财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入达1.704亿美元，调整后净收入为1.756亿美元，调整后每股收益1.72美元，调整后EBITDA为2.259亿美元 [6] - 过去12个月调整后EBITDA为10.4亿美元，调整后净收入为8.31亿美元，累计向股东返还股息5.76亿美元 [6] - 第一季度每艘船每日等效期租租金（TCE）为27405美元，每艘船每日运营费用和净现金G&A费用合计5812美元，TCE减去运营和G&A费用约为21600美元/天/船 [7] - 2022年第二季度已覆盖74%的可用船天，每日费率为29760美元/天/船 [8] - 第一季度初现金余额4.733亿美元，经营活动产生正现金流2.292亿美元，季度末现金余额4.44亿美元 [8] - 截至2022年3月31日拥有128艘船，总现金余额4.4亿美元，每艘船最低现金余额210万美元 [8] - 2022年5月24日董事会宣布每股1.65美元的季度现金股息，将于6月16日支付，除息日预计为6月2日，过去12个月公司每股分红5.6美元 [9] - 预计2022年第二季度营运资金增加约4000万美元，对季度末现金余额和股息产生负面影响，约每股减少0.4美元 [10] - 目前总现金5.33亿美元，总债务约14.7亿美元，未来12个月摊销约2亿美元，有6艘无杠杆船舶，2023年第三季度末前无债务到期，已将约55%的浮动利率风险固定在平均45个基点 [10] - 按2022年FFA曲线，公司每年约46700个可用船天，将产生每股6.1美元的自由现金流，收益率为19% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第一季度不包括非经常性费用的运营成本为每艘船每天4747美元，净现金G&A费用为每艘船每天1065美元 [12] - 未来12个月预计干坞费用3640万美元，35艘船干坞，另有1600万美元用于船舶升级资本支出，预计约1200个停租日，预计到2022年第四季度末98%的船队将安装压载水系统 [13] - 公司已累计超过10万天的洗涤器运营经验，预计到2022年第二季度末全额收回洗涤器投资，预计每年可使每艘船现金盈亏平衡点降低2600美元 [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年前4个月交付1100万载重吨，拆解150万载重吨，净船队增长950万载重吨，同比增长3.4%，订单量降至船队的6.6%，1 - 4月新增订单仅350万载重吨 [17] - 预计2022年净船队增长降至2.5%以下，2023 - 2024年不超过2% [17] - 干散货船队平均航速同比下降3.1%至11.4节，港口拥堵接近历史高位，比去年高约4.3% [18] - 据Clarksons预测，2022 - 2023年干散货贸易量分别增长0.3%和1.7%，吨英里分别增长1.6%和2% [19] - 2022年第一季度干散货总量下降约0.7%，预计全年剩余时间增长将加速 [19][20] - 2022年铁矿石贸易量和吨英里预计增长0.7%，中国钢铁产量在第一季度下降8.5%后已显著恢复，巴西铁矿石出口前4个月下降8.5%，Vale确认年度指导量 [21] - 2022年煤炭贸易量预计增长0.5%，吨英里预计增长4%，欧洲买家转向澳大利亚和印度尼西亚进口煤炭，俄罗斯增加对印度等亚洲国家出口 [22] - 2022年谷物贸易量预计收缩3.8%，吨英里预计收缩0.4%，乌克兰出口大幅下降，美国未完成销售接近历史高位，巴西出口因天气下降，中国需求预计保持强劲 [23] - 2022年小宗散货贸易量预计增长1%，吨英里预计增长2%，与全球GDP增长相关性高，受集装箱市场支持，西非铝土矿出口增加 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司参与由全球海事论坛牵头的铁矿石联盟，与三大租船人合作，为澳大利亚与东亚之间的铁矿石贸易创建绿色走廊框架，加速零排放航运的实施 [15][16] - 公司凭借内部管理和规模优势，保持具有竞争力的成本基础，是同行中成本最低的运营商之一，在Rightship评级中位列前3 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 干散货市场供应前景良好，订单量处于历史低位，环保法规将抑制新订单和航速，需求虽仅增长0.3%，但吨英里预计增长1.6%，公司有望受益 [17][25] 其他重要信息 - 公司2022年第一季度业绩创历史最佳，展示了在干散货市场上升中的平台实力 [5] 问答环节所有提问和回答 问题: 请详细说明各船型目前的平均TCE费率 - 好望角型船已覆盖约69%，费率为26750美元；巴拿马型和卡姆萨尔型船已覆盖78%，费率约30000美元；灵便型和超灵便型船已覆盖81%，费率为32000美元 [26][27] 问题: 2023年预计增加废钢的法规是什么 - 是环保法规，要求船舶降低油耗与航速比，部分旧船和三等级船厂建造的船可能无法达标，需大幅降速，从而减少供应，利好市场 [28][29]