财务数据和关键指标变化 - 第二季度总销售额下降9.9%，同店销售额下降9.4%，处于预期的高个位数下降区间下限 [45] - 第二季度毛利率下降460个基点至27.1%，商品利润率下降300个基点，主要因促销增加和损耗水平上升，占用率去杠杆化160个基点，成本优化计划带来约1500万美元毛利率节省 [46] - 第二季度SG&A费率为23.8%，去杠杆化190个基点，成本优化计划节省约2000万美元，但被销售额下降、通胀以及前线工资和技术投资的去杠杆化所抵消 [46] - 第二季度成本优化计划共节省约3500万美元，有望实现今年3.5亿美元目标节省的约40% [47] - 第二季度非GAAP税率为59.5%，高于正常水平，因整体盈利水平较低以及亚洲地区亏损无税收优惠 [47] - GAAP每股收益亏损0.05美元，非GAAP每股收益0.04美元，处于0 - 0.05美元指导区间上限 [47] - 全年非GAAP每股收益指导下调至1.30 - 1.50美元，此前为2 - 2.25美元 [47] - 预计全年同店销售额下降9% - 10%，此前为下降7.5% - 9% [48] - 预计全年总销售额下降8% - 9%，考虑额外一周因素，店铺数量将下降约9%，平方英尺数下降约4% [48] - 预计全年毛利率下降390 - 410个基点至27.8% - 28.0%，此前预计下降310 - 330个基点 [49] - 预计SG&A去杠杆化90 - 110个基点至22.7% - 22.9% [50] - 全年资本支出展望更新为2.9亿美元，此前为3.05亿美元 [50] - 季度末现金为1.8亿美元，总流动性约7.8亿美元，包括未使用的信贷额度 [50] - 季度末库存较去年同期高11%，较季度初的25%有所下降，预计年底与去年持平或略有下降 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 按品类划分 - 鞋类同店销售额高个位数下降，服装下降中双位数，配饰下降低双位数 [31] - 篮球鞋方面，耐克和乔丹的经典款和复古款表现相对强劲，还助力推出耐克首款女性签名篮球鞋Sabrina 1 [32] - 跑步鞋领域，新百伦增长显著，昂跑和霍卡表现出色，部分核心生活方式跑步平台仍面临挑战 [34][35] - 服装品类中，垂直品牌表现优于整体，渗透率达到12%，较去年提高2个百分点 [36] 按渠道划分 - 门店可比销售额下降8.6%，主要因客流量下降、店内转化率和平均客单价受压 [38] - 数字业务可比销售额下降13.1%，排除去年底关闭的East Bay后，下降5.4%，好于原计划 [38] 按地区和品牌划分 - 北美地区整体同店销售额下降12.4%，Foot Locker North America下降4.6%，Kids Foot Locker下降4.7%，Champs Sports下降25%，WSS下降7.9% [39][40] - 欧洲地区整体同店销售额下降2.3%，Foot Locker Europe下降1.1%，Sidestep下降35% [41] - 亚太地区同店销售额增长0.4%，Foot Locker品牌增长5.7% [41] - atmos同店销售额下降10% [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 消费者在家庭预算方面面临压力，对价格敏感，市场促销环境持续，竞争激烈，公司预计这种情况将持续到年底 [69] - 8月同店销售额高个位数下降，与年初至今表现相符，处于下半年指导区间中点 [74][78] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 执行Lace Up计划，包括扩大运动鞋文化、优化品牌组合、深化客户关系和实现全渠道卓越 [14] - 投资技术和能力，与供应商合作制定多年增长计划，共同创造面向客户的营销理念 [14][15] - 简化品牌组合，关闭Sidestep品牌，推进Champs Sports转型 [19] - 进行房地产转型，开设或改造新的社区和大型店铺，扩大WSS门店数量，关闭表现不佳的店铺 [20][21] - 加强品牌建设，推出全球返校季活动，计划在假期全面重新推出品牌平台 [22][37] - 提升忠诚度计划，计划在加拿大试点新的FLX计划 [23] - 提升数字业务，提高数字渗透率，改善网站体验，升级手持技术 [24][25] 行业竞争 - 市场竞争激烈，公司通过加大促销力度来争夺市场份额，管理库存水平 [10] - 与耐克保持重要合作关系，共同关注篮球、儿童和运动鞋文化领域，同时努力实现品牌多元化 [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境高度动态，2023年是重置年，上半年销售低于预期，主要因宏观环境对低收入消费者的影响以及返校季开局疲软 [9] - 尽管面临挑战，但公司对Lace Up计划的进展感到兴奋，相信团队能够应对挑战，实现可持续和盈利的长期增长 [26] - 预计随着时间推移，公司将恢复增长，特别是在2024年及以后 [55] 其他重要信息 - 董事会决定暂停股息支付，以提供更多灵活性，支持公司战略执行和业务投资 [9] - 近期招聘了多位高级管理人员，包括首席技术官、首席客户官、首席供应链官、执行副总裁兼总法律顾问和首席财务官 [12][13] - 对商品销售、营销和财务团队进行了重要结构调整，以提高执行能力和预测技能 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 耐克业务何时能恢复正增长以及独家产品渗透情况 - 公司与耐克保持重要合作，专注篮球、儿童和运动鞋文化领域，预计明年开始恢复增长 [54][55] - 团队在独家产品方面取得进展，如彪马Mellow、阿迪达斯Ant Edwards 1以及耐克在法国的Tuned Air系列等 [56][57] 问题2: 暂停股息及GOAT股权的最新想法 - 因新的EPS指导和董事会决定，暂停股息以提供更多灵活性，支持长期Lace Up计划 [59] - 公司仍是GOAT Group大股东，每季度进行数据共享，寻找整合机会和市场洞察 [60] 问题3: Champs重新定位策略调整及影响量化 - Champs重新定位为针对活跃运动员市场，团队在三个消费者支柱方面取得进展，预计随着困难比较期过去，业绩将改善 [63][64] - 重新定位旨在吸引新客户，同时对现有客户进行细分和服务 [66] 问题4: 鞋类渠道库存及下半年竞争环境和降价幅度预期 - 消费者预算受压，价格敏感，市场促销环境持续，预计全年促销水平将维持 [69] 问题5: 耐克关系及对盈利能力的影响 - 公司处于耐克业务重置的第二年，长期目标是其他品牌占比达到48%，本季度已从去年的31%提升至36% [72] 问题6: 第二季度同店销售趋势及未达预期原因 - 季度内促销活动波动大，原预计7月因返校季和假期有增长，但实际未达预期，8月同店销售高个位数下降，符合全年表现和下半年指导区间中点 [74][78] 问题7: 第三和第四季度盈利相对相似的原因 - 除53周影响（约0.15美元）外，EPS相对平均，考虑到比较期和Q3额外的利润率压力，目前两者大致相当 [80] 问题8: 客户对新品发布和限量产品的反应 - 消费者对新品发布和限量产品反应良好，销售情况佳，Q3发布情况介于Q1和Q2之间，Q4最佳，基础业务受促销压力影响 [83] 问题9: 库存清理和促销延续至明年上半年的可能性及费用削减空间 - 公司对季度内库存进展满意，预计年底库存与去年持平或略有下降，已在指导中考虑必要促销水平 [86] - 公司在费用管理上保持严格，成本优化计划按Lace Up计划推进，有望实现3.5亿美元节省目标 [86] 问题10: 返校季情况 - 7 - 8月返校季销售弱于预期，公司加大促销力度争夺市场份额和管理库存，消费者对价格敏感，选择更谨慎 [90] 问题11: 商品利润率中是否有老化产品减记或储备以及损耗处理方式 - 公司定期评估老化产品，相关情况已纳入结果，目前重点是确保假期和2024年有清洁的库存水平 [92] - 损耗方面，最大驱动因素是促销，其次是占用成本去杠杆化，下半年预计损耗水平与年初至今相似，指导区间增加主要因促销活动 [93] 问题12: 运费回收情况 - 下半年指导中最大变化是促销降价，以确保库存达到合适水平 [96] 问题13: 非新品促销情况、获取供应商补贴能力及关闭店铺的销售转移情况 - 生活方式跑步品类是鞋类中最疲软的部分，大部分促销补贴用于清理该品类库存，公司与品牌合作伙伴在供应商补贴、退货和订单调整方面合作良好 [98][99] - 第二季度大部分店铺关闭与Sidestep品牌关闭有关，主要集中在德国市场，Foot Locker受益最大，公司还进行了店铺改造和库存转移以减轻销售影响 [98]