续增长；xEV业务方面，公司与超50家公司合作，在车载充电器、电池充电器、逆变器等领域有业务，也看好xEV充电基础设施业务，凭借广泛的电流传感产品组合获得了市场份额 [45][46][47] 问题: 未来几年汽车业务内容增长情况 - 目前公司认为汽车业务有高个位数的内容扩张故事，预计该故事将通过ADAS、舒适便利功能和xEV取代内燃机来实现；2024年（公司2025财年）预计LIDAR业务将有可观收入 [50] 问题: 客户在供应受限环境结束后是否会增加库存及对公司业务的影响 - 部分客户正在与公司讨论建立安全供应基地，一些汽车制造商开始与供应商探讨确保半导体产能；目前行业因内容扩张难以实现大量库存建设，首先要确保设计中标和客户的运行率，增加库存不是近期的事情 [52] 问题: 公司分销策略及分销商的作用，以及供应链问题解决后工业市场和汽车市场的增长情况 - 分销渠道对公司非常有价值，是销售渠道的杠杆，能带来机会、增加客户接触点并提供高毛利率；部分分销业务用于履行特定地区的需求；公司预计工业市场将实现两位数增长，基于电气化、数据中心、工厂自动化等良好基础 [55][58] 问题: 工业业务中绿色能源、数据中心和工厂自动化的业务组合及未来增长预期 - 公司不提供具体业务组合细节；长期来看，数据中心业务有强劲增长动力，预计将跑赢市场；工厂自动化领域全球正在增加制造产能投资，也是公司的良好增长方向；整体工业业务预计实现两位数增长 [60] 问题: 公司整体或汽车业务中传统业务与xMR业务的组合情况 - xMR是公司的新兴业务领域，专注于基于硅的xMR技术，已在变速器、轮速传感等方面发布产品并实现同比大幅增长；这是一个长期增长方向，公司将继续投资并发布产品 [62]