财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度，报告期平均贷款环比增长4.1%，核心平均贷款增长得益于多数商业和消费贷款类别的增长；平均存款环比下降1%，但季度后半段核心存款有显著增长 [13] - 第一季度净利息收入环比下降12.3%，主要因资金成本持续上升；非利息收入环比下降1%，主要受抵押贷款业务持续逆风影响；手续费收入占总收入的51.6%，超90%的手续费收入具有经常性和年金化性质 [19] - 第一季度净利息收益率为2.7%，较上一季度下降39个基点，生息资产收益率上升29个基点被计息负债成本上升78个基点所抵消；预计第二季度净利息收益率压缩速度将放缓 [20] - 第一季度资金成本升至1.71%，计息负债利率敏感度为36%；期末存款较上一季度增长4% [15] - 第一季度非利息支出较上一季度下降30个基点，符合支出稳定的预期；薪酬支出因季节性因素以及90万美元的人才招聘和遣散费一次性支出而增加；预计2023年支出同比将下降个位数 [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 退休业务 - 第一季度核心管理资产因国内债券和股票市场上涨以及客户新增而增长4%；收入环比下降，主要因季度内平均资产较低以及第四季度交易费用季节性较高；该业务占协同存款的近70%；预计第二季度排除市场影响后，手续费收入将略有增长 [22] 财富管理业务 - 收入增长1%，管理资产增长2.6%；在地理市场客户获取强劲，在全国和成熟市场退休账户转入情况良好；协同财富货币市场产品占协同存款的30%；预计第二季度排除市场影响后，手续费收入将略有增长 [22][23] 抵押贷款业务 - 收入较上一季度减少45.4万美元，因宏观和当地环境挑战导致贷款发放量下降；贷款发放量较上一季度减少约38%，第一季度通常较慢；双城地区待售房屋库存处于极低的1.5个月供应量，而正常水平为3 - 4个月；预计第二季度业务量将有所回升，但因双城地区待售房屋供应不足，增长幅度可能低于MBA预测的36% [23] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于改善长期核心有机增长，包括加强各业务线的协同机会，持续产生正向经营杠杆；1月对银行部门进行重组，组织团队成员按特定细分市场服务客户，提高市场响应速度和客户体验 [11] - 继续选择性地拓展增长机会，在明尼苏达州和亚利桑那州的较大增长市场扩张，同时支持现有客户度过经济周期 [10] - 战略上专注于发展商业关系，增加高收益贷款以及存款和资金管理关系；计划将投资组合从占生息资产的约28%缩减至长期目标的15% - 20%，并将投资组合久期维持在约3年 [21] - 行业竞争方面，公司凭借多元化的业务模式、强大的资产负债表、优质的客户关系和良好的信用质量，在竞争中具有优势；在退休业务收购领域，由于一些私募股权公司资金成本大幅上升，竞争有所减少 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管行业面临挑战，但公司凭借强大的资产负债表、多元化的业务模式和充足的流动性，有能力应对当前的经营环境；短期利润率压力仍是盈利的逆风因素，但公司将继续执行改善盈利能力的举措 [6][10] - 预计第二季度公共贷款会出现季节性流出，但全年剩余时间存款余额将保持稳定或略有增长；贷款方面，预计2023年将实现适度增长 [17][20] - 信用方面，预计随着时间推移信用将回归正常水平，但公司认为凭借对投资组合的管理，有能力承受经济下行压力 [31] 其他重要信息 - 公司核心存款占比98%，其中保险存款占总存款的74%，非利息存款占比26%，高于同行平均水平；流动性状况稳健，流动性来源足以覆盖无保险和无抵押存款 [7][8] - 贷款组合在类型、行业和市场上均实现了良好的多元化，非业主自用办公物业贷款占总贷款的3.9%；长期历史净坏账率低于30个基点，本季度净坏账率为3个基点；准备金水平充足，贷款信用损失准备金占总贷款的1.41% [9] - 公司资本水平强劲，普通股一级资本充足率为13.3%，有形普通股权益与有形资产比率约为7%，即使考虑持有至到期投资的未实现损失，该比率仍能维持在这一水平 [10] - 公司目前有77万股的股票回购授权，将在市场不确定性消退后进行股票回购 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 3月净利息收益率平均值是多少，以及第二季度和全年的净利息收益率敏感度情况 - 3月底净利息收益率约为2.59%；预计第二季度会有一定压缩，但最糟糕的时期已经过去；约60%的存款与美联储上次加息25个基点挂钩，7月货币市场指数存款将重新定价，资产收益率也将上升 [28] 问题2: 手续费收入中的银行拥有人寿保险（BOLI）收益约为多少，能否在未来剔除 - 本季度BOLI收益约为120万美元 [29] 问题3: 如何看待公司的信用状况和未来定位 - 过去几年行业资产质量问题处于历史低位，公司也从中受益；预计信用将随时间回归正常水平，但公司认为凭借对投资组合的管理，有能力承受经济下行压力；从人才和风险管理团队建设角度看，过去4年的努力使公司在贷款和信用方面有能力与优质客户合作 [31][32] 问题4: 资本优先事项以及在股票回购、手续费收入业务收购方面的情况 - 公司资本状况强劲，长期以来重视支付高额股息；股票回购方面，当前市场环境不确定，若财务指标合适将推进；商业银行业务方面，仍有机会获取市场份额；退休业务收购领域，机会增多且竞争减少，公司将保持定价纪律 [34] 问题5: 近期招聘计划以及吸引人才加入公司的因素 - 公司将继续寻找人才，当前一些银行购买经纪存款和削减应计薪酬，为公司提供了招聘机会；公司所处市场良好，过去5年建立的基础设施、强大的资产负债表、优秀的员工基础以及增长潜力，吸引着人才；公司的价值观和文化也是吸引人才的因素之一 [38][40] 问题6: 贷款增长情况、风险调整后回报较高的领域以及本季度贷款收益率趋势 - 目前贷款业务管道普遍疲软，但公司有机会从其他银行获取人才和市场份额；当前市场贷款定价在6.75% - 7.5%之间；虽在当前经济环境下难以实现两位数贷款增长，但随着人才加入，未来有望实现预算内的贷款增长 [42] 问题7: 鉴于存款增长良好，是否有机会减少去年下半年资产负债表上增加的批发借款 - 公司正在努力减少借款，目前通过联邦住房贷款银行（FHLB）进行隔夜借款；利用部分核心存款偿还借款的同时，也会保留一定现金以应对短期流动性需求 [46] 问题8: 贷款增长的驱动因素、盈利能力以及未来贷款组合类型是否会发生变化 - 公司主要关注中端市场和低端中端市场的商业和工业（C&I）贷款，将积极招聘并拓展该领域业务，如增加信贷额度和设备定期债务；商业房地产（CRE）贷款仍会有一定增长，但重点将放在C&I贷款上 [49] 问题9: 第一季度末C&I贷款业务管道情况以及对今年和第三、四季度贷款增长速度的预期 - C&I贷款业务招聘周期较长，目前管道尚未明显增长；随着人才加入和时间推移，预计管道将逐渐充实，到2024年底情况会有所改善 [51] 问题10: 从退休平台向财富平台转移客户的捕获率近期是否有变化 - 业务情况较为稳定，公司以客户需求和目标为导向开展业务；有时会有客户转移的机会，但也有客户选择转向货币市场等其他产品 [53] 问题11: 非利息存款占比下降，是否接近谷底，客户是否仍在转向高成本产品 - 本季度非利息存款占比从30%降至26%，公司在行业内仍处于较高水平；预计将与行业情况保持一致 [55] 问题12: 储备金的变化趋势以及受批评和分类贷款的情况 - 受批评和分类贷款的总和季度环比基本保持不变；储备金的变化趋势将取决于贷款增长和经济预测 [57] 问题13: 排除遣散费和人才招聘成本后，运营费用约为3700万美元，未来几个季度的费用展望以及是否有降低费用的机会 - 公司仍在寻找降低费用的机会，尽管季度间会有一定波动，但预计全年费用将下降个位数 [58] 问题14: 本季度净利息收益率中包含的可 accretable 收益率是多少，未来是否应按此进行模型预测 - 本季度来自Metro的可 accretable 收益率约为2个基点，未来可按此进行预测 [58][60] 问题15: 从现在起贷款将实现适度增长，之后季度是否应按个位数增长进行考虑 - 可以按个位数增长进行考虑，这符合“适度增长”的表述 [61]