财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收下降41%至7.08亿美元，好于此前预计的50% - 60%的降幅 [23] - 批发收入下降58%，直接面向消费者业务下降13%，授权业务下降76% [23] - 按产品类型划分，服装收入下降42%，鞋类下降35%，配饰下降47% [24] - 各地区营收方面，北美下降45%，EMEA下降39%，亚太下降20%，拉丁美洲下降72%，Connected Fitness业务增长3% [24][25] - 第二季度毛利率提高280个基点至49.3% [25] - SG&A费用下降15%至4.8亿美元 [26] - 第二季度记录约3900万美元的重组及相关减值费用，年初至今已记录约3.4亿美元 [27] - 第二季度运营亏损1.7亿美元，调整后运营亏损1.31亿美元，税后净亏损1.83亿美元，调整后净亏损1.41亿美元 [27] - 预计下半年收入可能下降20% - 25%，Q4降幅更大 [31] - 预计下半年SG&A费用会比上半年略高 [32] - 第二季度末现金及现金等价物为11亿美元，循环信贷额度未偿还余额为2.5亿美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 批发业务收入下降58%，主要因门店关闭，但北美地区因门店重新开业快和合作伙伴在线销售需求强，结果好于预期 [23] - 直接面向消费者业务下降13%，受门店关闭负面影响，但电商业务增长抵消部分影响 [23] - 授权业务下降76%，受COVID - 19需求影响和日本授权业务持续挑战 [23] - 服装收入下降42%，鞋类下降35%，配饰下降47% [24] - Connected Fitness业务增长3%，由订阅增长驱动 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场第二季度营收下降45%，主要因自有和批发门店关闭以及对折扣渠道销售额同比大幅降低，目前多数门店已重新开业 [24] - EMEA市场营收下降39%，受COVID - 19相关门店关闭负面影响，但电商业务表现强劲，目前多数门店已重新开业 [24] - 亚太市场营收下降20%，实体店客流量减少，但电商业务表现强劲，多数门店已重新开业 [24] - 拉丁美洲市场营收下降72%，因COVID - 19影响，6月底不到50%的自有和合作伙伴零售门店开业，目前约三分之二的门店已重新开业 [24][25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注四个主要领域，包括重建品牌、发展运营模式、优先采用D2C模式和加强盈利能力 [9] - 重建品牌方面，通过增加与目标消费者的互动和考虑来提升品牌，利用数字平台增加品牌参与度和关注度 [10] - 发展运营模式方面，加速数字化进程，提前实现数字化销售能力，举行了首次虚拟销售会议 [16] - 优先采用D2C模式方面，提升电商和全价零售的重要性，推出新的北美网站，建立CRM计划 [17] - 加强盈利能力方面，通过各种策略和努力，在全球市场稳定后，更好地适应消费者行为变化 [21] - 行业竞争方面，预计下半年零售市场促销环境激烈，公司将减少对折扣渠道的依赖 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球COVID - 19大流行对公司业务产生重大影响，短期内业务仍将受到显著影响，消费者情绪和购物行为存在高度不确定性 [6][8] - 尽管近期消费者趋势比预期积极，但下半年仍面临消费者需求和市场的挑战与不确定性 [28] - 公司有合适的战略、运营和财务策略来应对短期和中期挑战，长期有望成为更专注的品牌和更有纪律的公司 [22] 其他重要信息 - 公司为马里兰州地区医院提供了超过500万个口罩和400万件防护服，并推出了专为运动员设计的UA SPORTSMASK，初始需求强劲 [20] - 公司采取了两项措施来保留现金和优先考虑流动性，包括修订信贷安排和发行可转换债券 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 批发合作伙伴对新产品的接受度以及是否需从现有批发合作伙伴处收回库存 - 公司对创新和产品计划执行情况满意，合作伙伴对公司能力有信心；不同地区和客户的退货情况不同，但预计不会有大量退货，且公司有能力处理退货而不过度依赖第三方折扣渠道 [36][38] 问题2: 如何平衡营销投入以及未来营销资金分配 - 公司致力于多数营销合同协议，会根据情况做出决策；会继续在营销上投入并更明智地投入，上半年营销在提升品牌参与度方面取得了良好效果 [43][45] 问题3: Connected Fitness业务的发展思路以及口罩业务的供应链情况 - Connected Fitness业务在提升品牌参与度方面效果显著，未来将结合CRM和忠诚度计划，让消费者更深入参与；口罩业务供应链正在逐步扩大，需求强劲，公司有能力满足需求的能力在不断提高 [48][53] 问题4: 下半年使用折扣渠道清理库存的计划、第二季度未向其销售商品的原因以及通过在线渠道吸引新客户的量化情况 - 公司一直在努力管理库存并降低折扣渠道业务占比，下半年折扣渠道销售将集中在下半年，会给毛利率带来压力；第二季度多数第三方折扣合作伙伴关闭门店不接受货物；公司对电商业务吸引新客户的势头感到兴奋，但未披露具体数据 [58][60] 问题5: 长期提升毛利率的机会以及DTC业务历史表现不佳的原因 - 长期来看，公司供应链整合、SKU合理化、减少第三方折扣渠道、发展DTC业务和亚太地区增长等因素将带来毛利率提升机会，但鞋类业务增长可能带来一定压力；DTC业务将以消费者为中心，通过更好的平台和能力来提升表现 [66][63] 问题6: 下半年营收展望中DTC和批发以及北美和国际市场的渠道和地理假设 - 由于疫情影响难以预测，公司无法提供详细展望，但预计DTC业务表现会优于批发业务；同时，由于前期削减了库存生产，下半年可能存在供应限制 [72][73] 问题7: 国际业务盈利能力在下半年的展望以及是否会比北美面临更多毛利率逆风 - 公司对国际业务的长期计划和盈利机会仍有信心，不应以2020年的情况来判断，未来国际业务有望实现增长和盈利 [75][76] 问题8: 疫情对批发渠道分布的看法、对北美品牌店数量的看法以及下半年毛利率的观点 - 公司将以消费者为中心来决定批发渠道分布，预计会进行一些调整；认为有机会在全球开设更多全价零售店；下半年Q3和Q4毛利率预计会受到促销环境和第三方折扣渠道的负面影响，全年毛利率可能同比下降 [80][84] 问题9: 第二季度末的业务势头、电商增长情况以及中国、欧洲和北美消费者的反应 - 公司对业务持保守态度，因为需求存在不确定性；中国消费者已开始购物，但客流量未恢复到疫情前水平，全球门店客流量都未恢复且不稳定 [87][88] 问题10: 是否考虑优化或减少美国批发合作伙伴名单以及下半年库存收货减少的量化情况 - 公司将根据市场情况和品牌发展做出批发合作伙伴的决策，目标是建立符合品牌和机会的分销体系；未提供下半年库存收货同比变化数据，但4、5月削减了原计划下半年库存采购的近30% [91][93] 问题11: 如何应对返校季以及目前是否看到价格促销 - 返校季受学校是否开学和体育活动是否开展的不确定性影响，目前难以判断购物行为；公司在Q2已受到价格促销压力，预计Q3和Q4压力会增加 [97][100] 问题12: SG&A费用是否同比增加、增加的相对情况以及资金去向，第五大道门店的转租进展和时间预期 - 公司预计SG&A费用同比下降，但下半年会高于上半年，主要用于营销投资和DTC业务相关的可变费用；正在推进第五大道门店转租工作，目前无重大进展，受COVID环境影响时间不确定，但公司持乐观态度 [104][108]