财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，公司营收1.608亿美元，同比增长4%，剔除剥离资产影响后同比增长19%，全年增长34% [7] - 第四季度诊断测试量为23.7万次，与去年持平，剔除剥离资产影响后同比增长13% [7][27] - 第四季度平均每次测试收入同比增长10% [7] - 总运营费用为1.581亿美元，调整后运营费用环比减少620万美元至1.153亿美元 [8] - GAAP运营亏损为4310万美元，调整后运营收入盈亏平衡，调整后每股运营亏损为0.02美元 [8] - 第四季度末，公司拥有约4亿美元现金、现金等价物和投资，无长期债务 [8] - 调整后毛利率为71.8% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 心理健康业务 - 2021年第四季度营收2940万美元，同比增长63%，环比增长22% [17] - 该季度约有7.8万次测试订单，约2900名医生首次订购GeneSight测试 [17] - 订购医生总数同比增长7%，95%的订购医生使用在线门户 [17] 女性健康业务 - 第四季度营收6400万美元，同比增长14%，环比增长8% [20] - 报告测试量约为11.4万次，遗传性癌症测试量受疫情影响下降 [20] 肿瘤业务 - 第四季度营收6740万美元，同比增长12%，环比下降12% [23] - 报告测试量约为4.5万次 [23] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有三个战略重点：开发一流产品和服务、构建新企业能力、专注执行以实现使命和长期增长 [10] - 转型和增长战略分三个阶段，目前进入第三阶段，将扩大过去一年奠定的基础 [11] - 计划在2022 - 2024年实现9% - 12%的有机增长，各业务线均有贡献 [13] - 未来将拓展液体活检、可测量残留疾病监测等领域 [14] - 公司在肿瘤业务上推出Precise肿瘤试点项目，将在未来几周推出综合解决方案，与Intermountain Precision genomics和Illumina竞争 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情和通胀压力，2021年第四季度运营和财务结果良好 [7] - 疫情限制了公司业务，但盈利路径清晰，对2022年财务指引有信心 [9] - 相信市场将青睐高效的供应商，公司的新商业战略和未来实验室计划将助力实现长期目标 [36] 其他重要信息 - GeneSight获得High Trust Alliance的2年认证，相关研究在《Psychiatry Research》发表 [18] - 公司预计2022年推出FirstGene测试，将无创产前筛查和携带者测试结合 [20] - 公司与Blue Cross Blue Shield of Michigan签订合同，有望扩大Prolaris前列腺癌测试市场 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待当前并购市场，在液体活检和MRD领域的布局 - 市场估值下降，但卖家期望调整慢，公司有机会部署资金，但9% - 12%的增长率主要由现有项目驱动，不一定依赖收购 [42] - 在MRD领域有加速增长的机会，也在寻找女性健康产品拓展渠道，公司有内部能力和计划实现相关目标 [42] 问题2: 2月业务反弹情况及未来医生办公室访问情况 - 2月业务开始快速反弹，1月受疫情影响，医生办公室开放时间受限，现在情况好转 [44][45] 问题3: 2022年第一季度营收合适的落点 - 公司未给出第一季度营收指引，仅提供了全年营收受疫情和PAMA影响的定性信息，预计下半年增长加速 [48][49] 问题4: 第一季度营收是否会环比下降 - 公司无法提供更多信息，但强调对全年营收目标的信心未减 [51] 问题5: 整体指引中遗传性癌症测试的预测 - 公司不提供产品级别的营收指引，但认为女性健康业务的举措将使遗传性癌症测试量在今年剩余时间反弹 [53][54] 问题6: 法律负债的支付时间和年末现金余额 - 法律负债支付时间可能在上半年，公司未给出全年现金余额指引，但预计不会有重大现金消耗 [56] 问题7: FirstGene测试的竞争壁垒 - 有一家竞争对手在开发类似产品，但公司的自动化实验室、AMPLIFY技术和测序能力使其产品具有差异化优势 [59] 问题8: 各产品线ASP提高是否可持续 - 公司将继续关注收款能力和患者体验，以抵消合同费率压力，ASP有望保持稳定和改善 [61] 问题9: 进入MRD和液体活检领域的首个产品适合的适应症 - 公司将聚焦乳腺癌、卵巢癌、前列腺癌和胰腺癌等已有优势领域，这些领域有可操作的市场机会 [64] 问题10: FirstGene测试的价值主张和预计带来的营收增长 - FirstGene可将两项测试合并为一次抽血，为患者提供更便捷的体验，预计全面部署后可带来10% - 15%的营收增长 [66][68] 问题11: 精确肿瘤组合测试的预期销售时间和差异化因素 - 试点结果超出预期，已有医生从竞争对手转向公司产品，该测试将三项测试整合为一体，提供综合结果和解读，具有竞争优势 [70][72] 问题12: 基因检测在MRD液体活检领域的市场份额获取策略 - 公司在肿瘤领域有25年历史，品牌和声誉良好，统一订单门户便于业务开展，将聚焦可操作市场以获取份额 [75] 问题13: GeneSight长期贡献4% - 5%营收的计算方式及是否包含其他测试拓展 - 不包含其他测试拓展，GeneSight增长得益于商业和技术能力，目前有20%以上的增长率，表现良好 [78][79] 问题14: GeneSight在私人 payer 覆盖方面的进展和价值协议利用情况 - 与私人 payer 的讨论是渐进式的，不期望有重大突破，增长计划不依赖覆盖范围扩大，公司正在努力扩大临床证据和 payer 覆盖 [81]