财务数据和关键指标变化 - 全年营收增长10%，达到超4.03亿美元，第四季度营收增长4%，达9680万美元，排除外汇因素后增长5% [6][14] - 2021年毛利率扩大至30%，全年净利润2410万美元，摊薄后每股收益1.66美元，调整后每股收益1.26美元，同比增长26% [9] - 第四季度调整后净利润290万美元，摊薄后每股收益0.20美元，有效税率升至53.9%，预计2022年全年所得税率约为24% - 26% [18] - 调整后EBITDA利润率在第四季度提高80个基点至11.5%，全年为12.4%，提高60个基点 [18] - 全年运营现金流2540万美元，全年资本支出1370万美元，预计2022财年资本支出在1500万 - 2000万美元 [20] - 库存周转率从2020年的3.8倍降至3.0倍，DSO在2021年改善至45天 [21] - 全年订单4.68亿美元，订单出货比为1.2倍，积压订单近2.5亿美元，较上一年第四季度增长77% [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业市场全年增长19%，车辆市场全年增长18%，医疗市场全年有增长，航空航天与国防市场因特定国防项目时间安排而下滑 [6][15][16] - ORMEC业务主要反映在工业和航空航天与国防类别，ALIO主要在医疗和工业类别，Spectrum业务将反映在分销类别 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国客户销售额占比从去年同期的53%升至54%，其余销售额主要来自欧洲、加拿大和亚太地区客户 [15] - 工业市场因多个垂直领域经济持续复苏而增长，车辆市场因农业、建筑和动力运动需求增长，医疗市场反映了择期手术的恢复 [6][15][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括通过收购增强客户基础、增加工程资源、引入新技术，加速向重要市场扩张，创造高价值解决方案，利用联合渠道和全球布局获取更多市场份额 [12] - 预计3项收购在2022年带来约6000万美元的增量收入，提高利润率，助力实现毛利率逐年扩张1%的目标 [13] - 公司将继续采取战略方法提升现有产品和技术，收购管道活跃，有财务灵活性执行符合战略筛选标准的机会 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营条件受全球供应链限制和成本通胀影响，供应链压力预计在2022年持续，乌克兰局势可能进一步影响新项目启动 [8][25] - 工业和车辆市场需求预计保持强劲，医疗市场需求预计稳定，航空航天与国防市场有望反弹 [23][24] - 短期内公司将继续应对供应链和通胀挑战，下半年情况有望改善，将实现现有业务和新收购业务的全部效益 [26] 其他重要信息 - 第四季度完成3项收购，分别是ORMEC、ALIO和Spectrum Controls [9] - Spectrum Controls设计和制造工业I/O和安全I/O模块等产品，可扩展公司电子技术能力，有望应用于其他市场 [10][11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 各终端市场和地区的需求趋势是否有变化 - 客户下单时间比过去提前，积压订单因供应链挑战基于未来需求建立，各市场情况无太大变化，整体表现良好 [29] 问题2: 乌克兰冲突对供应链的影响 - 从订单角度对公司影响极小，从供应链角度，乌克兰是欧洲汽车行业重要供应商，若汽车供应商零部件供应不足，公司项目将进一步延迟，主要影响客户供应链而非直接供应 [31] 问题3: 3项收购的整合情况及收入协同效应 - 公司将参加波士顿医疗保健机器人和机器人峰会、底特律Automate展，展示新能力和产品，如线性电机产品线、Spectrum的控制产品等，体现产品拉动和系统增值能力，但上半年受供应链挑战服务将受影响，下半年将见成效 [33][34][35][36] 问题4: 是否担心客户重复下单 - 目前未发现需求不切实际或无法支撑的情况，只是客户下单时间提前，导致积压订单增加，暂无重大重复下单问题 [38] 问题5: TCI在石油和天然气市场的情况 - 需求非常高，但产品交付面临挑战，TCI订单输入率强劲，公司扩大了杰曼顿工厂的生产面积，但增长尚未实现 [40][41] 问题6: 公司在竞争格局中的机会 - 公司坚持长期战略，在技术、产品和市场方面进行扩张，内部产品开发持续推进，收购带来产品拉动效应，虽资源因供应链问题被转移，但团队表现出色，运营改进正在进行，为公司发展奠定基础 [43][44][45] 问题7: 3项收购带来的人才情况 - 3项收购共为公司增加约45名工程师，公司正在招聘7 - 10名工程师，3家被收购公司的领导层持有公司股权，相信合作前景，未来将逐步融入公司，公司的技术单元概念不变 [48][49]